Er refinansiering af mit prioritetslån en god idé?

Beslutningen om at refinansiere dit hjem afhænger af mange faktorer, herunder hvor lang tid du planlægger at bo der, aktuelle rentesatser, og hvor lang tid det vil tage at inddrive dine lukkeomkostninger. I nogle tilfælde er refinansiering en klog beslutning. I andre er det måske ikke det værd økonomisk.

Fordi du allerede ejer ejendommen, vil refinansiering sandsynligvis være lettere end at få et oprindeligt lån som første gangs køber. Hvis du desuden har ejet din ejendom eller hus i lang tid og har opbygget en betydelig egenkapital, vil det gøre refinansiering lettere. Men hvis det er din grund til en refi at tappe på den egenkapital eller konsolidere gælden, skal du huske, at det kan øge antallet af år, som du skylder på dit prioritetslån - ikke det smarteste af økonomiske træk.

Hjemvurderingen: nøglen til en vellykket refinansiering

Overvej at lukke omkostninger

Den typiske tommelfingerregel er, at hvis du kan reducere din nuværende rente med 1% eller mere, kan det være fornuftigt at refinansiere på grund af de penge, du sparer. Genfinansiering til en lavere rente giver dig også mulighed for at opbygge egenkapital i dit hjem hurtigere.

Hvis rentesatserne er faldet lavt nok, kan det være muligt at refinansiere for at forkorte lånetiden - f.eks. Fra et 30-årigt til et 15-årigt fast prioritetslån - uden at ændre den månedlige betaling med meget.

Tilsvarende kan faldende renter være en grund til at konvertere fra en fast rente til et prioritetsrente (ARM), da periodiske justeringer på en ARM betyder lavere renter og mindre månedlige betalinger. Med stigende realkreditrenter giver denne strategi mindre økonomisk mening. Faktisk kan de periodiske ARM-justeringer, der øger renten på dit prioritetslån, gøre konvertering til et fast rentelån et klogt valg.

Imidlertid er der omkostninger involveret i alle disse scenarier. Dit udlæg skal dække gebyrer som titelforsikring, advokatsalær, en vurdering, skatter og overførselsgebyrer. Disse refinansieringsomkostninger, der kan være 3% til 6% af lånets hovedstol, er næsten lige så høje som omkostningerne ved et indledende prioritetslån og kan tage år at inddrive.

Hvis du forsøger at reducere dine månedlige betalinger, skal du passe på at refinansiere "ingen lukkeomkostninger" fra långivere. Selvom der muligvis ikke er nogen lukkeomkostninger, vil en bank sandsynligvis tilbagebetale disse gebyrer ved at give dig en højere rente, som vil besejre dit mål.

Key takeaways

• Det kan være klogt at refinansiere, hvis du kan sænke din rente med 1% eller mere.
• Sørg for, at du planlægger at blive i hjemmet længe nok til at inddrive omkostningerne ved refinansiering.
• At slippe af med privat prioritetsforsikring eller PMI er en god grund til at få et nyt prioritetslån.

Overvej hvor længe du planlægger at bo i dit hjem

Når du beslutter, om du vil refinansiere eller ej, skal du beregne, hvad din månedlige opsparing vil være, når refinansieringen er færdig.

Lad os sige, for eksempel, at du har et 30-årigt realkreditlån til $ 200.000. Da du først overtog lånet, blev din rente fastsat til 6, 5%, og din månedlige betaling var $ 1.257. Hvis renten falder til 5, 5% fast, kan dette reducere din månedlige betaling til 1.130 $ - en besparelse på $ 127 pr. Måned eller $ 1.524 årligt.

Din långiver kan beregne dine samlede lukkeomkostninger for refinansiering, hvis du beslutter at fortsætte. Hvis dine omkostninger beløber sig til ca. $ 2.300, kan du dele dette tal med dine besparelser for at bestemme dit break-even point - i dette tilfælde 1, 5 år i hjemmet ($ 2.300 divideret med $ 1.524 = 1.5 år). Hvis du planlægger at blive i hjemmet i to år eller længere, ville refinansiering være fornuftigt.

Hvis egenkapitalen i dit hjem er mindre end 20%, kan du blive pålagt at betale PMI, hvilket kan reducere de besparelser, du måtte få fra en refi.

Overvej PMI

I perioder, hvor boligværdierne falder, vurderes mange hjem for meget mindre, end de er blevet vurderet historisk. Hvis dette er tilfældet, når du overvejer at refinansiere, kan det beløb, som dit hjem værdsættes på, betyde, at du mangler tilstrækkelig egenkapital til at tilfredsstille en 20% udbetaling på det nye prioritetslån.

For at refinansiere skal du stille et større kontant indskud end forventet, eller du er muligvis nødt til at afholde privat pantforsikring (PMI), hvilket i sidste ende vil øge din månedlige betaling. Det kan betyde, at selv med et rentefald, kan din reelle besparelse muligvis ikke udgøre meget.

Omvendt vil en refinansiering, der fjerner din PMI, spare dig penge og kan være værd at gøre af den grund alene. Hvis dit hus har mere end 20% egenkapital, behøver du ikke betale PMI, medmindre du har et FHA-realkreditlån eller betragtes som en højrisikolåntager. Hvis du i øjeblikket betaler PMI, har mindst 20% egenkapital, og din nuværende långiver ikke fjerner den, skal du refinansiere.