Engangsbeløb kontra almindelige pensionsudbetalinger: Hvad er forskellen?

Så du er på randen af ​​pension, og du står over for et vanskeligt valg med hensyn til den ydelsesbaserede pensionsordning, som du er så heldig at have: Bør du acceptere de traditionelle månedlige betalinger i løbet af livet eller tage en engangsfordeling?

Forståeligt nok kan du blive fristet til at gå med engangsbeløbet. Når alt kommer til alt er det muligvis den største enkeltudbetaling af penge, du nogensinde vil modtage. Inden du tager en uigenkaldelig beslutning om din fremtid, skal du tage dig tid til at forstå, hvad indstillingerne kan betyde for dig og din familie.

"Social sikkerhed, skatter, livsforsikring, forventet levealder, investeringer og helbred skal overvejes, før der træffes et valg, " siger Carlos Dias Jr., formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Key takeaways

• Der betales pension i resten af ​​dit liv, uanset hvor længe du lever, og kan til tider fortsætte efter døden med din ægtefælle.
• Engangsbetalinger giver dig mere kontrol over dine penge, hvilket giver dig mulighed for at bruge dem eller investere dem, når og hvordan du finder det passende.
• Det er ikke ualmindeligt, at folk, der tager et engangsbeløb for at overleve betalingen, mens pensionerne fortsætter indtil døden. Hvis en pensionsadministrator går konkurs, kan pensionsudbetalinger stoppe, selvom PBGC-forsikring dækker de fleste.

Engangsbetalinger

En engangsfordeling er en engangsbetaling fra din pensionsadministrator. Ved at tage et engangsbeløb får du adgang til en stor sum penge, som du kan bruge eller investere, som du finder passende.

"En ting, jeg understreger med klienter, er fleksibiliteten, der følger med en engangsbetaling, " siger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. En pensionsudbetalings "annuitet er fast (lejlighedsvis COLA-indekseret), så der er lidt fleksibilitet i betalingsordningen. Men en 30-årig pension går sandsynligvis over for nogle overraskelsesudgifter, muligvis store. Engangsbeløbet, der er investeret korrekt, giver fleksibilitet til at imødekomme disse behov og kan investeres for også at give regelmæssig indkomst. "

Vil du overlade noget til kære efter din død? Når du og din ægtefælle dør, kan pensionerne muligvis stoppe. På den anden side kan du med en engangsfordeling udpege en modtager til at modtage penge, efter at du og din ægtefælle er væk, hvis der er nogen penge tilbage.

Indkomst fra pension er skattepligtig. Hvis du imidlertid vælter det faste beløb til din IRA, vil du have meget mere kontrol over, når du fjerner midlerne og betaler indkomstskatten på dem. Selvfølgelig vil du til sidst skulle tage de krævede minimumsfordelinger fra din IRA, men det vil ikke ske før 70-årsalderen.

"At rulle din pension til en IRA vil give dig flere muligheder, " siger Kirk Chisholm, formuesforvalter hos Innovative Advisory Group i Lexington, MA. "Det vil give dig mere fleksibilitet i investeringer, som du kan investere i. Det giver dig mulighed for at foretage fordelinger i henhold til din RMD, som i mange tilfælde ville være lavere end dine planlagte pensionsbetalinger. Hvis du vil minimere dine skatter, skal du rulle din pension i en IRA giver dig mulighed for at planlægge, når du tager dine udbetalinger, og dermed kan du planlægge, hvornår og hvor meget du vil betale i skat. "

Regelmæssige pensionsudbetalinger

En regelmæssig pensionsudbetaling er en fast månedlig betaling, der modtages af pensionister indtil døden. Nogle pensioner fortsætter med den overlevende ægtefælle på det tidspunkt, mens andre ikke gør det. Nogle pensioner inkluderer også leveomkostningsreguleringer (COLA), hvilket betyder, at betalingerne stiger over tid, normalt indekseret til inflation. Nogle planer inkluderer ikke en COLA.

Nogle hævder, at de vigtigste egenskaber, folk kan lide ved engangsbetalinger - fleksibilitet - er selve grunden til at undgå dem. Selvfølgelig, pengene er der, hvis du har et økonomisk behov. Men det indbyder også til overskud. Med en pensionskontrol er det sværere at sprænge med køb, som du måske senere vil fortryde. Faktisk afslørede en Harris Poll-undersøgelse fra 2016 af pensionister, at 21% af deltagerne i pensionsplanen, der tog et engangsbeløb, udtømte det på 5, 5 år.

Et engangsbeløb kræver også omhyggelig kapitalforvaltning. Medmindre du lægger pengene i ultrakonservative investeringer (som sandsynligvis ikke vil holde trit med inflationen), sætter du dig selv på markedets nåde. Yngre investorer har tid til at ride op og nedturerne, men folk i pension har normalt ikke den luksus.

Og med et engangsbeløb er der ingen garanti for, at dine penge vil vare livet ud. En pension betaler dig den samme check hver måned, selvom du lever til en moden alderdom.

"I et miljø med lave fastforrentede renter og generelt voksende forventede forventninger er pensionstrømmen generelt den bedre vej at gå, " siger Louis Kokernak CFA, CFP, grundlægger af Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Det er ikke tilfældigt, at private og offentlige arbejdsgivere parerer disse fordele. De forsøger at spare penge."

Du skal også tænke på sundhedsforsikring. I nogle tilfælde stopper virksomheds sponsoreret dækning, hvis en medarbejder tager engangsudbetalingen. Hvis dette er tilfældet med din arbejdsgiver, skal du medtage de ekstra omkostninger til sundhedsforsikring i dine beregninger.

En ulempe ved pensionerne er, at en arbejdsgiver kan gå konkurs og finde sig i stand til at betale pensionister. Over en periode på årtier er det bestemt en mulighed.

Er der visse tilfælde, hvor dette skal have indflydelse på din beslutning? Absolut. Hvis din virksomhed er i en ustabil sektor eller har eksisterende økonomiske problemer, er det sandsynligvis værd at tage hensyn til. Men for de fleste enkeltpersoner behøver disse worst-case scenarier ikke at være en større bekymring.

Husk dog, at dine pensionsydelser er beskyttet af Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), den statslige enhed, der indsamler forsikringspræmier fra arbejdsgivere, der sponsorerer forsikrede pensionsordninger. PBGC dækker kun ydelsesbaserede planer (angivne betalinger) og dækker ikke bidragsbaserede planer (som 401 (k) planer). Det tjener penge på investeringer og modtager penge fra de pensionsordninger, det overtager. Den maksimale pensionsydelse, der er garanteret af PBGC, fastsættes ved lov og justeres årligt. Det er rigtigt, at denne forsikring er omfattet (i 2018 er den maksimale årlige ydelse $ 65.045 for en 65-årig pensionist), men den bør afhjælpe enhver frygt for, at hele din pensionsplan kan gå under. (Garantien er lavere for dem, der går tidligt på pension, eller når planen indebærer en fordel for en overlevende. Og garantien øges for dem, der går på pension efter 65-års alderen.) Derfor, så længe din pension er mindre end den garanti, du kan være med rimelighed sikker på, at din indkomst fortsætter, hvis virksomheden går konkurs.

Særlige overvejelser

Først skal du spørge dig selv, hvorfor din virksomhed endda ønsker at hæve din pensionsplan. Arbejdsgivere har forskellige grunde til at tilbyde et engangsbeløb. De kan bruge det som et incitament for ældre arbejdere med højere pris til at gå på pension tidligt. Eller de kan komme med tilbudet, fordi eliminering af pensionsbetalinger genererer regnskabsmæssige gevinster, der øger virksomhedernes indkomst. Hvis du endvidere tager engangsbeløbet, behøver din virksomhed ikke at betale administrationsudgifter og forsikringspræmier på din plan.

Før du vælger den ene eller den anden mulighed, hjælper det med at huske, hvordan virksomheder bestemmer størrelsen af ​​engangsudbetalinger. Fra et aktuarmæssigt synspunkt ville den typiske modtager modtage omtrent det samme beløb, uanset om han valgte en pension eller et engangsbeløb. Pensionsadministratoren beregner pensionernes gennemsnitlige levetid og justerer betalingsplanen i overensstemmelse hermed.

Det betyder, at hvis du nyder en længere levetid end gennemsnittet, havner du foran, hvis du tager levetidsbetalinger. Men hvis lang levetid ikke er på din side, er det modsatte sandt. Dem med en alvorlig sygdom har for eksempel en stærk grund til at tage engangsbeløbet.

En fremgangsmåde kan være at have det på begge måder: Sæt en del af et engangsbeløb i en fast livrente, der giver en levetid strøm af indkomst, og invester resten. Men hvis du hellere ikke vil bekymre dig om, hvordan Wall Street klarer sig, kan en stabil pensionsudbetaling være den bedste vej at gå.