ESG, SRI og Impact Investing: Hvad er forskellen?

Værdien af ​​en investering handler ikke længere kun om afkast. Et stigende antal investorer opfordrer også deres penge til at have en positiv indvirkning på samfundet og hele verdenen.

Faktisk udgjorde socialt ansvarlige investeringer og en af ​​dens undergrupper, effektive investeringer, mere end $ 1 ud af hver $ 4 under professionel ledelse i USA, ifølge en undersøgelse fra 2018 fra det amerikanske forum for bæredygtige og ansvarlige investeringer. Dette udgør over $ 12 billioner i aktiver under forvaltning årligt.

Ledsager den voksende efterspørgsel er en spredning af midler og strategier, der integrerer etiske overvejelser i investeringsprocessen. Miljø-, social- og regeringsstyring (ESG), socialt ansvarlig investering (SRI) og påvirkningsinvestering er brancheudtryk, der ofte bruges ombytteligt af klienter og fagfolk både med den antagelse, at de alle stemmer overens med mening og tilgang. Der findes dog forskellige forskelle, der vil påvirke, hvordan kundeporteføljer skal struktureres, og hvilke investeringer, der er egnede til at opfylde sociale konsekvensmål.

Key takeaways

• Et stigende antal investorer ønsker at se deres penge gå mod aktier eller fonde, der både er rentable og afspejler deres sociale værdier.
• Tre investeringsformer opfylder dette: Miljø, social og governance (ESG), socialt ansvarlig investering (SRI) og impact investering.
• ESG ser på virksomhedens miljø-, social- og regeringspraksis sammen med mere traditionelle økonomiske foranstaltninger.
• Socialt ansvarlig investering involverer aktivt at fjerne eller vælge investeringer baseret på specifikke etiske retningslinjer.
• Effektinvesteringer ser ud til at hjælpe en virksomhed eller organisation med at gennemføre et projekt eller udvikle et program eller gøre noget positivt til gavn for samfundet.

ESG

ESG henviser til de miljømæssige, sociale og regeringsmæssige praksis for en investering, der kan have en væsentlig indflydelse på udførelsen af ​​denne investering. Integrationen af ​​ESG-faktorer bruges til at forbedre traditionel økonomisk analyse ved at identificere potentielle risici og muligheder ud over tekniske værdiansættelser. Mens der er en overlejring af social bevidsthed, forbliver det vigtigste mål med ESG-værdiansættelse økonomiske resultater.

Tabellen nedenfor viser almindelige ESG-faktorer, der overvejes. Investeringer med gode ESG-scoringer har potentialet til at skabe afkast, mens de med dårlige ESG-scoringer muligvis kan hæmme afkastet.

SRI

Socialt ansvarlig investering går et skridt videre end ESG ved aktivt at eliminere eller vælge investeringer i henhold til specifikke etiske retningslinjer. Det underliggende motiv kan være religion, personlige værdier eller politiske overbevisninger. I modsætning til ESG-analyse, der former værdiansættelser, bruger SRI ESG-faktorer til at anvende negative eller positive skærme på investeringsuniverset. F.eks. Kan en investor ønsker at undgå enhver gensidig fond eller børshandlet fond (ETF), der investerer i virksomheder, der beskæftiger sig med skydevåbenproduktion, fordi de har antikonfliktopfattelse. Alternativt kan en investor vælge at allokere en fast del af deres portefølje til virksomheder, der bidrager til velgørende formål.

Andre negative SRI-skærme inkluderer:

• Alkohol, tobak og andre vanedannende stoffer
• Gambling
• Produktion af våben og forsvarsværktøjer
• Terrorismtilknytning
• Menneskerettigheder og krænkelser af arbejdskraft
• Miljøskader

For kunder, der beskæftiger sig med socialt ansvarlige investeringer, er fortjeneste stadig vigtig, men skal afbalanceres mod principper. Målet er at skabe afkast uden at krænke ens sociale samvittighed.

Mellem 2016 og 2018 voksede bæredygtige, ansvarlige og effektive investeringer med mere end 38 procent sats og steg fra 8, 7 billioner dollars i 2016 til 12 billioner dollars i 2018 ifølge US Forum for Sustainable and Responsible Investment.

Impact Investering

Ved effekt eller tematisk investering er positive resultater yderst vigtige - hvilket betyder, at investeringerne skal have en positiv effekt på en eller anden måde. Så målet med at investere er at hjælpe en virksomhed eller organisation med at nå specifikke mål, der er gavnlige for samfundet eller miljøet. Investering i en non-profit dedikeret til forskning og udvikling af ren energi, uanset om succes er garanteret, er et eksempel.

Bundlinjen

Cirka 30% af investorerne ejer i øjeblikket ansvarlige investeringer, og af dem, der ikke gør, planlægger næsten halvdelen at starte snart, ifølge en nylig undersøgelse foretaget af TIAA. Ønsket om at investere etisk er især udtalt blandt Millennials, viste undersøgelsen. Implementering af dette ønske er dog muligvis ingen let opgave i betragtning af den voksende kompleksitet af investeringskoncepter og produkter, der er catering til denne sektor, hvorfor rådgivere skal være godt forberedt på at træde ind og hjælpe.