Aktuarmæssig værdiansættelse
En aktuarmæssig værdiansættelse er en type vurdering af en pensionsfunds aktiver versus forpligtelser ved anvendelse af investerings-, økonomiske og demografiske forudsætninger for modellen til at bestemme den finansierede status for en pensionsplan. Antagelserne er baseret på en blanding af statistiske undersøgelser og erfarne vurderinger. Da antagelser ofte er afledt af langvarige data, kan usædvanlige kortsigtede forhold eller uventede tendenser lejlighedsvis forårsage afvigelser fra prognoser.
BREAKING NED Aktuarmæssig vurdering
Mange variabler går ind i en aktuarmæssig værdiansættelsesmodel. På aktivssiden skal aktuaren tage en antagelse om arbejdsgiverbidragssatser og investeringsvækstraten for porteføljen af aktier og obligationer (aktiver i niveau 1 og 2-type) og andre aktiver (illikvid niveau 3-type). Beregningen af betalingsforpligtelser er meget mere kompliceret. Aktuaren skal tage antagelser om, men ikke begrænset til, diskonteringsrenten, medarbejderbidragssatser, lønnsvækst, inflationstal, dødelighed, alderspensionsalder, alderspensionsalder og renter på medlemskonti. Hvis alle de langsigtede antagelser er rimelige, kan der realiseres et realistisk finansierings- (eller finansieret) forhold. Finansieringsgraden svarer til aktiver over forpligtelser med et forhold på over 1, 00 eller 100%, hvilket indikerer, at pensionsaktiver er tilstrækkelige til at dække forpligtelser.
Aktuarmæssige vurderinger foretages i både den private og den offentlige sektor. US Steel afslørede i sin årlige arkivering i 2016, at dens finansieringsgrad pr. 31. december 2016 var 0, 88 eller 88% (planaktiver på 5, 48 mia. Dollars divideret med forpligtelser på 6, 21 mia. Dollars). Virksomheden havde ikke tilstrækkelige planaktiver til at imødekomme disse forpligtelser.
Nogle stater er i hård form på grund af det meste af kraftigt højere forpligtelser for arbejdstagerens løn. (Tidligere forhandlinger med statsansatte resulterede i større pensionsgarantier.) Data fra 2016 fra statens udstedte omfattende årlige finansielle rapporter (CAFR) og udarbejdet af Bloomberg LP viser, at medianfinansieringsgraden for amerikanske stater kun var 71% pr. År. New Jersey havde det værste forhold på ca. 31%, mens Wisconsin var den eneste stat på 100%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.