Microsofts aktie kan stige 12% på forhøjede prognoser

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Microsoft Corp.'s (MSFT) aktie er allerede steget med næsten 26% i 2018. Nu ser analytikere, at bestanden stiger yderligere 12% til $ 120, 25, mens de øger deres indtjeningsudsigter for det kommende finanspolitiske første kvartal. Den forbedrede stemning kommer på hælene med stærke kvartalsresultater den 19. juli og slår både på top- og bundlinjen.

Optionshandlere satser også Microsoft stiger med ca. 8% i midten af ​​september. Microsoft er i et løb med Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) og Alphabet Inc. (GOOGL), for at være det første selskab, der nåede en $ 1 billion billion marked. Skulle virksomheden stige som analytikere og optionshandlere forventer, ville dens markedskapital stige til ca. 935 milliarder dollars.

MSFT-data fra YCharts

Oping estimater

Virksomheden rapporterede regnskabsmæssige resultater i 4. kvartal, der slo indtjeningsestimaterne med ca. 5% og indtægtsestimaterne med 3%. Den sunde takt har fået analytikere til at hæve deres indtjeningsestimater for det regnskabsårlige første kvartal med over 4%, men lade indtægtsestimaterne forblive uændrede. Imidlertid er indtægter for helåret 2019 steget med ca. 1, 7% og forventes at stige til omkring 122 milliarder dollars.

MSFT EPS estimater for aktuelle kvartalsdata fra YCharts

Opsætning af mål

Prismålet på aktien er steget også efter resultaterne, og analytikere ser nu, at aktier klatrer til over $ 120, hvilket øger kursmålet med ca. 7 procentpoint fra $ 107, 75 i midten af ​​juni.

MSFT-prismåldata fra YCharts

Bullish spil

Optionshandlere er også bullish, og satser aktier vil stige ved udløbet den 21. september med så meget som 8% til omkring $ 115, 70. Valgmulighederne for $ 110 til strejkepriser har oplevet stigende aktivitetsniveauer, hvor den åbne interesse stiger med næsten 70% siden 20. juli til 54.000 åbne opkald. I mellemtiden har 115 dollar-opkaldene set sin åbne interesse stige med mere end en faktor fem siden 20. juli til næsten 25.000 åbne kontrakter.

Med $ 115 opkaldshandler, der handles til omkring $ 0, 70 pr. Kontrakt, ville prisen på aktien være nødt til at stige til omkring $ 115, 70 for køberen af ​​opkaldene at bryde, selvom han holder optionerne indtil udløbet.

Billigt lager

Udsigterne for Microsoft forbedres fortsat, og aktierne fortsætter med at stige. Med stærke prognoser for indtjeningsvækst glider Microsofts indtjeningsmultipult for skatte 2020 til kun 22 gange estimater på $ 4, 90. En sund værdiansættelse for et selskab forventes at se en indtjeningsvækst på næsten 19%, hvilket giver et PEG-forhold på ca. 1, 5.

Hvis virksomheden fortsat leverer imponerende resultater, og analytikere fortsætter med at hæve deres skøn, har bestanden sandsynligvis meget højere stigning på længere sigt.

Michael Kramer er grundlæggeren af ​​Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og lederen af ​​virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.