Investeringsstrategier for markedskrænkelser

Aktier i De Forenede Stater har været i et tyremarked siden 2009, hvor aktier nåede nye toppe efter finanskrisen i 2008. Ved udgangen af ​​maj 2016 havde Dow Jones Industrial Average (DJIA) et syv-årigt afkast på 109, 19%, og S&P 500-indekset havde et syv-årigt afkast på 136, 40%. Når inflationsværdierne er høje, er mange investorer bekymrede over de potentielle risici ved et markedskrænk, som typisk er kendetegnet ved tab på over 20% over en forlænget periode på 12 måneder. Mens disse sammenbrud ofte er få og langt imellem, er kloge investorer forberedt med strategier for at afbøde potentielle tab. I tilfælde af markedsnedgang kan følgende fem investeringsstrategier hjælpe dig med at beskytte dine investeringer.

Fast indkomst og statskasser

Det er den mest basale måde at beskytte dine investeringer mod markedets tilbagegang efter at have en fast indkomst, som f.eks. Treasurys. Hvis værdiansættelserne stiger, og de økonomiske indikatorer hænger, rapporterer markedet en afbrydelse, og værdiansættelserne vil helt sikkert falde, da de er prisbillige over tid. For investorer kan det at skaffe kontanter fra gensidige fonde og andre likvide investeringer og overføre dem til Treasurys, når de forudser eller oplever virkningerne af et markedets tilbagegang i høj grad beskytte mod tab. Treasurys kan altid være afhængige af for investorer som en sikker havn, da Treasurys stort set ikke har nogen risiko. Mere specifikt, ved at investere dine kontanter i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), sikrer du et afkast, mens du stadig slår inflationen.

Harde aktiver

En anden sikker havn for investorer er hårde aktiver såsom fast ejendom. At sikre og investere i fast ejendom til en stabil værdi kan give dig ro i sindet i tilfælde af markedsnedgang. Med fast ejendom understøttes din investering af et hårdt aktiv med konkret værdi. Samtidig bør husejere også være forsigtige med ekstra økonomiske byrder relateret til fast ejendom. Tilføjede byrder såsom yderligere kreditværdier i hjemmet kan skade en husejers kreditprofil og øge rentebetalingerne og tilføje risiko under en potentiel nedgang i markedet.

Afdækning med salgsindstillinger

Hvis du er bundet til nogle af dine investeringer med større risiko, er den bedste måde at afdække mod potentielle markedstab at købe put-optioner. Put-optioner giver dig en mulighed for at sælge, når sikkerhedsniveauer når et specificeret lavpunkt. Det tilgængelige udbud af tilbudsmuligheder er bredt, hvilket giver en række investeringer til afdækning. Hvis de dækker direkte aktieinvesteringer, kan investorer købe tilsvarende salgsoptioner. Hvis identiske optioner ikke er tilgængelige, kan investorer henvende sig til mere sofistikerede syntetiske putoptionsstrategier, der replikerer en portefølje gennem salgsoptioner, der giver mulighed for omfattende salg i en markedsafmatning. For mere generel beskyttelse kan investorer også anvende indeks Put-optioner, der kan udøves, når et markedsindeks når et bestemt lav. Put-optioner kommer med en omkostning, ligesom alle typer forsikringer, og risikoen for at indgå en put-option, der udløber uudøvet, er det tab, du har på put-optionens omkostninger uden udnyttet fordel.

Sælger opkald

En omvendt strategi for at købe put-optioner til beskyttelse mod et markedskriminalitet inkluderer salg af calloptioner. Ved salg af opkaldsmuligheder forventer en sælger, at prisen på et værdipapir falder og forsøger at identificere en køber, der er villig til at købe opkaldsmuligheden for retten til at købe værdipapiren til en bestemt pris. Sælgeren af ​​calloptionen drager fordel af køberens køb af værdipapiren til en højere pris, end sælgeren forventer, at den skal værdsættes på handelsmarkedet. I lighed med salgsoptioner handles calloptioner for specificerede værdipapirer og indekser. Mere komplekse salgsstrategier for opkaldsmuligheder kan også udvikles til syntetisk at replikere og beskytte specificerede investeringspositioner.

Inverse strategier

En endelig mulighed for investorer, der forudser et markedskriminalitet i horisonten, er at investere i markedssikrede produkter, der giver beskyttelse mod specifikke nedadgående risici. En række af disse investeringer findes, hvor nogle af de mest kendte af disse investeringer er inverse børshandlede fonde (ETF'er) og gearede inverse ETF'er. Eksempler inkluderer AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) og ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Disse fonde har en aktiv omvendt markedsposition, der søger at drage fordel af en markedsafmatning eller -nedbrud. Leverede inverse ETF'er tager beskyttelsen på kortsiden et skridt videre ved at anvende gearing for at øge gevinsten fra short-selling positioner. Disse inverse fonde er specifikt designet til situationer, hvor alvorlige tab kan opstå som følge af en markedsafmatning.

Key takeaways

Samlet set giver disse fem muligheder investorer med forskellige likviditetsniveauer til styring af et potentielt markedskras. Harde aktiver kan give sikkerhed gennem konkret værdi. At skifte aktiver til sikre haver, såsom Treasurys, giver en likvid og forenklet tilgang, der kan gennemføres relativt hurtigt, hvis investorer forudser tegn på en markedsafmatning eller -nedbrud. Put-optioner, call-optioner og inverse strategier er lidt mere sofistikerede at anvende. Salgs- og opkaldsoptioner kan primært handles aktivt, hvilket muliggør relativt dækning af investeringer. Tilsvarende handles omvendte strategier typisk dagligt med høje likviditetsniveauer, hvilket giver mulighed for omfattende dækning gennem blokeringsinvesteringer. Både indekserede optioner og inverse strategifonde er gode at medtage som et tilføjet lag af risikobeskyttelse gennem alle markedscyklusser i enhver portefølje; de kan dog udnyttes endnu mere optimalt i tilfælde af et markedskriminalitet. Med optioner, der kræver syntetiske strategier for at dække porteføljerisici, kan handel være mere kompliceret med mindre tilladt likviditet til øjeblikkelige markedsnedgang.