Investeringsbank (IB)
En investeringsbank (IB) er en finansiel formidler, der udfører en række forskellige tjenester. De fleste investeringsbanker er specialiserede i store og komplekse finansielle transaktioner, såsom forsikring, fungerer som formidler mellem en værdipapirudsteder og investeringspublikummet, letter fusioner og andre virksomhedsomlægninger og fungerer som mægler eller finansiel rådgiver for institutionelle kunder.
Større investeringsbanker inkluderer JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse og Deutsche Bank. Nogle investeringsbanker er specialiserede i bestemte brancher. Mange investeringsbanker har også detailforretninger, der betjener små, individuelle kunder.
01:16Investeringsbank
Sådan fungerer en investeringsbank
Den rådgivende afdeling af en investeringsbank (IB) betales et gebyr for deres tjenester, mens handelsafdelingen oplever overskud eller tab baseret på dens markedsudvikling. Fagfolk, der arbejder for investeringsbanker, kan have karrierer som finansiel rådgiver, erhvervsdrivende eller sælgere. En investeringbankkarriere kan være meget indbringende, men det kommer typisk med lange timer og betydelig stress.
Investeringsbanker er mest kendt for deres arbejde som finansielle formidlere. Det vil sige, at de hjælper virksomheder med at udstede nye aktieaktier i en indledende offentlig udbydelse (IPO) eller efterfølgende tilbud. De hjælper også virksomheder med at få gældsfinansiering ved at finde investorer til erhvervsobligationer. Investeringsbankens rolle begynder med forhåndsforsikringsrådgivning og fortsætter efter distributionen af værdipapirer i form af rådgivning. Investeringsbanken vil også undersøge virksomhedens regnskaber for nøjagtighed og offentliggøre et prospekt, der forklarer udbuddet til investorerne, før værdipapirerne stilles til rådighed for køb.
Investeringsbankers kunder inkluderer virksomheder, pensionskasser, andre finansielle institutioner, regeringer og hedgefonde. Størrelse er et aktiv for investeringsbanker. Jo flere forbindelser banken har inden for markedet, desto mere sandsynligt er det at vinde ved at matche købere og sælgere, især for unikke transaktioner. De største investeringsbanker har kunder over hele kloden.
Key takeaways
- Investeringsbanker er specialiserede i komplekse finansielle transaktioner, såsom forsikring, børsnotering, lette fusioner og andre virksomhedsomlægninger og fungerer som mægler eller finansiel rådgiver.
- Størrelse er et aktiv for investeringsbanker, hvor jo flere forbindelser banken har, desto større er sandsynligheden for at fortjeneste.
- Fordi investeringsbanker har eksterne kunder, men også handler deres egne konti, kan der opstå en interessekonflikt.
Typer af investeringsbankaktiviteter
Finansielle rådgivere
Som en finansiel rådgiver for store institutionelle investorer er investeringsbankens job at fungere som en betroet partner, der leverer strategisk rådgivning om forskellige økonomiske spørgsmål. De udfører denne mission ved at kombinere en grundig forståelse af deres kunders mål, industri og globale markeder med strategisk vision, der er uddannet til at få øje på og evaluere muligheder og udfordringer på kort og lang sigt og deres udfordringer.
Fusioner og erhvervelser
Håndtering af fusioner og erhvervelser er et nøgleelement i en investeringsbanks arbejde. Det vigtigste bidrag fra en investeringsbank i en fusion eller erhvervelse er at vurdere værdien af en mulig erhvervelse og hjælpe parter med at nå en rimelig pris. En investeringsbank hjælper også med at strukturere og lette erhvervelsen for at få aftalen til at gå så glat som muligt.
Forskning
Forskningsafdelingerne i investeringsbanker gennemgår virksomheder og forfatterrapporter om deres udsigter, ofte med "køb", "hold" eller "sælg" ratings. Mens forskning muligvis ikke genererer indtægter i sig selv, bruges den resulterende viden til at hjælpe erhvervsdrivende og salg. Investeringsbankfolk modtager i mellemtiden reklame for deres kunder. Forskning leverer også investeringsrådgivning til eksterne kunder i håb om, at disse kunder vil tage deres råd og gennemføre en handel gennem bankens handelsdisk, hvilket vil generere indtægter for banken. Forskning opretholder en investeringsbanks institutionelle viden om kreditforskning, fastforrentningsundersøgelse, makroøkonomisk forskning og kvantitativ analyse, som alle bruges internt og eksternt til at rådgive kunder.
Størrelse er et aktiv i investeringsbankvirksomheden, hvor større banker har en større mulighed for at tjene penge ved at matche købere og sælgere.
Kritik af investeringsbanker
Da investeringsbanker har eksterne kunder, men også handler deres egne konti, kan der opstå en interessekonflikt, hvis rådgivnings- og handelsafdelingen ikke opretholder deres uafhængighed. Således skal de fleste investeringsbanker opretholde det, der kaldes en kinesisk mur. Væggen er en figurbar barriere mellem de to investeringsbankafdelinger for at hjælpe med at forhindre udveksling af information, der ville give den ene eller den anden side uretfærdig fortjeneste.
8, 1%
De globale markedsandele, som JPMorgan Chase havde i 2018 baseret på en investeringsbankindtægt på $ 6, 9 milliarder pr. Wall Street Journal
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.