Hvordan højere renter påvirker din 401 (k)

Rentesatser har en betydelig indflydelse på både økonomien som helhed og især aktie- og obligationsmarkederne. Federal Reserve Bank fastlægger renter baseret på dens syn på, hvad der er bedst for økonomien, og hvert kvartal offentliggør den en meddelelse om planerne.

Rentesatser kan også påvirke din 401 (k) -plan på mange forskellige måder, afhængigt af de investeringsvalg, du har inde i den. At vide, hvordan denne kritiske økonomiske faktor kan påvirke udførelsen af ​​din pensionsplan, kan hjælpe dig med at styrke dit investeringsafkast og undgå potentielle tab, der kan være udløst af renteændringer. (Se også: Hvordan reagerer obligationsmarkedet på ændringer i den føderale fondskurs? )

Kontantfaktoren

Selvfølgelig er en af ​​de mest åbenlyse måder, at en ændring i rentesatser påvirker dine 401 (k), det rente, du tjener på ethvert investeringsvalg, der betaler enten en garanteret eller en variabel rente. Når renten stiger eller falder, vil renterne for pengemarkedsfonden også være i disse planer, såvel som de satser, der tilbydes på garanterede konti af enhver art.

Den vigtigste regel at huske, når det gælder obligationer og andre instrumenter med fast forrentning, er, at når kurserne stiger, vil obligationspriserne på det sekundære marked falde, og vice versa. Dette skyldes det faktum, at en obligationskøber på det sekundære marked ikke vil betale den fulde kurs - eller pari-værdien af ​​en obligation, da den blev udstedt - for en obligation, der betaler en lavere rente, når der udstedes nye obligationer betaler højere satser. Derfor vil købere kræve en rabat fra pålydende værdi, før de køber den ældre obligation for at kompensere for denne forskel. Så hvis du ejer gensidige fonde, der investerer i obligationer inde i din plan, vil en stigning i renten sandsynligvis få din fonds aktiekurs til at falde lidt, mens renten eller udbyttet, de udbetaler, kan stige som nye beholdninger, der betaler højere satser føjes til deres porteføljer. (Se også: Sådan rebalance 401 (k) aktiver ).

Aktier og aktiefonde

Rentesatserne har en anden form for indflydelse på aktie- og aktiemarkederne. Når Fed sænker renterne, gør det det billigere at låne penge, hvilket kan anspore virksomheder til at tage ekspansionslån og dermed vokse økonomien. Markederne reagerer positivt på denne ændring og vil normalt stige på enhver dag, når Fed annoncerer, at de enten vil sænke renten eller lade dem være uændrede. (Og markederne vil normalt stige højere, når kurserne sænkes.) Aktierne vil også som regel fortsætte med at fungere bedre i perioder med lave rater, selvom der ikke er nogen garanti eller beskyttelse mod korrektioner eller recessioner. Når kurserne er høje, falder aktierne noget ude af fordel på grund af de mere attraktive optioner, der er tilgængelige fra udstedere af obligationer og CD'er.

Der er et tæt forhold mellem renter og inflation - de to er ikke i stand til at afvige fra hinanden væsentligt. Selvom den ene kan stige eller falde lidt hurtigere end den anden, bevæger de sig generelt i tandem over længere tidsperioder. Mens stigende rentesatser kan øge det afkast, du modtager fra din obligation og kontante beholdninger, vil din købekraft sandsynligvis også erodere på et tidspunkt, fordi priserne også vil begynde at stige. Og hvis du vælger en uigenkaldelig pensionsudbetaling fra din 401 (k) -plan, vil købsstyrken for dine månedlige betalinger også falde ned, når inflationen stiger.

Hvad du kan gøre

Der er flere ting, du kan gøre i din 401 (k) plan for at beskytte dig selv mod ændringer i renter. Hvis det ser ud til, at renterne vil stige, kan en kortvarig obligationsfond være en god idé, fordi den ikke vil investere i langsigtede forpligtelser, som følgelig vil falde i pris. Du kan også overveje at flytte nogle af dine værdsatte aktiepositioner til kortfristede obligationer eller kontanter i et stykke tid, fordi markederne ofte trækker tilbage, når kurserne begynder at stige. (Se også: Pensionsopsparing: 401 (k) mod aktier. )

Hvis de begynder at falde, kan det være klogt at øge din kapitalandel. Det kan også være et godt tidspunkt at se på at låse en aktuel rente på nogle længerevarende fastindkomstudbudd. Hvis du ser på at tage en livstidsudgift fra din plan, vil de fleste økonomiske planlæggere opfordre dig til at vælge en mulighed, der har en indbygget leveomkostninger.

Bundlinjen

Rentesatser påvirker alle facetter af vores økonomi, inklusive din pensionsportefølje. Men disse ændringer behøver ikke at betyde tab for dig, hvis du forstår, hvordan de fungerer, og hvad du kan gøre for at placere dig selv til at tjene på dem. For mere information om renter, kan du besøge Federal Reserve-webstedet eller kontakte din økonomiske rådgiver. (Se også: 401 (k) Omlægninger: Skattekonsekvenserne. )