Den mest overkommelige måde at købe guld på: fysisk guld eller ETF'er?

Guld - værdsat som en valuta, råvare og investering i tusinder af år - er populært blandt nutidens investorer, fordi det kan bruges som en afdækning mod valutadvaluering, inflation eller deflation og på grund af dens evne til at give en "sikker havn" i perioder af økonomisk usikkerhed. Guldmarkedet er meget likvide, og der er en række måder, hvorpå investorer kan få eksponering for dette ædle metaller, herunder at have fysisk guld (dvs. guldmønter og stænger) og børshandlede fonde (ETF'er).

Fysisk guld
Fysisk guld giver den mest direkte eksponering for guld. Guld i bulkform benævnes bullion, og det kan støbes i stænger eller præciseres i mønter. Guldguldværdien er baseret på dens masse og renhed snarere end af en monetær pålydende værdi. Selv hvis der udstedes en guldmønt med en monetær pålydende værdi, er dens markedsværdi bundet til værdien af ​​dets fine guldindhold.

Investorer kan købe fysisk guld fra regeringsmynter, private mynte, ædelmetalforhandlere og juvelerer. Da forskellige sælgere muligvis tilbyder den nøjagtige samme vare til forskellige priser, er det vigtigt at gøre din research for at finde den bedste pris. Når du køber fysisk guld, skal du betale den fulde pris.

Fysisk ejerskab af guld involverer en række omkostninger, herunder opbevarings- og forsikringsomkostninger, samt transaktionsgebyrer og markeringer forbundet med køb og salg af varen. Der kan også være behandlingsgebyrer og gebyrer for små partier for investorer, der foretager små køb. Selv om disse omkostninger samlet set muligvis ikke påvirker nogen, der ønsker at investere en lille del af deres portefølje i guld, kan omkostningerne blive uoverkommelige for investorer, der ønsker at få større eksponering.

Guld-ETF'er
I modsætning til fysisk guld kan ETF'er købes på margin, hvilket betyder, at investorer kun fronter en procentdel af investeringens værdi. ETF'er tillader investorer at få adgang til guld, samtidig med at de undgår omkostninger og ulemper ved markeringer, lageromkostninger og sikkerhedsrisici ved at have fysisk guld. En investor mister hvert år en procentdel af hans eller hendes investeringsværdi til fondens omkostningsprocent. En omkostningsprocent er det tilbagevendende årlige gebyr, der opkræves af midler til dækning af dets administrationsomkostninger og administrationsomkostninger. Den største guld ETF - SPDR Gold Shares ETF - har for eksempel en omkostningsprocent på 0, 40%. Det betyder, at en investor vil betale $ 80 pr. År i gebyrer for en investering på $ 20.000.

Investorer betaler også en provision for køb og salg af en ETF. Mens de fleste onlinekommissioner kører under $ 10, kan kommissionerne virkelig tilføjes, hvis du er en aktiv erhvervsdrivende. Derudover opkræver mæglere typisk en højere provision, der kan være op til $ 25 pr. Handel for mæglerassisterede handler, automatiserede telefonordrer og specielle ordretyper.

For at imødekomme investorers bekymringer vedrørende ETF-provisioner tilbyder nogle mæglervirksomheder nu kommissionsfri online handel for en specificeret pakke med ETF'er. For eksempel kan du handle ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL) gratis på Schwab ETF OneSource-platformen. Fra skrivning er der imidlertid kun to mæglervirksomheder, der tilbyder kommission-fri handel på alle guld-ETF'er - SGOL på Schwab, og 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) på Interactive Brokers.

Der er mere end et dusin guldspecifikke børshandlede produkter tilgængelige i dag, inklusive omvendte og gearede ETF'er. Husk, at du ikke ejer noget fysisk guld, selvom du investerer i en fysisk støttet ETF: du kan ikke indløse eller sælge aktier til gengæld for guld.

Her er dagens fem mest overkommelige guldfonde efter omkostningsforhold:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust er designet til generelt at svare til den daglige kursbevægelse for guldmarked, og aktier understøttes af fysisk guld. Fonden understøttes af fysisk guld indeholdt i hvælvinger i Toronto, New York og London. IAU, der blev lanceret den 21. januar 2005, har en omkostningsprocent på 0, 25% og det samlede nettoaktivt kapital overstiger 11 milliarder dollars.

E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return er designet til at spore ydeevnen for UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (“Indekset”). I stedet for at investere i fysisk guld investerer denne fond i en portefølje af guld futures kontrakter. UBG blev lanceret den 1. april 2008 og har en omkostningsprocent på 0, 30% og en samlet nettoaktiv på $ 16, 30 millioner.

ETF Securities Physical Swiss Gold Aktier
ETFS Fysiske schweiziske guldaktier er designet til at spore prisen for fysisk guldmarked, og aktier understøttes af fysisk guld, der er tillid til Schweiz. SGOL, der blev lanceret den 9. september 2009, har en omkostningsprocent på 0, 39% og et samlet nettoaktiver på næsten 1, 9 milliarder dollars. Investorer kan handle SGOL med $ 0 online-provisioner på Schwab ETF OneSource-platformen.

ETF Securities Physical Asian Gold Gold Aktier (NYSEArca: AGOL)
Fysiske asiatiske guldaktier er designet til at spore prisen for fysisk guldguld. Guldet opbevares i tillid og opbevares i Singapore. AGOL, der blev lanceret den 14. januar 2011, har en omkostningsprocent på 0, 39% og et samlet nettoaktiver på omkring 78 millioner dollars.

SPDR Guldaktier (NYSEArca: GLD )
SPDR-guldaktier ETF er designet til spotprisen på guldmarked, og fonden har 100% fysisk guld indeholdt i HSBCs hvælving i London. GLD, der blev lanceret den 18. november 2004, har en omkostningsprocent på 0, 40% og de samlede nettoaktiver overstiger 65 milliarder dollars.

Bundlinjen
Transaktionsomkostningerne forbundet med guld-ETF'er er ofte lavere end omkostningerne i forbindelse med køb, opbevaring og forsikring af fysisk guld. Det er vigtigt at undersøge de forskellige omkostninger, gebyrer og tilknyttede udgifter til hver investeringstype for at bestemme den investering, der både er overkommelig og velegnet til din portefølje.