Sådan tjener du på Bollinger Squeeze

Du ville være hårdt presset for at finde en erhvervsdrivende, der aldrig har hørt om John Bollinger og hans navnebror. De fleste kortprogrammer inkluderer Bollinger Bands®. Selvom disse bånd er nogle af de mest nyttige tekniske indikatorer, hvis de anvendes korrekt, er de også blandt de mindst forståede. En god måde at få et greb om, hvordan bandene fungerer, er at læse bogen "Bollinger på Bollinger Bands®", hvor manden selv forklarer det hele.

Ifølge Bollinger er der et mønster, der rejser flere spørgsmål end noget andet aspekt af Bollinger Bands®. Han kalder det "klemmen." Som han udtrykker det, er hans bands, "drevet af flygtighed, og Squeeze er en ren afspejling af den volatilitet."

Her ser vi på Squeeze og hvordan det kan hjælpe dig med at identificere breakouts. (Se også: " Grundlæggende om Bollinger Bands® .")

Det grundlæggende i Bollinger Bands

Et Bollinger Band® er som nævnt ovenfor et værktøj, der bruges i teknisk analyse. Det er defineret af en række linjer, der er afbildet to standardafvigelser - både positivt og negativt - væk fra det enkle bevægende gennemsnit (SMA) for prisen på en sikkerhed.

Bollinger Bands® identificerer en bestands høje og lave volatilitetspunkter. Selvom det kan være en reel udfordring at forudsige fremtidige priser og priscyklusser, er volatilitetsændringer og -cyklusser relativt let at identificere. Dette skyldes, at aktier veksler mellem perioder med lav volatilitet og høj volatilitet - ligesom roen før stormen og den uundgåelige aktivitet bagefter.

Her er Squeeze-ligningen:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de 20 øverste perioder) BBP = Bottom BollingerBand® (de nederste 20 perioder) SMAC = Simpelt bevægende gennemsnit tæt (de midterste 20 perioder) \ begynde {justert} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ cirkelR} \ tekst {bredde} \\ & \ tekst {TBP} = \ tekst {Top} Bollinger Band ^ {\ cirkelR} \ venstre (\ tekst {de 20 øverste perioder} \ højre) \\ & \ tekst { BBP} = \ text {Bund} Bollinger Band ^ {\ cirkelR} \ venstre (\ tekst {de nederste 20 perioder} \ højre) \\ & \ tekst {SMAC = Enkelt bevægende gennemsnit tæt} \\ & \ tekst {(the midterste 20 perioder)} \\ \ end {justeret} BBW = SMACTBP - BBP hvor: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de 20 øverste perioder) BBP = Bund BollingerBand® (de 20 nederste perioder) SMAC = Simple glidende gennemsnit tæt (de midterste 20 perioder)

En Squeeze-kandidat identificeres, når båndbredden er på en seks måneders lav værdi.

Når Bollinger Bands® er langt fra hinanden, er volatiliteten stor. Når de er tæt på hinanden, er det lavt. En klemme udløses, når volatiliteten når en seks måneders lav og identificeres, når Bollinger Bands® når en seks måneders mindsteafstand fra hinanden.

Bestemmelse af breakout-retning

Det næste trin - at beslutte, hvilken vej bestande vil gå, når de bryder ud - er noget mere udfordrende. For at bestemme breakout-retning foreslår Bollinger, at det er nødvendigt at se til andre indikatorer. Han foreslår at bruge det relative styrkeindeks (RSI) sammen med en eller to volumenbaserede indikatorer, såsom intradagintensitetsindekset (udviklet af David Bostian) eller akkumulerings- / distributionsindekset (udviklet af Larry William).

Hvis der er en positiv afvigelse - det vil sige, hvis indikatorerne går opad, mens prisen er på vej ned eller neutral - er det et bullish tegn. For yderligere bekræftelse skal du kigge efter volumen, der skal opbygges på dage. På den anden side, hvis prisen bevæger sig højere, men indikatorerne viser negativ afvigelse, skal du kigge efter et nedadgående breakout - især hvis der har været stigende volumenstigninger på neddage. (Se mere: " Brug af Bollinger Bands® til at måle tendenser .")

En anden indikation på breakout-retning er, hvordan båndene bevæger sig på ekspansion. Når en kraftfuld tendens fødes, er den resulterende eksplosive volatilitetsforøgelse ofte så stor, at det nedre bånd vil vende nedad i et opadgående brud, eller det øverste bånd vil vende højere i et nedadgående breakout.

Se figur 1 nedenfor, der viser et klemmemønster, der er indstillet i året frem til et KB Home (KBH) -opdeling. Båndbredde når en mindsteafstand fra hinanden i maj (angivet med den blå pil i vindue 2) efterfulgt af et eksplosivt udbrud opad. Bemærk det stigende relative styrkeindeks (vist i vindue 1) sammen med stigende intradagintensitet (det røde histogram i vindue 2) og akkumulerings- / fordelingsindekset (den grønne linje i vindue 2), begge (demonstreret ved linje A) viser positiv afvigelse med pris (demonstreret ved linje B). Bemærk volumenopbygningen, der fandt sted fra midten af ​​april til og med juli.

Figur 1 - Med tilladelse fra Metastock.com

Hovedet falske

En tredje betingelse for at kigge efter er noget, Bollinger kalder en "hovedfalsk." Det er ikke usædvanligt, at en sikkerhed drejer i en retning umiddelbart efter klemningen, som for at narre de handlende til at tænke, at udbruddet vil ske i den retning, kun for at vende kurs og gøre det rigtige og mere markante bevægelse i den modsatte retning. Handlere, der handler hurtigt på breakout, bliver fanget offside, hvilket kan vise sig at være ekstremt dyrt, hvis de ikke bruger stop-loss. De, der forventer en falsk hoved kan hurtigt dække deres oprindelige position og gå ind i en handel i retning af tilbageførsel.

I figur 2 så det ud til, at Amazon gav en Squeeze-opsætning i begyndelsen af ​​februar. Bollinger Bands® var i en mindsteafstand fra hinanden, hvilket ikke var blevet set i mindst et år, og der er en seks måneders lav båndbredde (se linje A i vindue II). Der er negativ afvigelse mellem RSI (linje 1 i vindue I), intradagens intensitet (linje 2 i vindue II), akkumulerings- / fordelingsindeks (linje 3 eller vindue II) og pris (linje 4 i vindue III) —alt som peger på et nedadgående nedbrud.

Ved at bryde over det 50-dages glidende gennemsnit (den orange linje i vinduet med lavere volumen) på fald i aktiekursen, hvilket tyder på en opbygning i salgstrykket, viser volumen over normale værdier på nedadgående kursbevægelser. Endelig brydes den langsigtede trendlinje til ulempen i den første uge i februar. En nedadgående nedbrud vil blive bekræftet af en gennemtrængning i den langsigtede støttelinie (linje 5 i vindue III) og en fortsat stigning i volumen på nedadgående bevægelser.

Figur 2 - Med tilladelse fra Metastock.com

Udfordringen ligger i det faktum, at bestanden havde vist en stærk stigning, og en søjle i teknisk analyse er, at den dominerende tendens vil fortsætte, indtil en lige eller større styrke opererer i den modsatte retning. Dette betyder, at bestanden meget godt kan gøre et hoved falsk ned gennem trendlinjen og derefter straks vende tilbage og bryde ud til hovedet. Det kan også falde ud til hovedet og nedbryde. Mens det ser ud til at bryde ud til ulempen sammen med en trendvending, skal man afvente bekræftelse af, at en trendvending har fundet sted, og i tilfælde af, at der er en falsk ud, skal man være klar til at ændre handelsretning med et øjeblik.

At klemme eller ikke at klemme ">

Ligesom enhver anden strategi, bør Bollinger Squeeze ikke være alt-og-slutningen af ​​din handelskarriere. Husk, ligesom alt andet i investeringsverdenen, det har sine begrænsninger. Hvis du følger det for tæt og ikke overvejer risiciene - og begrænser dem - kan du tåle at tabe. Foretag din undersøgelse, tag dig af din kapital og ved, hvornår du skal foretage et udgangspunkt om nødvendigt.

Bundlinjen

Squeeze er afhængig af, at bestandene konstant oplever perioder med høj volatilitet efterfulgt af lav volatilitet. Aktier, der er på seks måneders lave volatilitetsniveauer, som vist ved den smalle afstand mellem Bollinger Bands®, viser generelt eksplosive udbrud. Ved at bruge ikke-kollinære indikatorer kan en investor eller erhvervsdrivende bestemme i hvilken retning aktien mest sandsynligt vil bevæge sig i det efterfølgende udbrud. Med lidt øvelse ved at bruge dit yndlingsplanprogram, bør du finde Squeeze som en velkommen tilføjelse til din taske med handelstricks. (For yderligere læsning, se: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")