Life Estate vs. Irrevocable Trust: Hvad er forskellen?

Uanset om du forbereder dit ejendom til at videregive til kære eller hjælpe med at guide en forælder i denne proces, kan ejendomsret være vanskelig og ukendt grund. Et af de vigtigste aspekter ved forberedelse af ejendom er at finde ud af, hvad man skal gøre med ens hjem og ejendom.

At sikre, at ejendom overføres til den rigtige part, når tiden kommer, er et vigtigt aspekt af fast ejendom. Et livsbo og en uigenkaldelig tillid er to forskellige metoder til at gøre dette ved, hver med sine egne fordele og ulemper.

Key takeaways

• Livsgårder og uigenkaldelige trusts anvendes i planlægning af ejendom.
• Overførsel af store aktiver, såsom et hjem, til et livsbo eller uigenkaldelig tillid kan hjælpe en person med at kvalificere sig til Medicaid.
• Livsgårder fordeler ejerskabet mellem giver og modtager.
• En uigenkaldelig tillid gør det muligt for en enkeltperson at opgive en del af et aktiv.

Life Estate

En livsbo, der bruges til gaveejendom, deler ejerskabet mellem giver og modtager. Mange forældre oprettede et livsbo for at reducere deres aktiver for at kvalificere sig til Medicaid. Selvom forælderen stadig beholder en vis interesse i ejendommen, regner Medicaid det ikke som et aktiv. Et livsbo varer i sin skabers levetid. Det forbyder salg af aktiverne uden tilladelse fra dets modtagere. For eksempel kan en forælder ikke sælge et hjem uden tilladelse fra sine børn, hvis hans børn er modtagere i livsboet.

Uigenkaldelig tillid

Hvis du prøver at få støtteberettigelse til Medicaid og er bekymret for, at dit hjem vil diskvalificere dig, kan du overveje at få en uigenkaldelig tillid. For eksempel, hvis en mand og hustru begge ejer et hjem, kan manden overføre sin del til sin kone. Hans Medicaid-støtteberettigelse inkluderer ikke hjemmet.

Der skal dog være en fem-årig kløft mellem oprettelsen af ​​tilliden og ansøgningen om Medicaid. Ellers tælles disse midler som en del af eksisterende aktiver, når Medicaid-berettigelsen fastlægges. Dette betyder, at du ikke kan starte en uigenkaldelig tillid kort før du ansøger om Medicaid, hvis du vil modtage disse fordele. En af ulemperne ved en uigenkaldelig tillid er, at grundlæggeren af ​​trusten opgiver alle rettigheder, han har til hjemmet. Modtageren af ​​trusten kan dog ikke sælge hjemmet, medmindre de også er navngivet som en administrator. Når en uigenkaldelig tillid er oprettet, kan trustee ikke tage tilbage kontrol over tilliden.

Vigtige forskelle

CFP Johanna Turner fra Milestones Financial Planning LLC sagde, at det er vigtigt at huske, at et livsbo og en uigenkaldelig tillid ikke nødvendigvis er et enten-eller-scenarie. ”Du kan sætte noget i en uigenkaldelig tillid (som en bolig) og beholde et livsbo, ” sagde hun. ”Du overfører" uigenkaldeligt "ejerskab af dit hus til tilliden, men du beholder stadig kontrollen. I dette scenarie kunne du sælge huset, ombygge, udleje en del af det osv., Men selve huset - eller salgsprovenuet fra det - forbliver i tilliden. ”

I dette scenarie ville en forælder heller ikke risikere at give deres børn en del af det skattepligt, der følger med at eje et hus. Forælderen ville have mere personlig kontrol over huset og ville ikke have behov for deres barns tilladelse til at sælge huset. Dette ville være den bedste mulighed. Det vil stadig give forældrene mulighed for at ansøge om Medicaid og ikke have ejendomstallet i deres aktiver, men de vil forblive de eneste beslutningstagere i huset.

Bundlinjen

Et hjem er typisk den mest værdifulde ting, du kan efterlade, så sørg for at beskytte dig selv og dine modtagere ved at bruge en uigenkaldelig tillid eller et livsbo. Begge har deres fordele og ulemper, men en blanding af de to kan ofte være den bedste løsning.