Hvor skatteeffektiv er din gensidige fond?

Selvom investering kan være en fremragende måde at generere indkomst på, er din indkomst sandsynligvis underlagt indkomstskat som enhver anden type indkomst. Gensidige fonde er en populær investeringsmulighed af mange grunde, men de kan faktisk skabe en betydelig skattebyrde i nogle tilfælde. Da individuelle investorer ikke har kontrol over en investeringsfonds investeringsaktivitet, er det vigtigt at sikre, at din investeringsfond er skatteeffektiv. Der er en række faktorer, der dikterer din fonds skatteeffektivitet, herunder hyppigheden af ​​handelsaktivitet, levetiden for hver investering i porteføljen og de typer distributioner, din afdeling foretager.

Gensidig fondsindkomst: det grundlæggende

For at undgå at betale selskabsskat på deres overskud kræves det, at gensidige fonde distribuerer alle deres nettogevinster mindst en gang om året. Den indkomst, du får fra din investeringsforening, falder i en af ​​to kategorier: kapitalgevinstuddelinger og udbytteuddelinger.

Udbytteuddelinger forekommer, når din afdeling inkluderer investeringer i udbyttebærende aktier og rentebærende obligationer. Udbytte af kapitalgevinster genereres, når fondsforvalteren sælger fondsaktiver for mere end der blev betalt. Hvis fonden for eksempel investerede $ 100.000 i en aktie og derefter solgte alle sine aktier for $ 110.000, betragtes fortjenesten på 10% som en kapitalgevinst.

Gensidig fondsbeskatning

Afhængig af hvor længe din afdeling har haft sine aktiver, kan indkomsten, du modtager fra en gensidig fond, beskattes som almindelig indkomst eller kapitalgevinster. Dette kan være en kilde til forvirring, fordi ikke alle kapitalgevinstfordelinger beskattes til kapitalgevinsten.

I modsætning til at investere i individuelle aktier, har anvendelsen af ​​skatteprocenten for kapitalgevinster intet at gøre med hvor længe du har ejet aktier i en gensidig fond, men snarere hvor længe fonden har haft aktiverne i sin portefølje. Kun gevinster fra aktiver, som fonden har i et år eller mere, beskattes med din kapitalgevinstprocent snarere end din almindelige indkomstskattesats. Udbytteuddelinger beskattes typisk som almindelig indkomst, medmindre de betragtes som kvalificeret udbytte.

Skattesatser

Forskellen mellem din almindelige indkomstskattesats og din tilsvarende skattemæssige kursgevinst kan være betydelig. Personer i 10 og 15% indkomstskattesatser skal ikke betale nogen skat på deres kapitalgevinster. De i parenteserne 25%, 28%, 33% og 35% er underlagt 15% kapitalgevinstskat, mens de i 39, 6% -koncernen skal betale en skat på 20% på kapitalgevinster.

Antag for eksempel, at du er i indkomstskateklassen på 28% og modtager $ 1.000 i investeringsindtægter fra salg af aktier. Hvis du har haft investeringen i et år eller mere, skal du kun betale 15% eller $ 150 i skatter. Hvis det er kortvarig gevinst, skal du dog betale $ 280.

Effektivitetsfaktor: aktivomsætning

En af de mest effektive måder for en gensidig fond at øge sin skatteeffektivitet er at reducere sin omsætningsgrad. En funds omsætningsprocent henviser til den hyppighed, som fonden køber og sælger værdipapirer. En afdeling, der gennemfører mange handler gennem året, har en høj aktivomsætning. Resultatet er de fleste kapitalgevinster, som fonden genererer, er kortsigtede gevinster, hvilket betyder, at de beskattes til din almindelige indkomstskattesats.

Midler, der anvender en buy-and-hold-strategi og investerer i vækstaksjer og langtidsobligationer, er generelt mere skatteeffektive, fordi de genererer indkomst, der er skattepligtig til den lavere kapitalgevinstprocent. Når en afdeling fordeler kapitalgevinster, udsteder den dig en formular 1099-DIV, der angiver størrelsen af ​​fordelingen, der kan henføres til langsigtede gevinster.

Derudover har meget aktive gensidige fonde en tendens til at have højere udgiftsforhold, eller det penge, som fonden betaler hvert år for at opretholde sig selv og dække administrations- og driftsomkostninger. Selvom dette ikke har en enorm indflydelse på dine årlige skatter, kan det være en betydelig dræning for din økonomi.

Effektivitetsfaktor: Udbytte

Hvis din gensidig fond indeholder investeringer i udbetalende aktier eller obligationer, der betaler periodiske renter, kaldet kuponbetalinger, modtager du sandsynligvis en eller flere udbytteuddelinger om året. Selvom dette kan være en praktisk kilde til regelmæssig indkomst, kan fordelen opvejes af stigningen i din skatteregning.

De fleste udbytter betragtes som almindelig indkomst og er underlagt din normale skattesats. Midler, der ikke betaler udbytte, er derfor naturligvis mere skatteeffektive. For dem, hvis investeringsmål er rettet mod voksende formue snarere end at generere regelmæssig indkomst, er det et smart træk at investere i fonde, der ikke inkluderer udbyttebærende aktier eller kuponbærende obligationer.

En mellemgrund: Kvalificeret udbytte

Nogle investorer finder, at udbytteuddelinger er en af ​​de største fordele ved fondssejling, men ønsker stadig at reducere deres samlede skattetryk så meget som muligt. Heldigvis kan nogle udbytter betragtes som "kvalificeret udbytte" og være underlagt den lavere kursgevinstskattesats.

For at udbytte skal betragtes som kvalificeret, skal de opfylde visse kriterier, herunder krav om holdeperiode. Kvalificeret udbytte skal udbetales af et amerikansk eller kvalificeret udenlandsk selskab og købes inden datoen for udbytte. Udbyttedato er den dato, hvorefter efterfølgende aktiekøb ikke er berettigede til det kommende udbytte. Bestanden skal have været opbevaret i mindst 60 dage inden for den 121-dages periode, der begynder 60 dage før denne dato.

Ligesom kapitalgevinster, har uanset om dit udbytte betragtes som kvalificeret ikke noget at gøre med hvor længe du har ejet andele i en gensidig fond, men snarere med hvor længe fonden har ejet andele i den udbyttebetalende bestand, og hvornår disse aktier blev købt. Selv hvis du køber aktier i en gensidig fond i morgen og modtager en udbytteuddeling i næste uge, betragtes dette udbytte som kvalificeret i fonden, da det opfylder ovennævnte beholdningskrav.

Igen er det mere sandsynligt, at fonde, der anvender en buy-and-hold-strategi, genererer kvalificeret udbytte såvel som langsigtede gevinster, hvilket gør dem samlet mere skatteeffektive. Fonde, der distribuerer kvalificeret udbytte, rapporterer dem på form 1099-DIV, ligesom langsigtede kapitalgevinster.

Effektivitetsfaktor: skattefrie fonde

En anden måde at sikre, at du investerer i de mest skatteeffektive fonde, er at vælge fonde, der inkluderer investeringer i statsobligationer eller kommunale obligationer, som genererer renter, der ikke er underlagt føderal indkomstskat. Nogle fonde investerer kun i disse typer værdipapirer og benævnes ofte skattefrie fonde.

Selv hvis din gensidige fond ikke er en skattefri fond, er fonde, der inkluderer nogle af disse typer værdipapirer, mere skatteeffektive end dem, der investerer i virksomhedsobligationer, som genererer skattepligtig rente, der er underlagt din almindelige indkomstskattesats.

Nogle kommunale obligationer er imidlertid faktisk mere skattefri end andre. Mens alle er fritaget for føderal indkomstskat, er nogle stadig underlagt statslige og lokale skatter. Obligationer, der er udstedt af regeringer beliggende i din bopælsstat, kan dog være tredobbelt skattefrie, hvilket betyder, at de er fritaget for al beskatning.

Hvis du ønsker at investere i gensidige fonde eller blot revurderer dine nuværende beholdninger, skal du undersøge hver fonds portefølje for at sikre, at dine investeringer ikke ender med at koste dig på skattetidspunktet. Vælg fonde med lave omsætningsforhold, der inkluderer ikke-udbyttebærende aktier, nul-kuponobligationer og kommunale obligationer.