IRA vs. livsforsikring til pensionering: Hvad er forskellen?

En 401 (k) -plan er et åbenlyst sted at begynde at gå rundt med pensionskasser - hvis din arbejdsgiver matcher en del af dit bidrag. Men hvor skal du hen, når du har bidraget op til det maksimale for kampen, eller hvis dit arbejdssted ikke tilbyder en til at begynde med?

Mange arbejdstagere fortsætter med at finansiere deres arbejdspladsplan uanset, men du har også nogle andre muligheder.

Den ene er at bidrage til en individuel pensionskonto (IRA), som normalt tilbyder lidt mere fleksibilitet. En anden mulig rute er at købe permanent livsforsikring. Ud over at tilbyde en dødsfordel for dine overlevende, indeholder disse politikker også en opsparingskomponent. En del af din præmie går til din dødsfordel; en anden del opbygger din kontantværdikonto, der vokser på skatteudskudt grundlag.

I visse tilfælde kan "forsikring som investering" tilgang være et klogt træk. Men når du ser nærmere på disse produkter, vil du opdage, at de normalt kommer med højere gebyrer og større begrænsninger end en IRA.

Key takeaways

• Pensionsopsparing kan vokse på en skattefordeles måde til senere udbetaling i det senere liv.
• 401 (k) planer og IRA'er tillader skatteudskudt vækst i investeringer, som derefter er underlagt indkomstbeskatning ved tilbagetrækning, og som følger med sanktioner for tidlig tilbagetrækning.
• Permanente livsforsikringspolitikker kan også bygges for at akkumulere pensionsopsparing. Disse midler risikerer ikke tab på markedet og kan akkumuleres og udbetales skattefrit, hvis de er designet korrekt.

IRA eller 401 (k)

Mellem disse to strategier er en IRA den mere enkle måde at spare på pension. Du opretter blot en konto hos et mæglerfirma, et gensidigt fondsfirma eller en bank og vælger de investeringer, du gerne vil gøre med dine bidrag. Disse kan omfatte alt fra individuelle aktier til gensidige fonde og guldmarked.

Den største fordel for disse konti er deres skattemæssige behandling, der ligner 401 (k). Med en traditionel IRA er dine kvalificerede bidrag - op til $ 6.000 i 2019 (op fra $ 5.500 i 2018) eller $ 7.000 i alt, hvis du er 50 år eller ældre via et $ 1.000 indfangningsbidrag ($ 6.500 i 2018) - skattefradragsberettiget og investeringerne vokser på et skattemæssigt udsat grundlag. Ved pensionering betaler du almindelig indkomstskat af det beløb, du trækker ud.

En Roth IRA har lignende fordele, men omvendt. Du investerer ved hjælp af dollars efter skat (så intet skattefradrag på det tidspunkt), men du betaler ikke en krone i ekstra skat på de påløbne midler, så længe du har ejet kontoen i mindst fem år og har nået alder 59½, før du foretager en tilbagetrækning.

Permanent livsforsikring

Permanente livsforsikringspolitikker er lidt mere komplicerede. Hver gang du betaler en præmie, går en del af den til en kontantværdi-konto. Med en hel livsforsikring krediterer luftfartsselskabet din konto med en bestemt procentdel baseret på, hvordan dens egne investeringer fungerer. Hvis du har haft din politik i et par år, vil du typisk se et årligt afkast i intervallet 3% til 6%, mange af de tidspunkter, der er tjent med skattefri indkomst.

Andre typer permanent livsforsikring fungerer lidt anderledes. For eksempel med en variabel politik for universal livsforsikring (VUL) er kreditbeløbet bundet til udførelsen af ​​aktiefonde og obligationsfonde, du vælger. Det potentielle afkast er højere, men det er også risikoen. Hvis markedet mister grund over en given periode, er du muligvis nødt til at betale en højere præmie for at holde din dækning på plads.

Investorer, der er afhængige af livsforsikring til pensioneringsbehov, bør tænke langsigtet - det kan tage 10 til 20 år at opbygge en betydelig kontantværdikonto. Når din balance er stor nok, er der nogle få måder, du kan trække på din politik for personlige behov. Opbetalte tilføjelser (PUA'er) er en god måde at øge mængden af ​​kontantværdi i en politik for lave relative omkostninger, og som senere kan maksimere pensionen.

En mulighed er at foretage periodiske tilbagetrækninger. Så længe du ikke trækker mere end dit grundlag - det vil sige, hvor meget du betalte i præmier - vil du ikke opleve et skattetreff for at gøre det. Ethvert yderligere beløb er underlagt almindelige indkomstskattesatser. For at holde skattemyndighederne i skak, stopper nogle mennesker med at trække sig ud, når de når deres basis. Derfra tager de et lån mod deres politik, som normalt er skattefri.

Endnu en mulighed er at overgive din politik og få kontantværdien i et engangsbeløb minus eventuelle udestående lån. Men der er en vigtig fangst: Hver gang du tager penge ud, nedsætter du dødsfordelen for dine arvinger. Hvis du tager et lån mod din politik, skal du betale det tilbage (med renter) for at opbygge det igen. Og hvis du overgiver det, mister du sandsynligvis din dækning helt.

Sammenlign dette med nogen, der køber en meget billigere livsforsikring, som ikke har nogen opsparingsfunktion, og investerer forskellen i en IRA. De kan dyppe ned i deres opsparing når som helst efter en alder af 59½ år uden at påvirke forsikringen eller dens udbetaling i tilfælde af at du dør. Og de kan overlade enhver resterende saldo til deres familiemedlemmer, hvilket ikke kan siges om din kontantværdikonto.

En kostbar tilgang?

Det måske den største bank på permanente livsforsikringer er deres omkostninger. For det første er der det oprindelige gebyr, der hjælper med at betale agentens provision. Ofte kan dette spise halvdelen af ​​dine førsteårspræmier. Derfor tager det et par år, før din kontantværdi-konto virkelig begynder at vokse.

Dertil kommer, at forsikringstagere har tendens til at stå over for stejle investeringsgebyrer, ofte omkring 3% om året. I modsætning hertil er den gennemsnitlige omkostningsprocent for alle kapitalandele, der tilbydes til salg, 1, 25%. Så at investere i en IRA giver dig mulighed for at eliminere dette betydelige træk på dine afkast.

Men det er ikke alt. Du skal også bekymre dig om overgivelsesafgifter, hvis din politik bortfalder inden for de første par år. Så du mister ikke kun din dødsfordel, men også en betydelig del af din kontante saldo. Med de fleste politikker falder dette gebyr gradvist over en periode på år og forsvinder derefter.

Men hvis du er forpligtet til langsigtede strategier, vil permanente livsforsikringspolitikker, der er designet til at akkumulere ekstra kontantværdi, have tendens til at bryde sammen omkring det tiende år af politikken. Derudover akkumuleres kontanter hvert år før det, så hvis du overgav politikken, ville du modtage noget kontant tilbage og ikke være ude af hele det præmiebeløb, du har betalt.

Vigtige forskelle

Er det nogensinde fornuftigt at bruge livsforsikring som en investering? Svaret er absolut - i nogle begrænsede tilfælde. F.eks. Vil rigere personer undertiden oprette det, der er kendt som en uigenkaldelig livsforsikring, så deres arvinger kan undgå ejendomsskatter. Teknisk betaler trusten præmierne for livsforsikringspolitikken, så dødsydelsen ikke betragtes som en del af det afdøde familiemedlems bo.

Ud over det er livsforsikring undertiden et rimeligt valg for investorer i hverdagen, der har maksimeret deres tilladte bidrag fra 401 (k) og IRA. Men selv da er det værd at vurdere, om de betydelige gebyrer opvejer de potentielle skattefordele.

Agenter tjener en masse penge på at sælge ideen om, at livsforsikring er en fantastisk måde at spare på til pension. Men i betragtning af de betydelige omkostninger ved disse politikker, er du sandsynligvis bedre til at købe en lavpolitisk sigtpolitik og investere i noget enklere, som en IRA.