Livsforsikring vs. livrente: Hvad er forskellen?

Ved første øjekast har permanente livsforsikringspolitikker og livrentekontrakter næsten polære modsatte mål. Livsforsikring er der for at hjælpe din familie, hvis du dør uventet eller for tidligt. I mellemtiden fungerer livrenter som et sikkerhedsnet, normalt for dem i deres ældre år, ved at tilvejebringe en garanteret strøm af indkomst for livet.

De virksomheder, der markedsfører disse produkter, prøver imidlertid at overbevise kunderne om, at begge er forsigtige investeringsalternativer til aktie- og obligationsmarkederne. Og i begge tilfælde er den skatteudskudte vækst på eventuelle underliggende aktiver et centralt salgspunkt.

Som det sker, har forsikrings- og annuitetsaftaler også en lignende ulempe: Stejle omkostninger, der har tendens til at afveje afkast.

For at være klar er der visse tilfælde, hvor praktisk talt ethvert finansielt produkt kan give mening til et bestemt formål. Men disse tilfælde er mindre almindelige, end nogle sælgere er tilbøjelige til at lade være

Livsforsikring

Den primære grund til at tegne livsforsikring er at beskytte dine pårørende i tilfælde af at du går. Men i modsætning til simple livspolitikker, der bare betaler en dødsfradrag, tilføjer permanente livspolitikker (også kendt som kontante værdipolitikker) en opsparingskomponent. Derfor har deres præmier en tendens til at være en smule højere, end de ville være med en periodepolitik med samme pålydende værdi.

For produkter med hel levetid krediterer virksomheden din kontantkonto baseret på ydelsen af ​​en relativt konservativ investeringsportefølje. Andre typer, såsom variabel livsforsikring, øger din potentielle vækst (såvel som din risiko) ved at give dig valget af at investere i en kurv med aktie-, obligations- og pengemarkedsfonde.

Pengene på din likvide konto / investeringskonto vokser på en skattemæssig udskudt basis. Så i modsætning til almindelige investerings- eller opsparingskonti, behøver du ikke betale nogen skat på investeringsgevinster, før pengene faktisk er trukket tilbage. Som et resultat har du ikke det træk på din indtjening, som det skattepligtige konti medfører.

Disse politikker tilbyder også en vis grad af fleksibilitet. Hvis din kontantsaldo for eksempel er høj nok, kan du optage skattefrie lån for at betale for uventede behov. Så længe du betaler dig selv tilbage, inklusive renter, forbliver din fulde dødsfordel intakt.

Men strategien for livsforsikring-som-investering har sine ulemper. Ikke mindst her er de store gebyrer, der ofte ledsager sådanne politikker. Med mange planer betaler ca. halvdelen af ​​de præmier, du ponyer op i år ét provision for salgsrepræsentanten. Som et resultat tager det et stykke tid, før sparekomponenten i din politik, også kendt som dens kontante overgivelsesværdi, begynder at få trækkraft.

Oven i forkant af omkostningerne står du for årlige gebyrer for administrations- og administrationsgebyrer, som kan modvirke fordelene ved dine fonds skattebeskyttede vækst. Ofte er det ikke engang klart, hvad de nøjagtige gebyrer er, hvilket gør det svært at sammenligne udbydere.

Det er også værd at påpege, at mange politikker bortfalder inden for de første par år, fordi de betydelige præmiebetalinger bliver for stejle for forsikringstagerne til at opretholde. Som et resultat kan disse personer muligvis se lidt, hvis nogen, afkast på deres investering.

Citering af ordsprog, "Køb sigt og invester resten", mange gebyrbaserede finansielle planlæggere anbefaler, at investorer køber en lavprisperiode for forsikringsdækning og bruger "resten" - det vil sige det ekstra beløb, som en permanent livspræmie ville have kostet - at finansiere en skattefordeles plan som f.eks. en 401 (k) eller IRA. Det meste af tiden vil du stå over for dramatisk lavere investeringsgebyrer på denne måde, mens du stadig nyder at skatteudskudt vækst i dine konti.

Men hvis du allerede har maksimeret dit bidrag til disse skattefordelte pensionskonti, kan pengepolitiske værdipolitikker muligvis begynde at være fornuftige. Selv da vil du have det bedre, hvis du vælger en udbyder med lavt gebyr og har en lang tidsramme for at lade din kontante saldo vokse.

Derudover lægger individer med stor nettoværdi nogle gange en kontantværdipolitik i en uigenkaldelig livsforsikringsfond for at reducere ejendomsskatter. Teknisk betaler tilliden (ikke dig) præmierne, så politikken betragtes ikke som en del af dit bo, når du dør. I betragtning af at den øverste føderale ejendomsskattesats i 2018 var 40%, ender modtagerne normalt med en meget større arv på denne måde.

livrente

De fleste af os håber at leve indtil en moden alderdom, men lang levetid kan have farer. Blandt dem er risikoen for at overleve dine penge.

Livrenter blev udviklet for at hjælpe med at mindske den bekymring. Grundlæggende er en livrente en kontrakt med et forsikringsselskab, hvor du accepterer at betale virksomheden et bestemt beløb, enten i et engangsbeløb eller gennem afdrag. Til gengæld foretager den en række betalinger til dig nu eller på en fremtidig dato.

Nogle gange varer disse betalinger i en bestemt periode - f.eks. 10 år. Men mange livrenter tilbyder livstidsudbetalinger. Som et resultat begynder frygt for at udtømme dine aktiver at aftage.

Som med permanente livsforsikringer har antallet af livrenteprodukter eksploderet gennem årene. Nu kan du vælge mellem "faste" kontrakter, der krediterer din konto til en garanteret rente og "variable" livrenter, hvor afkast er knyttet til en kurv med aktie- og obligationsfonde. Der er endda en indekseret annuitet, hvor effektiviteten af ​​din konto er bundet til en bestemt benchmark, som S&P 500.

Desværre gælder de samme problemer, der ofte følger med permanente livsforsikringer, også for livrenter. For eksempel, hvis du underskriver en kontrakt med et traditionelt forsikringsselskab, kan du forvente at betale et stort forhåndsprovisionsgebyr, der vil skære ned i dine langsigtede gevinster.

Måske endnu mere bekymrende er overgivelsesgebyr, der kan binde dine midler op så længe som 10 år. Tallene varierer fra den ene udbyder til den næste, men det er ikke usædvanligt at få et 7-procentslag på eventuelle overskydende distributioner, du tager i løbet af de første par år af kontrakten.

En anden bekymring er skattebehandlingen. Sikker på, at din indtjening vokser på en skattemæssig udskudt basis. Men når du først begynder at trække midler - du kan gøre det straffefri, når du er 59½ år gammel - er enhver gevinst underlagt almindelig indkomstskattesats. Hvis du i stedet havde købt aktier og obligationer, ville du blive beskattet med en mere gunstig kursgevinst.

Betyder høje omkostninger, at du skal undgå livrenter helt? Ikke nødvendigvis.

Nogle mennesker har simpelthen brug for en vis beskyttelse for deres alderdom, især hvis de kommer fra en lang levetid. Hvis du ikke har nok aktiver til at leve indtil 90 eller 100 år, kan en livstids indkomststrøm være fornuftig. Men eksperter siger, at du kun skal få så meget dækning, som du virkelig har brug for.

Først skal du bestemme, hvor mange penge du har brug for for at leve komfortabelt i pensionen. Derefter trækkes alle andre indkomstkilder, såsom 401 (k) udbetalinger og betalinger til social sikring. Når pensioneringen nærmer sig, kan du købe en øjeblikkelig betalingsrente, der dækker forskellen.

Hvis du er en yngre investor, kan variable livrenter være et alternativ, hvis du allerede har maksimeret dine 401 (k) og IRA-bidrag og stadig kan bruge noget skatteophold. Bare sørg for, at dine aktiver er behæftet med unødvendigt høje gebyrer.

Key takeaways

• Livsforsikring og livrenter er begge forsikringsprodukter, der kan bruges til at investere på skatteudskudt grundlag.
• Livsforsikring udbetales efter din død; livrenter tager en betaling på forhånd, og betaler dig derefter tilbage med en stabil indkomststrøm, indtil du dør.
• Begge produkter har en tendens til at have byrde og komplicerede vilkår.
• Andre skatteudskudte køretøjer, såsom 401 (k) s og IRAs, bør sandsynligvis være opbrugt, før disse forsikringsprodukter overvejes.
• Konsulter en finansiel rådgiver, som du ved, ikke fungerer for eller på provision fra et forsikringsselskab.