5 ting, du skal vide om indeksfonde

Investering i indeks gensidige fonde og ETF'er får en masse positiv presse, og med rette. Indeksfonde tilbyder på deres bedste en billig måde for investorer at spore populære aktie- og obligationsmarkedsindekser på. I mange tilfælde overgår indeksfondene størstedelen af ​​de aktivt forvaltede gensidige fonde.

Man kunne tro, at investering i indeksprodukter er en no-brainer, en slam-dunk. Til ingen overraskelse har udbydere af gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) imidlertid skabt en række nye indeksprodukter som svar på populariteten af ​​indeksinvesteringer. Her er fem ting at vide om indeksfonde, når du planlægger din investeringsstrategi.

Ikke alle indeksfonde er billige

Folk, der arbejder for store multinationale selskaber, har ofte muligheden for at investere i indeksfonde, der tilbydes i 401 (k) -plan, der er snavs billige institutionelle fonde. Hvis din 401 (k) -plan indeholder indeksfonde fra udbydere som Vanguard Group eller Fidelity Investments, kan du være temmelig sikker på, at dette er lave omkostninger. Begge fondfamilier tilbyder aktieklasser med endnu lavere omkostningsforhold og tilbyder også et komplet sortiment af indeksfonde på tværs af forskellige aktie- og obligationskategorier.

Mange 401 (k) planer tilbyder desværre ikke indeksfonde, der ikke er så billige. Dette kan være tilfældet, hvis din planudbyder er et forsikringsselskab eller et mæglerfirma, der tilbyder deres egne ejendomsmidler. Mens rådgivningen om at fokusere på indeksfonde i din 401 (k) -plan ofte er god, skal du sørge for at se på de indeksfonde, der tilbydes i din plan for at sikre, at du tager de bedste valg. For 401 (k) deltagere, der er heldige nok til at have et udvalg af flere indeksfonde til lave omkostninger, kan fordelen over aktive fonde med højere omkostninger være betydelig.

Alle indekser er ikke oprettet lige

Der er en bred vifte af gensidige fonde og ETF'er til lavprisindeks, der dækker vidt anvendte indekser på tværs af de ni indenlandske Morningstar-stilkasser, samt udbredte udenlandske aktieindekser. Det samme gælder for fastindkomstsiden af ​​tingene.

Spredningen af ​​ETF-indeksprodukter i de senere år har ført til en hel række indeksfonde med underliggende indekser, der i det væsentlige blev oprettet i "lab" med resultater, der stort set er igen testet i modsætning til at have reelle markedsresultater. Mens back-testing er et gyldigt analytisk værktøj, skal investorer være forsigtige med ETF'er ved hjælp af indekser, der består af en stor mængde back-testet historiske resultater. Så vidt jeg ved, er der ingen regler for de underliggende antagelser, der bruges til anvendelse af disse data, og de simulerede resultater er muligvis ikke en nøjagtig skildring af risikoen for ETF.

Jeg personligt er meget mere komfortabel ved at holde mig sammen med en fond eller ETF, der sporer et indeks baseret på reelle markedsdata.

Indeksfonde reducerer ikke nødvendigvis risikoen for tab

Investorer i en indeksfond eller ETF, der sporer S&P 500 i løbet af 2008, mistede ca. 37% plus fondens udgifter, der afspejler faldet i det underliggende indeks. Investorer i indeksprodukter, der sporer fast ejendom i form af en REIT (Real Estate Investment Trust) eller nye markeder, led også store tab.

Indeksfondsinvestorer fjerner imidlertid managerrisikoen. Dette er risikoen for, at en aktiv manager underpresterer benchmarket i forbindelse med deres investeringsstil på grund af de investeringsvalg, de foretager i forvaltningen af ​​fonden.

Underliggende indekser kan ændre sig

Vanguard, der er en stor aktør i både indeks gensidige fonde og ETF'er, ændrede for nylig de underliggende indekser for et antal af deres indeks gensidige fonde såsom Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) og flere andre . Dette blev i vid udstrækning gjort på grund af de gebyrer, som Vanguard var nødt til at betale den tidligere indeksudbyder i et forsøg på at opretholde deres status som en af ​​de laveste omkostningsindeksfondbutikker. Der ser ikke ud til at have haft en negativ indvirkning her, men igen skal indeksfondinvestorer holde sig på toppen af ​​deres beholdning for ændringer som denne, hvilket jeg formoder at vil være mere almindelig, da ETF og gensidige fondsudbydere fortsat konkurrerer om pris .

Indeksfonde sikrer ikke investeringssucces

Bare at investere i en indeksfond eller to betyder ikke, at du er på vej mod at nå dine investerings- eller økonomiske planlægningsmål. Indeksfonde er værktøjer ligesom ethvert andet investeringsprodukt. For at få mest muligt ud af at bruge indeksfonde enten udelukkende eller i kombination med aktive fonde skal du have en strategi.

Indeksfonde fungerer ganske godt som en del af en aktivallokeringsplan. Indeksfonde (i det mindste dem, der sporer grundlæggende basale benchmarks) tilbyder renhed inden for deres investeringsformer. Mange økonomiske rådgivere sammensætter porteføljer af indeksfonde, der allokeres i overensstemmelse med deres klients risikotolerance og deres økonomiske plan. Andre bruger muligvis en "kerne og udforsk" tilgang, hvor indeksfonde udgør meget af porteføljen (kernen) med udvalgte aktive fonde for forhåbentlig at forbedre afkastet (udforskningsdelen).

5 grunde til at undgå indeksfonde

Bundlinjen

Investering i indeks gensidige fonde og ETF'er kan være en fremragende lavprisstrategi for hele eller en del af din investeringsportefølje. Som enhver anden investeringsstrategi kræver investering i indeksfonde, at du forstår, hvad du investerer i. Ikke alle indeksprodukter er ens, og investorer er nødt til at se ud over mærket "indeksfond" for at sikre, at de virkelig investerer i et lavprisprodukt der sporer et benchmark, der passer til deres investeringsstrategi.