Langben

Hvad er et langt ben?

Et langt ben er en del af en sprednings- eller kombinationsstrategi, der involverer at tage to positioner samtidig for at generere et overskud.

Sådan fungerer et langt ben

Langbenede investeringer kan bruges i en lang række spredte og kombinerede scenarier. Generelt indtastes en langbenposition med en samtidig kortbenposition. Kombinationen af ​​de to positioner kaldes en enhedshandel eller spredt investering.

Spreder sig

Der er mange etablerede spredte handelsstrategier på investeringsmarkedet, og investorer opretter også ofte deres egne spredte handler for at udnytte potentielle profitmuligheder. Spreadtrader anvendes normalt primært på derivatmarkedet. Flerbenede derivater handler på et underliggende aktiv kan identificeres og positioneres for at drage fordel af volatilitet, udbud og efterspørgsel og retningsbetinget væddemål.

En enhedshandel kan være en måde at låse ind garanteret fortjeneste ved at opnå en lang og kort position, som ved udøvelse resulterer i en specificeret udbetaling. En af de sikreste enheder handler med et langt ben i et underliggende aktiv til en bestemt pris og derefter sælge en futureskontrakt på aktivet til en højere pris på en bestemt udløbsdato. Med en futures-kontrakt er indehaveren af ​​kontrakten forpligtet til at udføre transaktionen ved udløbet, og derfor kan de regne med en garanteret fortjeneste.

Option spreads kan være mere kompliceret uden garanti i overskud. Optioner giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen til at købe / sælge det underliggende på kontraktens betingelser. Hvis du holder en option, giver investoren "option" til at udøve kontrakten til strejkursen. I en opslagsoption kunne en investor indtaste et langt ben og et kort ben for at spekulere i profitmuligheder baseret på forventninger til det underliggende aktiv.

Eksempel på et langt ben

For et eksempel skal du overveje et bull call spredt på en aktiehandel til $ 25. Denne spredning ville indebære at købe en opkaldsmulighed til en strejkepris på f.eks. $ 26, og det samtidige salg af en calloption til en højere strejkepris, siger $ 27. Begge indstillinger ville have den samme udløbsdato. I dette tilfælde udgør opkaldet $ 26 det lange ben af ​​spredningen, mens $ 27-opkaldet udgør det korte ben.

Spænd, der involverer to afledte positioner, vil generelt have meget højere risiko end spænd, hvor det lange ben involverer at eje det underliggende aktiv direkte. Fortjeneste eller tab fra spredte handler følges generelt gennem udbetalingsdiagrammer, der kortlægger udbetalinger baseret på bevægelser af det underliggende aktiv.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition og eksempel på direkte option En direkte option er en option, der købes eller sælges individuelt og er ikke en del af en handel med optioner med flere ben. mere Futures Spread En futures spread er en arbitrage-teknik, hvor en erhvervsdrivende indtager to positioner på en vare for at udnytte et uoverensstemmende pris. mere Valutamulighed En kontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge valuta til en bestemt valutakurs i en bestemt periode. For denne ret udbetales en præmie til mægleren, som vil variere afhængigt af antallet af købte kontrakter. mere Sådan fungerer renteoptioner, og hvordan investorer kan tjene på dem En renteoption er et finansielt derivat, der giver indehaveren mulighed for at afdække eller spekulere i ændringer i renter ved forskellige løbetider. mere Hvordan fungerer en benstrategi? En ben er en komponent i en derivatstrategi, hvor en erhvervsdrivende kombinerer flere optionskontrakter eller flere futurekontrakter. mere Udforskning af de mange funktioner i eksotiske optioner Eksotiske optioner er optionskontrakter, der adskiller sig fra traditionelle optioner i deres betalingsstrukturer, udløbsdato og strejkepriser. flere Partner Links