Leveraged Lease
En gearet lejekontrakt er en leasingaftale, der finansieres gennem leasinggiveren med hjælp fra en tredjeparts finansiel institution. I en gearet lejekontrakt lejes et aktiv med lånte midler.
Forståelse af gearede leasingkontrakter
Leveraged lejekontrakter bruges ofte til leje af aktiver planlagt til kortvarig brug. Aktiver som biler, lastbiler, entreprenørkøretøjer og forretningsudstyr er typisk alle tilgængelige gennem muligheden for gearet leasing. Leasing betyder generelt, at et selskab eller en person lejer et aktiv.
Leasing af enhver form for aktiv giver en enhed ret til at bruge aktivet på kort sigt. Generelt lejer virksomheden kun aktivet, selvom mange gearede leasingkontrakter tilbyder en buyout-option i slutningen af leasingperioden.
Det gearede aspekt af en gearet leasing indebærer at låne midler til at betale for de høje omkostninger ved aktivets værdi. En gearet lejekontrakt bruges normalt, når en virksomhed ikke har midler til at købe aktivet direkte, og heller ikke nødvendigvis ønsker at holde aktivet på lang sigt. En gearet lejekontrakt giver lejeren mulighed for at få et lån til det leasede aktivs værdi i leasingperioden og tilbagebetale lånet i leasingperioden. Det nødvendige beløb til lånet kan være lavere end at købe aktivet direkte, fordi leasingtager kun betaler for en specificeret værdi, der er forbundet med leasingperioden.
Regnskabsstandarder kræver, at en virksomhed differentierer og regnskaber for leasede aktiver forskelligt afhængigt af, om leasingkontrakten er en operationel leasing eller en gearet / kapitalleasing.
Leverage Lease Structure
Leverage-lejekontrakter kan være mere komplekse end en grundlæggende operationel leasing, fordi gearing er involveret. Strukturen af de gearede lejevilkår vil afhænge af leasinggiveren og deres finansieringsforhold. Udlejeren kan også være den finansieringsinstitution, der yder lånet, i hvilket tilfælde de godkender lånet til låntageren.
Udlejeren kan også arbejde sammen med en tredjepart långiver. I dette tilfælde leverer tredjepartsudlåner de lånte midler til leasinggiveren på dine vegne, så du kan overtage aktivet, så snart et lån er godkendt. I nogle tilfælde kan en udlejer sammensætte nogle midler kombineret med lånte midler fra en tredjepart, som kan hjælpe med at forbedre lejens overordnede betingelser.
Når en gearet lejekontrakt er godkendt og aftalt, overtager låntager aktivet og er ansvarlig for regelmæssigt planlagte betalinger mod lånets saldo. Afhængigt af strukturen besiddes aktivets titel normalt af leasinggiver eller långiver. Uanset hvad indebærer en gearet lejekontrakt ikke overførsel af titlen til leasingtager i leasingperioden.
Husk, at en gearet lejekontrakt normalt understøttes af et sikret lån. Dette betyder, at hvis en lejer holder op med at foretage betalinger, kan leasinggiveren overtage aktivet.
Leasing vs. finansiering
Leveraged leasing og gearet finansiering er typisk de to hovedmuligheder for enhver person eller virksomhed, der køber en bil eller et andet aktiv med høj værdi. En gearet lejekontrakt giver et lån, der dækker en estimeret værdi af en bil i løbet af leasingperioden. Leveraged lease-betalinger kan potentielt være lavere, fordi lånet ikke dækker bilens fulde værdi.
En virksomhed kan også have muligheden for at finansiere en bil, i dette scenarie ligner billånet et boliglån. Køberen af bilen får et lån til den fulde værdi af bilen, og betalinger oprettes over en længere tidsramme for tilbagebetaling af billånet.
Key takeaways
- Leveraged leasingkontrakter giver en virksomhed mulighed for at leje et aktiv i et bestemt tidsrum ved hjælp af lånte midler.
- En gearet lejekontrakt bruges normalt, når en virksomhed ikke har midler til at købe aktivet direkte, og heller ikke nødvendigvis ønsker at holde aktivet på lang sigt.
- I forretningsregnskab omtales en gearet lejekontrakt som en kapitalleasing, og der kræves specifikke regnskabsstandarder.
Særlige overvejelser: Regnskab for leverede leasingkontrakter
Enkeltpersoner behøver normalt ikke at bekymre sig om de regnskabsmæssige standarder for leasing af et aktiv med gearing, men dette vil være en faktor for en virksomhed. I forretningsregnskab kaldes gearede leasingkontrakter kapitalleasing.
For at bestemme forskellen anvendes fire kriterier:
- Lejekontraktens levetid er 75% eller mere af aktivets brugstid.
- Lejekontrakten inkluderer en købsoption, hvor lejeren kan købe aktivet til en lavere pris i fremtiden end dets dagsværdi.
- Lejeren får ejerskab ved afslutningen af leasingperioden.
- Den aktuelle værdi af leasingydelserne er større end 90% af aktivets markedsværdi.
Hvis et af disse kriterier er opfyldt, betragtes lejekontrakten som en kapitalforpagtning, og hvis ikke, betragtes lejekontrakten som en operationel lejekontrakt. Kapitalkontrakter indebærer normalt, at det leasede aktiv regnskabsmæssigt behandles på samme måde som et aktivkøb. Regnskabsmæssig leasingkontrakt kræver normalt poster for leasingbetalingerne som driftsomkostninger.
Operationel leasing vs. gearet / kapitalleasing
Enkeltpersoner eller forretningsenheder kan støde på forskellene i en operationel leasingkontrakt kontra en gearet / kapitalleasing. Generelt inkluderer en operationel lejekontrakt ingen muligheder for at købe det aktiv, der lejes. Almindelige typer operationelle leasingaftaler inkluderer lejekontrakter og bygningskontrakter.
Hældede / kapitalleasing er vigtige for at differentiere fra operationelle leasingkontrakter i forretningsregnskab, da regnskabsprincipper har forskellige standarder for de to.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.