Effektinvestering: Gør en forskel og en fortjeneste

De fleste investorer bruger deres tid på at jage afkast. Men hvad nu hvis der var en måde at gøre godt på, mens man også vendte overskud?

Flere ikke-for-profit-organisationer har for nylig slået sig sammen med pengeudbydere og investeringsbanker for at skabe og markedsføre en ny serie af produkter, der giver investorerne muligheden for at engagere sig i det, der nu udpeges som impact-investering, en form for socialt ansvarlig investering . Målet med denne ordning er at investere penge i virksomheder, organisationer, fonde eller projekter overalt i verden, der kan påvirke en positiv social ændring, og samtidig levere et økonomisk afkast til investorerne. ( For relateret læsning, se Værdien i socialt ansvarlig investering )

Et skridt videre

Interessen for ideen er vokset støt i løbet af de sidste par år, og antallet af produkter, der bliver tilbudt, har også været. I lang tid har en række investeringsforvaltningsfirmaer som Pax World Management, Domini Social Investments og Parnassus Investments tilbudt gensidige fonde, der investerer i socialt og miljøbevidste og ansvarlige virksomheder. Men dagens påvirkningsinvestorer går et skridt videre og søger at investere i obligationer og andre investeringsbiler, der investerer direkte i socialt orienterede projekter. ( For relateret læsning, se Forståelse af sociale virkningsobligationer )

Et eksempel på et køretøj, der bruges til at investere i effekt, er et mikrofinansieringslån, der hjælper folk med ringe eller ingen adgang til kapital i at starte en ny virksomhed. Især enkeltpersoner med høj nettoværdi finder disse tilbud attraktive og er villige til at påtage sig en beregnet risiko for at investere i dem. Virksomheder, der startede med mikrofinanslån, leverer konkurrencedygtige afkast til deres investorer gennem obligationerne, der bakker dem. I nogle tilfælde har påvirkningsinvesteringsbiler været i stand til at få et højere afkast for deres investorer end de bredere markeder gjorde, især under nedadgående cykler.

Ikke bare de rige

Hvad der muligvis er begyndt som en niche for velhavende investorer, begynder at få opmærksomheden på det større detailmarked. Følgelig stiger antallet af organisationer, der tilbyder disse produkter. En sådan organisation er ImpactAssets, der tilbyder donorrådgivne midler og påvirkningsinvesteringer til enkeltpersoner og rådgivere, der ønsker at skabe positive sociale og miljømæssige ændringer. Hvert år offentliggør organisationen en liste over 50 investeringsforvaltere, der er specialiserede i effektinvesteringsteknikker kaldet IA50.

ImpactAssets er også tæt knyttet til Calvert Foundation, der tilbyder investerings- og udlånsmuligheder, såsom Calvert Community-investeringsnoter, en række gældsinstrumenter, der startede med en minimumsinvestering på $ 1.000. Noterne blev lukket for investering den 30. juni 2017

Voksende interesse og variation

Goldman Sachs har også sprunget på den effektive investeringsbåndvogn. Lige sidste år rullede det ud af GS Social Impact Fund, der frigør kapital til fysisk, social og økonomisk genoplivning af dårligt stillede samfund i hele USA. Fondens investeringsstrategi er at tackle sociale udfordringer og mobilisere nye kilder til privat kapital til det sociale -impact arena, samtidig med at det giver sine investorer en økonomisk gevinst.

Rockefeller Foundation var en af ​​de første fonde, der eksperimenterede med sociale påvirkningsobligationer i samarbejde med Global Impact Investors Network (GIIN), en non-profit-organisation dedikeret til at øge effektiviteten af ​​impact-investering. Fonden finansierede også udviklingen af ​​en måling for at måle resultaterne af disse sociale virksomheder og påvirke investeringsfondene.

Og nu med vejledning fra Rockefeller Foundation, nogle af de største amerikanske investeringsbanker, herunder Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) og Bank of America Corp. (BAC), har oprettet bindinger med social påvirkning, der anvendes til emner som astma, uddannelse i den tidlige barndom, diabetes og rehabilitering af fængsler.

Da investorernes efterspørgsel efter impact-investerende produkter fortsætter med at stige, efterhånden som ideen bliver mere mainstream, har flere finansielle institutioner, såsom Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch og UBS Inc. (UBS), også udviklet impact-investeringsplatforme, som deres formuesrådgivere kan trykke på, når klienter anmoder om påvirkningsinvesteringer, der er rettet mod en bestemt sag.

Returnerer Hold dem tilbage

Flytningen fra disse investeringsbanker og pengeinstitutter til at tilbyde mere effektive investeringsprodukter synes at være en rentabel. En GIIN-undersøgelse, der så på 208 indflydelsesinvestorer, der forpligtede $ 22, 1 mia. Til at påvirke investeringerne i 2016, fandt, at omkring 91% rapporterede, at deres påvirkningsinvesteringer opfyldte eller overskred deres økonomiske forventninger. Cirka 66% sagde, at deres investeringer var målrettet mod markedsafkast. Gruppen planlægger som helhed at øge deres investeringer i denne sektor med 17% i år, hvilket ville resultere i næsten 25, 9 milliarder dollars i investeringer.

Millennial Next In Line

Den næste generation af investorer udviser allerede et ønske om at lægge deres investeringsdollar bag projekter, virksomheder og fonde, der er i tråd med deres egne kerneventiler. Millennials, eller mennesker født mellem de tidlige 1980'ere og de tidlige 2000'ere, er den nyeste gruppe af investorer, der ser påvirkningsinvesteringer som en måde at stå op for deres tro, mens de også investerer i deres egen futures.

Undersøgelser viser, at disse investorer nu også henvender sig til finansielle fagfolk for at hjælpe med at give dem muligheder for at skabe et stærkt økonomisk afkast, samtidig med at de skaber en positiv social virkning. De ønsker, at deres rådgivere skal tilbyde dem værdibaserede investeringsprodukter som et alternativ til, hvad der tilbydes dem på de generelle markeder. Og selvom de muligvis er unge og har få kontanter i øjeblikket, bør dette segment af befolkningen ikke overses. Millennials forventes at arve cirka 41 billioner dollars i formue fra deres forældre, og de leder allerede efter måder at investere det på.

Skrækket til velhavende investorer ... For nu

Flere og flere muligheder vil fortsætte med at åbne op for investorer, der forsøger at tilpasse deres egne finansielle futures med deres ønske om at gøre en forskel i verden. Indtil videre er de fleste skalerbare indvirkningsinvesteringer stadig rettet mod rigere investorer. For de investorer med mindre end $ 3 millioner til at investere, er bæredygtige og ansvarlige investeringsbiler, såsom gensidige fonde, der fokuserer på socialt og miljømæssigt ansvarlige investeringer, stadig vejen. Private tilbud, der kræver et rimeligt omfang af due diligence, kan stadig være for risikabelt for den gennemsnitlige investor.

Bundlinjen

Ønsket om at smelte investeringer og socialt ansvar vokser i hurtigt tempo blandt de rige og ikke-så-rige. Og der er lagt grunden til oprettelse af utallige produkter, der imødekommer efterspørgslen fra en ny generation af socialt bevidste investorer. Så længe sådanne investeringer giver konkurrencedygtige afkast - både økonomiske og sociale - vil deres popularitet kun vokse.