Investering i indeksfonde: Hvad du har brug for at vide

Med en nettoværdi på over 82 milliarder dollars er Warren Buffett en af ​​de mest succesrige investorer gennem tidene. Hans investeringsstil, der er baseret på disciplin, værdi og tålmodighed, har givet resultater, der konsekvent har overgået markedet i årtier. Mens regelmæssige investorer - det vil sige resten af ​​os - ikke har penge til at investere, som Buffett gør, kan vi følge hans en af ​​hans igangværende anbefalinger: Lavprisindeksfonde er den smarteste investering, som folk flest kan gøre.

Key takeaways

• Indeksfonde er gensidige fonde eller ETF'er, hvis portefølje spejler den for et udpeget indeks med det formål at matche dets præstation.
• På lang sigt har indeksfonde generelt set bedre end andre typer gensidige fonde.
• Andre fordele ved indeksfonde inkluderer lave gebyrer, skattemæssige fordele (de genererer mindre skattepligtig indkomst) og lav risiko (da de er meget diversificerede).

Som Buffett skrev i et brev til 2016 til aktionærerne, ”Når billioner af dollars administreres af Wall Streeters, der opkræver høje gebyrer, vil det normalt være de ledere, der høster den store fortjeneste, ikke klienterne. Både store og små investorer skal holde sig til lave omkostningsindeksfonde. ”

Hvis du overvejer at tage hans råd, her er hvad du har brug for at vide om at investere i indeksfonde.

Hvad er en indeksfond?

En indeksfond er en type gensidig fond eller børshandlet fond (ETF), der har alle (eller en repræsentativ prøve) af værdipapirerne i et specifikt indeks med det mål at matche præstationen af ​​dette benchmark så tæt som muligt. S&P 500 er måske det mest kendte indeks, men der er indekser - og indeksfonde - for næsten alle markeder og investeringsstrategier, du kan tænke på. Du kan købe indeksfonde via din mæglerkonto eller direkte fra en indeksfondudbyder, såsom BlackRock eller Vanguard.

Når du køber en indeksfond, får du et diversificeret udvalg af værdipapirer i en nem, lav investering. Nogle indeksfonde giver eksponering for tusinder af værdipapirer i en enkelt fond, hvilket hjælper med at sænke din samlede risiko gennem bred diversificering. Ved at investere i flere indeksfonde, der sporer forskellige indekser, kan du opbygge en portefølje, der matcher din ønskede aktivallokering. For eksempel lægger du måske 60% af dine penge i aktieindeksfonde og 40% i obligationsindeksfonde.

Fordelene ved indeksfonde

Den mest åbenlyse fordel ved indeksfonde er, at de konsekvent har slået andre typer fonde i form af samlet afkast.

En væsentlig årsag er, at de generelt har meget lavere administrationsgebyrer end andre fonde, fordi de passivt forvaltes. I stedet for at have en manager, der aktivt handler, og et forskerteam, der analyserer værdipapirer og fremsætter henstillinger, duplikerer indeksfondens portefølje bare den af ​​dets udpegede indeks.

Indeksfonde har investeringer, indtil selve indekset ændrer sig (hvilket ikke sker meget ofte), så de har også lavere transaktionsomkostninger. Disse lavere omkostninger kan gøre en stor forskel i dit afkast, især på lang sigt.

”Kæmpe institutionelle investorer, der betragtes som en gruppe, har længe underpresteret den usofistikerede indeksfondsinvestor, som simpelthen sidder stramt i årtier, ” skrev Buffett i sit aktionærbrev fra 2014. ”En væsentlig årsag har været gebyrer: Mange institutioner betaler betydelige beløb til konsulenter, der på sin side anbefaler ledere med højt gebyr. Og det er et fjolsespil. ”

Desuden genererer indeksfonde ved handel ind og ud af værdipapirer mindre end aktivt forvaltet fond mindre skattepligtig indkomst, der skal overføres til deres aktionærer.

Indeksfonde har endnu en skattemæssig fordel. Fordi de køber nye masser af værdipapirer i indekset, hver gang investorer sætter penge i fonden, kan de have hundreder eller tusinder af partier at vælge imellem, når de sælger en bestemt sikkerhed. Det betyder, at de kan sælge partierne med de laveste kapitalgevinster og derfor den laveste skattebid.

Hvis du handler efter indeksfonde, skal du sørge for at sammenligne deres udgiftsforhold. Mens indeksfonde normalt er billigere end aktivt forvaltede fonde, er nogle billigere end andre.

Ulemperne ved indeksfonde

Ingen investering er ideel, og det inkluderer indeksfonde. En ulempe ligger i deres natur: En portefølje, der stiger med dens indeks, falder med dens indeks. Hvis du for eksempel har en fond, der sporer S&P 500, vil du nyde højderne, når markedet går godt, men du vil være helt sårbar, når markedet falder. I modsætning hertil med en aktivt forvaltet fond kan fondsforvalteren mærke, at en markedskorrektion kommer og justere eller endda afvikle porteføljens positioner for at buffere den.

Det er nemt at stå rundt om aktivt forvaltede fondsgebyrer. Men nogle gange kan ekspertisen hos en god investeringschef ikke kun beskytte en portefølje, men endog overgå markedet. Dog har få ledere været i stand til at gøre det konsekvent, år efter år.

Diversificering er også et dobbeltkantet sværd. Det udjævner volatilitet og mindsker risikoen, sikker; men som det ofte er tilfældet, begrænser reduktionen af ​​nedsiden også opsiden. Den bredt baserede kurv med aktier i en indeksfond kan trækkes ned af nogle underprestatører sammenlignet med en mere kirsebærplukket portefølje i en anden fond.