Hvorfor økonomisk læsning er så vigtig

I tidligere generationer blev kontanter brugt til de fleste daglige køb; i dag er det sjældent blinket - især ikke af yngre kunder. Den måde, vi handler på, har også ændret sig. Online shopping er blevet det øverste valg for mange, hvilket skaber rig mulighed for at bruge og overdrive kredit - en alt for nem måde at akkumulere gæld og hurtigt.

I mellemtiden oversvømmer kreditkortselskaber, banker og andre finansieringsinstitutter forbrugere med kreditmuligheder - muligheden for at ansøge om kreditkort eller betale et kort med et andet - og uden den rette viden eller kontroller og saldi er det let at komme ind på økonomiske problemer.

Mange forbrugere har i meget mange år haft meget lidt forståelse af økonomien, hvordan kredit fungerer og den potentielle indvirkning på deres økonomiske velbefindende. Faktisk er manglen på økonomisk forståelse blevet signaleret som en af ​​de vigtigste årsager bag besparelser og investeringsproblemer, som mange amerikanere står overfor.

Hvert par år udsteder FINRA, finans- og bankregulatoren, en test med fem spørgsmål som en del af sin nationale økonomiske kapacitetsundersøgelse, som måler forbrugernes viden om renter, sammensætning, inflation, diversificering og obligationspriser. Kun 37% af dem, der tog testen, fik alle fem spørgsmål rigtige, hvilket antyder, at de grundlæggende økonomiske og økonomiske principper, der understøtter disse problemer, er udbredte, og berører enhver stat i landet på forskellige måder.

Key takeaways

• Finansiel forståelse er uddannelse og forståelse af forskellige økonomiske områder, herunder emner relateret til styring af personlig finansiering, penge, låntagning og investering.
• Tendenser i USA viser, at finansiel færdighed blandt enkeltpersoner er faldende, hvor kun 37% af de adspurgte svarer korrekt 5 spørgsmål stillet af FINRA om emnet.
• På samme tid er finansiel færdighed vigtigere end nogensinde, da folk administrerer deres egne pensionskonti, handler personlige aktiver online og bærer studerende, medicinsk, kreditkort og prioritetsgæld.

Hvad er økonomisk litteratur?

Finansiel forståelse er sammenhængen mellem finansiel, kredit- og gældshåndtering og den viden, der er nødvendig for at træffe økonomisk ansvarlige beslutninger - beslutninger, der er integreret i vores hverdag. Finansiel læsning inkluderer forståelse af, hvordan en kontrolkonto fungerer, hvad man bruger et kreditkort virkelig betyder, og hvordan man undgår gæld. Samlet set påvirker finansiel færdighed de daglige problemer, som en gennemsnitlig familie foretager, når de prøver at afbalancere et budget, købe et hjem, finansiere børnenes uddannelse og sikre en indkomst ved pensionering.

Manglende finansiel færdighed er ikke kun et problem i nye eller udviklende økonomier. Forbrugere i udviklede eller avancerede økonomier undlader også at demonstrere et stærkt greb om økonomiske principper for at forstå og forhandle det økonomiske landskab, styre økonomiske risici effektivt og undgå økonomiske faldgruber. Nationer globalt, fra Korea til Australien til Tyskland, står over for befolkninger, der ikke forstår økonomiske grundlæggende.

Niveauet for finansiel læseevne varierer afhængigt af uddannelses- og indkomstniveauer, men bevis viser, at højtuddannede forbrugere med høje indkomster kan være lige så uvidende om økonomiske problemer som mindre uddannede, lavere indkomstforbrugere (dog generelt er de senere tilbøjelige til at være mindre økonomisk færdige). Og det ser ud til, at forbrugerne er tøvende med at lære. Organisationen for økonomisk samarbejde og udvikling (OECD) citerede en undersøgelse foretaget i Canada, der fandt, at det at vælge den rigtige investering til en pensionsopsparingsplan var mere stressende end et besøg hos tandlægen.

Tendenser, der gør økonomisk læsning vigtigere

Når man sammenstiller problemerne forbundet med økonomisk analfabetisme, ser det ud til, at finansiel beslutningstagning også bliver mere besværlig for forbrugerne. Fem trends er konvergerende, der viser vigtigheden af ​​at tage tankevækkende og informerede beslutninger om økonomi:

1. Forbrugerne får flere af de økonomiske beslutninger: Planlægning af pension er et eksempel på dette skift. Tidligere generationer var afhængige af pensionsplaner for at finansiere størstedelen af ​​deres pensioneringstid. Pensionskasser, der administreres af fagfolk, lægger den økonomiske byrde på de virksomheder eller regeringer, der sponsorerede dem. Forbrugerne var ikke involveret i beslutningsprocessen, bidrog typisk ikke engang med deres egenkapital, og de blev sjældent gjort opmærksom på den finansieringsstatus eller de investeringer, som pensionen havde. I dag er pensioner mere en sjældenhed end normen, især for nye arbejdstagere. I stedet tilbydes medarbejderne muligheden for at deltage i 401 (k) planer, hvor de er nødt til at tage investeringsbeslutninger og beslutte, hvor meget de skal bidrage.
2. Komplekse muligheder: Forbrugerne bliver også bedt om at vælge mellem forskellige investerings- og opsparingsprodukter. Disse produkter er mere sofistikerede end tidligere og beder forbrugerne om at vælge mellem forskellige muligheder, der tilbyder forskellige renter og løbetider, beslutninger, som de ikke er tilstrækkeligt uddannet til at tage. Beslutning om komplekse finansielle instrumenter med en lang række muligheder kan påvirke forbrugerens evne til at købe et hjem, finansiere en uddannelse eller spare til pensionering og øge beslutningen om beslutningstagning.
3. Mangel på statsstøtte: En vigtig kilde til pensionsindkomst for tidligere generationer var social sikring. Men det beløb, der er betalt af Social Security, er ikke nok, og det er muligvis overhovedet ikke tilgængeligt i fremtiden. Social Security Board of Trustees rapporterede, at Social Security-fonden i 2033 kan blive udtømt, hvilket er et skræmmende udsigt for mange. Så nu fungerer socialsikring mere som et sikkerhedsnet, der næppe giver nok til grundlæggende overlevelse.
4. Længere levetid spænder: Vi lever længere. Det betyder, at vi har brug for flere penge til pension, end tidligere generationer gjorde.
5. Skiftende miljø: Det økonomiske landskab er meget dynamisk. Nu en global markedsplads, der er mange flere deltagere på markedet og mange flere faktorer, der kan påvirke det. Det hurtigt skiftende miljø skabt af teknologiske fremskridt som elektronisk handel gør de finansielle markeder endnu hurtigere og mere ustabile. Samlet kan disse faktorer forårsage modstridende synspunkter og vanskeligheder med at skabe, implementere og følge en økonomisk køreplan.
6. For mange valg: Banker, kreditforeninger, mæglerfirmaer, forsikringsselskaber, kreditkortselskaber, prioritetsselskaber, finansielle planlæggere og andre finansielle servicevirksomheder kæmper alle om aktiver, der skaber forvirring for forbrugeren.

Hvorfor det betyder noget

Finansiel færdighed er afgørende for at hjælpe forbrugere med at spare nok til at give tilstrækkelig indkomst ved pensionering, samtidig med at man undgår høje gældsniveauer, der kan resultere i konkurs, misligholdelse og tvangsauktion. For et par år siden viste en undersøgelse fra finansielle servicevirksomhed TIAA-CREF, at dem med en høj finansiel læseforholdsplan for pension og i det væsentlige har det dobbelte af rigdommen for mennesker, der ikke planlægger pension. Omvendt låner de med lav finansiel færdighed mere, har mindre formue og ender med at betale unødvendige gebyrer for finansielle produkter. Med andre ord har personer med lavere finansiel færdighed en tendens til at købe kredit og er ikke i stand til at betale deres fulde saldo hver måned og ender med at bruge mere i renter. Denne gruppe investerer heller ikke, har problemer med gæld og en dårlig forståelse af betingelserne for deres pantelån eller lån. Endnu mere foruroligende mener mange forbrugere, at de er langt mere økonomisk læse, end de virkelig er.

Og selvom dette kan virke som et individuelt problem, er det bredere karakter og mere indflydelsesrig på hele befolkningen end tidligere antaget. Det eneste, man skal gøre, er at se på finanskrisen i 2008 for at se den økonomiske indvirkning på hele økonomien, der skyldes manglende forståelse af realkreditprodukter. Finansiel færdighed er et spørgsmål med store konsekvenser for økonomisk sundhed, og en forbedring kan føre vejen til en global økonomi, der er konkurrencedygtig og stærk.

Bundlinjen

Enhver forbedring af finansiel læseevne vil have en dybtgående indflydelse på forbrugerne og deres evne til at sørge for deres fremtid. De seneste tendenser gør det meget mere nødvendigt, at forbrugerne forstår de grundlæggende finanser, fordi de bliver bedt om at bære mere af byrden ved investeringsbeslutninger i deres pensionskonti - alt sammen med at skulle dechiffrere mere komplekse finansielle produkter og muligheder.

At lære at læse økonomisk er ikke let, men når det først er mestret, kan det lette livets byrder enormt.