Den mest pålidelige indikator, du aldrig har hørt om

McGinley Dynamic er en lidt kendt, men alligevel meget pålidelig indikator opfundet af John R. McGinley, en certificeret markedstekniker og tidligere redaktør af Market Technicians Association's Journal of Technical Analysis . McGinley arbejdede inden for rammerne af glidende gennemsnit gennem 1990'erne og forsøgte at opfinde en lydhør indikator, der automatisk ville justere sig selv i forhold til markedets hastighed. Hans navngivne Dynamic, der først blev offentliggjort i Journal of Technical Analysis i 1997, er et 10-dages simpelt og eksponentielt glidende gennemsnit med et filter, der glatter dataene for at undgå piskesager.

Enkle bevægende gennemsnit vs. eksponentielle bevægende gennemsnit

Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) udjævner prishandlingen ved at beregne tidligere lukningspriser og dividere med antallet af perioder. For at beregne et 10-dages simpelt glidende gennemsnit skal du tilføje lukningspriserne for de sidste 10 dage og dele med 10. Jo mere glat det bevægende gennemsnit er, desto langsommere reagerer det på priserne. Et 50-dages glidende gennemsnit bevæger sig langsommere end et 10-dages glidende gennemsnit. Et 10- og 20-dages glidende gennemsnit kan til tider opleve volatilitet i priser, der kan gøre det sværere at fortolke prishandlingen. Der kan forekomme falske signaler i disse perioder, hvilket skaber tab, fordi priserne måske kommer for langt foran markedet.

Et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) reagerer på priser meget hurtigere end et simpelt glidende gennemsnit. Dette skyldes, at EMA lægger større vægt på de nyeste data snarere end ældre data. Det er en god indikator på kort sigt og en fantastisk metode til at fange kortsigtede tendenser, og derfor bruger de handlende både enkle og eksponentielle glidende gennemsnit samtidig til indrejse og udgange. Ikke desto mindre kan det også efterlade data.

Problemet med bevægelige gennemsnit

I sin forskning fandt McGinley, at gennemsnit i bevægelse havde mange problemer. For det første blev de anvendt ukorrekt. Bevægelige gennemsnit i forskellige perioder fungerer i forskellig grad på forskellige markeder. Hvordan kan man for eksempel vide, hvornår man skal bruge et 10-dages, 20-dages eller et 50-dages glidende gennemsnit på et hurtigt eller langsomt marked? For at løse problemet med at vælge den rigtige længde af det bevægende gennemsnit blev McGinley Dynamic bygget til automatisk at justere til markedets aktuelle hastighed.

McGinley mener, at bevægende gennemsnit kun bør bruges som en udjævningsmekanisme snarere end et handelssystem eller signalgenerator. Det er en monitor af tendenser. Desuden fandt McGinley, at glidende gennemsnit ikke fulgte priserne, da der ofte findes store adskillelser mellem priser og glidende gennemsnitslinjer. Han søgte at eliminere disse problemer ved at opfinde en indikator, der ville knuse priserne nærmere, undgå prisskillelse og piskesager og følge priserne automatisk på hurtige eller langsomme markeder.

McGinley Dynamic Formula

Dette gjorde han med opfindelsen af ​​McGinley Dynamic. Formlen er:

MDi = MDi − 1 + Luk − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 hvor: MDi = Aktuel McGinley DynamicMDi − 1 = Forrige McGinley DynamicClose = Lukningspris = .6 (Konstant 60% af den valgte periode N) N = Bevægende gennemsnitstid \ begynde {justeret} & \ tekst {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Luk} - MD_ {i-1}} {k \ gange N \ gange \ venstre (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ højre) ^ 4} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Aktuel McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Forrige McGinley Dynamic} \\ & \ text {Close} = \ text {Lukningspris} \\ & k =. 6 \ \ text {(Konstant 60 \% af den valgte periode N)} \\ & N = \ text {Gennemsnitlig bevægelsesperiode} \\ \ slutning {justeret} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Luk) 4 Luk − MDi − 1 hvor: MDi = Aktuel McGinley DynamicMDi − 1 = Forrige McGinley DynamicClose = Lukningspris = .6 (Konstant 60% af den valgte periode N) N = Bevægende gennemsnitlig periode

McGinley Dynamic ligner en bevægende gennemsnitslinje, men alligevel er det faktisk en udjævningsmekanisme for priser, der viser sig at spore langt bedre end noget glidende gennemsnit. Det minimerer prisadskillelse, prisklipper og kremmer priser meget tættere. Og det gør det automatisk som en faktor af dens formel.

På grund af beregningen fremskyndes den dynamiske linje i ned-markederne, da den følger priser, men alligevel bevæger sig langsommere i op-markeder. Man ønsker at være hurtig til at sælge på et nedsat marked, men alligevel ride et op marked så længe som muligt. Den konstante N bestemmer, hvor tæt Dynamikken sporer indekset eller aktien. Hvis man emulerer et 20-dages glidende gennemsnit, skal du for eksempel bruge en N-værdi halvdelen af ​​det bevægende gennemsnit, eller i dette tilfælde 10.

Det undgår i høj grad whipsaws, fordi Dynamic Line automatisk følger og forbliver i overensstemmelse med priserne på ethvert marked - hurtigt eller langsomt - som en styremekanisme i en bil, der kan tilpasse sig vejens skiftende forhold. Forhandlere kan stole på at det træffer beslutninger og tidsindgange og udgange.

Bundlinjen

McGinley opfandt Dynamic til at fungere som et markedsværktøj snarere end som en handelsindikator. Men uanset hvad det bruges til, uanset om det kaldes et værktøj eller en indikator, er McGinley Dynamic et ganske fascinerende instrument opfundet af en markedstekniker, der har fulgt og studeret markeder og indikatorer i næsten 40 år. Ved oprettelsen af ​​Dynamic forsøgte McGinley at oprette et teknisk hjælpemiddel, der ville være mere lydhør over for de rå data end enkle eller eksponentielle bevægelige gennemsnit.

Investopedias vejledning om tekniske analysestrategier for begyndere tilbyder mere information om indikatorer og markedsværktøjer.