Invester ligesom Buffett: Building A Baby Berkshire

Hvis du leder efter en investeringsstrategi, der lønner sig på lang sigt, er det svært at slå strategien fra superinvestor Warren Buffett. Buffetts virksomhed, Berkshire Hathaway (BRK.A), har en historisk oversigt over at slå S&P 500. Nogle undersøgelser viser, at en hypotetisk portefølje, der efterligner Berkshires investeringer i begyndelsen af ​​den følgende måned, efter at de blev offentliggjort, også tjener et afkast over S&P 500-indeks.

Vil du have noget af den handling? Denne artikel viser dig, hvordan du bruger Securities and Exchange Commission arkiveringsformular 13F til at oprette en fond som Buffett.

Hvad investerer Coattail?

De fleste mennesker kan lide ideen om passiv investering eller en "buy-and-hold" -strategi. Hvem vil med dagens komplicerede finansielle markeder aktivt styre en portefølje? Men medmindre du er en finansiel whiz eller er villig til at betale store penge til en finansiel whiz, reduceres dine muligheder til gensidige fonde, ETF'er eller indeksfonde, ikke? Forkert.

Mens gensidige fonde, ETF'er og indeksfonde kan give gode gevinster, kommer de til et omkostningsgebyr. Hvis du håber på at slå markedet, skal du ikke stole på det. Investeringer som en edderkopbehandlet fond (SPDR ETF) er aldrig i stand til at slå S&P 500, fordi de sporer den. Så hvordan kan du sætte din portefølje på autopilot uden gebyrer eller ydelsesbegrænsninger? Hvorfor ikke køre på coattails fra en succesrig investering?

Coattail-investering er det udtryk, som investorer bruger til at beskrive strategien for at efterligne handlen fra berømthedssuperinvestorer som Warren Buffett, George Soros, John Paulson eller Carl Icahn. Af alle superinvestorerne derude følger de fleste coattail-investorer sandsynligvis Warren Buffett, og med god grund - hans valg har vokset Berkshire Hathaway til det ultimative Blue-Chip-selskab.

Warren Buffett: InvestoTrivia del 2

Sådan læses form 13F for at fange Buffetts bevægelser

Du kan ikke begynde at efterligne Buffetts skuespil uden at vide, hvad de er. Men tro det eller ej, disse valg er tilgængelige for alle takket være SEC. Securities and Exchange Act fra 1934 bestemmer, at alle institutionelle investeringsforvaltere, der håndterer mere end $ 100 millioner, skal indgive deres beholdning hvert kvartal. Det betyder, at hvis du ved, hvor du skal kigge, kan du få adgang til nogle af de bedst styrede porteføljer i verden - gratis.

En af de nemmeste måder at finde en 13F er ved at gå til SECs websted for elektronisk dataindsamling, analyse og hentning (EDGAR) og foretage en søgning under firmanavnet.

Her er et eksempel på, hvordan nogle bedrifter fra en 13F kan se ud:

Kilde: EDGAR arkiver

Bemærk: Vær forsigtig, når du vælger dine frakkehaler. Da du har adgang til Buffetts investeringskendskab, kan investeringssituationen have ændret sig, og du har måske mistet din chance for at komme tidligt ind på en værdiinvestering. Når du først har en liste over Buffett's valg, skal du stadig udføre din egen due diligence på aktierne for at se, om de passer til din risikoprofil.

Så hvordan ved du, hvilke lagre der blev købt og solgt i en bestemt periode ">

Fire tip til din Coattail-portefølje

1. Tildel dine andele korrekt

Da du ikke vil være i stand til at købe det samme antal aktier, som Buffetts portefølje på flere milliarder dollars investerer i, er en måde at sikre dig, at du tildeler det samme som Berkshire, ved at finde ud af, hvilken procentdel hver bedrift udgør, og anvende det til din egen mæglerkonto. (Alle disse oplysninger kan igen findes i 13F.)

2. Opdater din portefølje

Når du har oprettet din Buffett-coattail-portefølje, er en fejltagelse, du ikke ønsker at begå, at glemme at opdatere den. Mens Warren Buffett er kendt for sin buy-and-hold-filosofi, skal du ikke tro, at han aldrig loser aktier, der ikke presterer. Hvis du ikke kigger på Berkshires 13F en gang imellem, kan du gå glip af et godt udgangspunkt.

3. Tag en side fra fordele

Vær ikke bange for at gøre hele din portefølje ud af Buffetts valg. Selv om det normalt ikke er tilrådeligt at lægge alle dine æg i en kurv, består Berkshire-porteføljen af ​​store, langsigtede bedrifter. Med andre ord, de bestande, du vil investere i, er sandsynligvis mindre ustabile end hvad der allerede er i din portefølje, og allerede er tildelt passende.

4. Pas på gebyrer

Da Berkshire Hathaway har så mange penge, kan det muligvis foretage små ændringer i antallet af aktier, som det ejer i en given aktie fra måned til måned. Da din portefølje ikke er så stor som Buffetts fond, vil mæglergebyrer (som provisioner) sandsynligvis komme i vejen for at blive tildelt nøjagtigt som Berkshire.

Som en generel regel, hvis fonden aflæser eller køber i mere end 10-15 procent af porteføljens værdi, kan du måske også handle. Husk dog, at jo mindre din porteføljes værdi er, jo større skal disse ændringer være for at du kan tjene penge. Tænk over, før du handler.

Bundlinjen

Warren Buffett har vist os, at han over tid er en hård investor til at slå. Og du ved, hvad de siger: Hvis du ikke kan slå dem, skal du slutte dem. Hvis du beslutter at opbygge din egen Berkshire-fond er det rigtige for dig, har det aldrig været lettere at finde og evaluere Oracle of Omaha's valg.