De 6 øverste datterselskaber ejes af Berkshire Hathaway

I starten af ​​1960'erne begyndte en ung mand fra Omaha, Nebraska, aggressivt at købe aktier i et svigtende tekstilproduktionsfirma ved navn Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Hans navn var Warren Buffett, og han blev Berkshires største aktionær inden for to år efter at have erhvervet sin oprindelige andel i virksomheden. Spol frem til mere end 50 år efter den indledende investering, og Berkshire Hathaway har udviklet sig fra en kæmpende virksomhed til et af verdens største og mest forskellige konglomerater. Med en markedsværdi på 508 milliarder dollars pr. 2. november 2018 tæt på markedet ejer selskabet hundreder af virksomheder, der opererer inden for finansielle tjenester, forbrugsvarer, olie og gas, landbrug og transport.

Buffett begyndte at afhænde Berkshires interesse i tekstiler kort efter at han blev selskabets største aktionær. Han brugte oprindeligt selskabets midler til at købe lukrative forsikringsselskaber i håb om, at de ekstra penge kunne hjælpe med at finansiere fremtidige investeringer og erhvervelser. Hvis Berkshire Hathaways aktiekurs er en indikation, betalte Buffetts indsats. Mellem 1964 og 2017 har Berkshire Hathaways aktier returneret en sammensat årskurs på 20, 9 procent. For at sætte det i perspektiv har Standard & Poor's 500-indekset (S&P 500) returneret en sammensat årlig rente på 9, 9 procent i samme periode.

Selvom Berkshire Hathaway er en større aktionær i adskillige børsnoterede virksomheder, herunder Apple (AAPL), American Express (AXP) og Coca-Cola (KO), ejer det multinationale konglomerat også en portefølje af privatejede virksomheder. Faktisk har Berkshire Hathaway mere end 50 helejede datterselskaber, der igen ejer yderligere 200 datterselskaber.

Warren Buffett: InvestoTrivia del 1

Her er historierne bag Berkshire Hathaways mest kendte virksomheder.

GEICO

Med mere end 13 millioner forsikringstagere overalt i USA er det statslige medarbejderforsikringsselskab (GEICO) det bilforsikringsselskab, der er ansvarlig for slagordet "15 minutter kan spare dig for 15% eller mere på bilforsikring." Fra den 18. oktober 2018 forsikrer virksomheden mere end 27 millioner køretøjer på vejen. GEICO blev grundlagt i 1936 af Leo Goodwin og målrettet oprindeligt sine produkter mod de ansatte i den føderale regering. Goodwin mente, at der ville være en meget mindre risiko ved at forsikre regeringsarbejdere end offentligheden. Efter at det blev erhvervet af Berkshire Hathaway i 1996, begyndte virksomheden at markedsføre sine forsikringer til personer, der var uden for den offentlige sektor.

Hvert år bruger GEICO en enorm mængde penge på reklame. For eksempel blev 1, 1 mia. Dollars eller 6, 8% af selskabets omsætning i 2012 brugt på markedsføring. I 2013 hævede GEICO ante sammen med sit annonceringsbudget, der angiveligt brugte 1, 18 milliarder dollars det år og blev det femte mest annoncerede brand i enhver branche. Til sammenligning brugte State Farm kun 802, 8 millioner dollars på reklame i 2013. I modsætning til de fleste forsikringsudbydere, sælger GEICO sine politikker direkte til sine forbrugere på mobile og stationære enheder. Denne model eliminerer de dyre omkostninger ved at betale provision til forsikringsagenter.

Mejeri-dronning

Dairy Queen, en populær fastfoodkæde, er et andet datterselskab af Berkshire Hathaway. Franchisen blev erhvervet i 1997 for $ 585 millioner i både kontanter og Berkshire Hathaway fælles aktie. Fra november 2018 driver Dairy Queen 4.503 butikker i USA og yderligere 2.552 lokationer internationalt.

Benjamin Moore Malinger

Benjamin Moore & Co., en amerikansk premium-malingsproducent blev medlem af Berkshire Hathaway-imperiet i november 2000. Virksomheden blev grundlagt i 1883 med kun $ 2.000 i kapital af Benjamin og Robert Moore, to brødre fra Brooklyn, New York. Berkshire erhvervede virksomheden for 2 milliarder dollars.

NetJets

I 1964 grundlagde to amerikanske luftvåbensgeneraler ved navn Curtis LeMay og Paul Tibbets Executive Jet Aviation, en af ​​de første private forretnings charter- og administrationsselskaber i verden. Mindre end et årti senere betjente Executive Jet Aviation cirka 250 klienter med en flåde, der fløj mere end 3 millioner miles hvert år.

I 1984 blev Executive Jet Aviation erhvervet af Richard Santulli, en tidligere direktør hos Goldman Sachs (GS), som derefter ændrede selskabets navn til NetJets. Omkring den tid introducerede virksomheden et nyt initiativ til luftfartsindustrien kaldet brøkflyejerskab. Programmet gjorde det muligt for NetJets kunder at købe en kapitalandel i et fly med flere ejere. Fraktioneret ejerskab af fly tillader NetJets kunder at have fordelene ved at eje en privat jet mens de delte omkostningerne, der følger med at erhverve og vedligeholde en. Berkshire Hathaway blev kunde hos NetJets i 1995 og overtog senere virksomheden i 1998.

Duracell

Duracell er et af de mest populære batterimærker globalt med en historie, der kan dateres tilbage til 1920'erne. Siden grundlæggelsen har batteriproducenten gennemgået en række fusioner og opkøb. I 2014 annoncerede Berkshire Hathaway, at det ville købe virksomheden fra Procter & Gamble (PG) for 4, 7 milliarder dollars. Transaktionen blev finansieret af en såkaldt split-off. Det betyder, at i stedet for at betale med kontanter, bytter Berkshire sin egenkapitalandel i Procter & Gamble for Duracell-datterselskabet. Handlen blev afsluttet i begyndelsen af ​​2016.

Væven af ​​væven

Hovedkvarter i staten Kentucky er Fruit of the Loom en af ​​landets største tøjfabrikanter. Fruit of the Loom blev grundlagt i 1851 af en New England-industriel ved navn Robert Knight. I 1990'erne oplevede virksomheden en række økonomiske vanskeligheder, der førte til dets arkivering til kapitel 11 konkursbeskyttelse i 1999. Dette resulterede i store tab for selskabets aktionærer. Fra begyndelsen af ​​1997 til foråret 2000 faldt Fruit of the Looms aktiekurs fra $ 44 til $ 1 pr. Aktie. Buffett og hans team i Berkshire Hathaway begyndte altid at forhandle om en mulig erhvervelse af virksomheden i 2001. I november samme år meddelte Berkshire, at det ville købe virksomheden for $ 835 millioner kontant. Transaktionen blev afsluttet i april 2002.

Bundlinjen

Berkshire Hathaway er et investeringskraftcenter mere end 50 år i produktionen. Under Buffetts ledelse blev mange Berkshire-aktionærer milliardærer eller næsten milliardærer. Fra november 2018 rangerede Berkshire Hathaway på tredjepladsen på Fortune Magazines Global 500 List efter årlig indtægt.