Goldman: 15 mest sandsynlige M & A-mål i 2018

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) og E * Trade (ETFC) er blandt de virksomheder, der sandsynligvis vil blive købt i år, ifølge Goldman Sachs.

Da fusioner og erhvervelser (M&A) forventes at stige i 2018 på GOP-skattereguleringen, der blev vedtaget sent i sidste år, har Wall Street-analytikere udarbejdet en liste over virksomheder, de ser som mest sandsynlige at blive overtagelsesmål.

Præsident Trumps skatteplan reducerede selskabsskattesatsen fra 35% til 21%, hvilket giver milliarder af skattebesparelser for nogle af Amerikas største virksomheder, mens de incitamenterede repatriering af kasser af kontanter, der er oversøet i udlandet af industriformer som Apple Inc. (AAPL) og Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Se også: Millennials Keen på Spotify, Dropbox: Stockpile.

Optionbaseret metode Finder Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp og E * Handel mellem aktier, der aggresivt er placeret til overtagelse

Skattesænkningen, kombineret med stærk økonomisk vækst og stigende tillid, har ansporet en rekord 389 milliarder dollars i bud for at starte året sammenlignet med 236, 5 milliarder dollars i samme periode for et år siden, ifølge data fra Thomson Reuters. Stigningen i M&A-aktivitet i 2018 er blevet kendetegnet ved megatilbud inklusive Cigna Corp.'s (CI) erhvervelse af 52 mia. Dollars til salg af apoteksfordele (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) og Keurig Green Mountain's over $ 21 milliarder til fusioneres med Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Ved hjælp af en optionbaseret metodologi, der er designet til at fremhæve virksomheder, som en M & A-præmie allerede reflekteres, knuste Goldman Sachs 'Katherine Fogerty og hendes kolleger i firmaets derivatteam numrene og identificerede potentielle take-out mål, som rapporteret af Business Insider. Holdets tilgang involverede beregninger af den tre-måneders / 12-måneders sigtestruktur eller en måling af volatilitetsforventningerne i tre måneder i forhold til 12-måneder for et univers af virksomheder. Efter at have vurderet forventningerne til, hvor meget aktien vil bevæge sig på kort sigt på lang sigt, klassificerede Goldman virksomhederne efter en grad af nedadgående sigtstruktur. Alle firmaer på listen opfyldte en minimumsgrænse for likviditet.

Analytikere forsøgte at fremhæve aktier, hvor "optionsmarkedet ser bedre ud for, at aktien kunne handle kraftigt i løbet af de næste tre måneder, i overensstemmelse med et større potentiale for M&A."

Blandt de 15 firmaer, der er mest opført på Goldman, er de mest aggressivt positioneret til en overtagelse, der spænder over industrier, såsom Industrier, Forbrugernes hæfteklammer, Forbrugerens skøn, Energi, informationsteknologi, økonomi og sundhedsvæsen.

Forbrugerproduktgiganten Kimberly-Clark Corp. (KMB) med en markedsværdi på 37, 6 milliarder dollars var den eneste i dens rum på listen.

IT-firmaer på listen indeholdt halvlederspil Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), restaurantanmeldelsesplatform Yelp Inc. (YELP) og sociale mediagiganten Twitter Inc. (TWTR). Inden for sundhedsvæsenet identificerede Goldman farma-giganter Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) med en markedsstørrelse på over 100 milliarder dollars og Incyte Corp. (INCY) sammen med medicinsk udstyrsvirksomheden Edwards Lifesciences Corp. (EW). Analytikerne fremhævede industrielle lagre XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) og CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) sammen med energespil Newfield Exploration Co. (NFX) og CNX Resources Corp. (CNX).

Den populære rabatmægler E * Trade Financial Corp. (ETFC) lavede også listen, ligesom forhandler af autodele Advanced Auto Parts Inc. (AAP) og Time Warner Inc. (TWX), hvis foreslåede fusion med AT&T Inc. (T) er bliver kæmpet for retten på trods af indsigelser fra justitsministeriet.

(Se også: Skattebegrænsning Spørg den største fusionsgren i årtier )