Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse sig Robo-Advisors

Den voksende popularitet af online investeringsrådgivningsplatforme - ellers kendt i branchen som "robo-rådgivere" - holder mange som en finansiel rådgiver på kant, og spekulerer på, om de langsomt vil miste meget af deres forretning til en algoritme. Deres frygt, siger nogle, er velbegrundet. Formuehåndteringsvirksomheden besidder ca. $ 32 billioner i aktiver, men online rådgivende programmer er allerede ved at blive ved at blive væk med det beløb.

Disse webbaserede rådgivningstjenester er faktisk blevet mere og mere tiltrækkende for investorer, der nu mener, at rådgivning bør komme billigere eller billigere end hvad formuesforvaltningsindustrien har solgt det til, ifølge en nylig rapport fra Fox Financial Planning Network .

Online rådgivningsfirmaer arbejder typisk ved at stille nye kunder en række spørgsmål om deres økonomi, mål og tolerance for risiko. Ved hjælp af computermodeller kan de derefter anbefale forskellige investeringsvalg, der bedst passer til den pågældende investor. De porteføljer, disse programmer foreslår, kan også automatisk ombalanceres mod et ekstra gebyr ekstra.

Tilpasning til en Robo-Advisor Reality

På trods af lethed og stigende popularitet af disse online platforme er der stadig mange skridt, som rådgivere kan tage for at sikre, at de forbliver relevante for yngre klienter (som i sidste ende kan blive ældre, rigere kunder). En sikker brand-måde er, at rådgivere sænker de gebyrer, de opkræver for investeringsstyringstjenester, og kompenserer for tabet ved at øge gebyrerne, de opkræver for andre, mere specialiserede tjenester, såsom skatterådgivning og ejendomsplanlægning. Det skyldes, at onlineplatforme kun opkræver en brøkdel af det gebyr, som personlige økonomiske rådgivere gør. Faktisk er industrien som helhed nødt til at blive mere gennemsigtig med hensyn til prisfastsættelsespraksis og komme om bord med lavere gebyrplaner, ifølge rapporten.

Traditionelle formueforvaltningsfirmaer opkræver typisk et gebyr svarende til 1% af aktiver under forvaltning for at styre en klients investeringer og rådgive om ejendomsplanlægning og andre økonomiske problemer, såsom forsikring. Robo-rådgivere gebyrer, derimod, kommer typisk ind på cirka en tredjedel af dette. Så det er en stejl kurve, som rigdomsrådgivere skal overvinde. Et andet punkt på gebyrer, som rådgivere skal huske, er, at brugen af ​​algoritmiske modeller ikke er et nyt fænomen i velstandsstyringsbranchen. Rådgivere til klienter med høj nettoværdi kan og bør også angive deres brug af specialiserede modeller.

Sæt en Robo-skjold op

Fremkomsten af ​​robo-rådgivere har også ført til en ny branche, "robo-skjold", der blev opfundet af Deborah Fox, grundlæggeren af ​​Fox Financial Planning Network. Det henviser til de strømlinerings-, personale- og praksisstyringsændringer, som virksomheder bør implementere for at beskytte deres forretning mod den konkurrence, som robo-rådgivere repræsenterer.

En måde, Fox antyder, at rådgivere kan oprette et sådant skjold, er ved at opgradere deres brug af teknologi til at være mere effektiv og ved at skabe operationelle effektiviteter, der vil forbedre kundeservices. For eksempel anbefaler hun, at rådgivere anvender teknologier, der tilbyder onlineportaler til klienter til at se deres konti til enhver tid. Ved hjælp af disse portaler vil rådgivere også være i stand til at holde øje med kundekonti og være i stand til at advare disse klienter, når ændringer i deres portefølje muligvis bliver nødt til at blive adresseret.

Hvis du ikke kan slå dem, skal du slutte dem

Rådgivere bør også overveje at slå et forhold til en online rådgiverplatformudbyder for at tilbyde "Tier 2" -tjenester til potentielle kunder, der leder efter rådgivning, men som ikke opfylder et rådgivningsfirmas minimumskrav til aktiver, f.eks. Børn af klienter. . Tim Welsh, præsident for rådgiverkonsulentvirksomhed Nexus Strategi, som hjalp med i udviklingen af ​​Fox-rapporten, bemærker, at ved en hvidmærkning af en robo-adviser-platformtjeneste kan en rådgiver muligvis tilbyde et lavere tilbud til kunder snarere end at have platformudbyderen giver nogle af disse tjenester væk væk.

En sådan service er Jemstep Advisor Pro, der tilbyder et automatiseret klientengagement, onboarding og serviceplatform. En anden er Charles Schwabs institutionelle intelligente porteføljer, der giver rådgivere mulighed for at sætte deres eget brand på den digitale platform. Det indeholder omkring 200 ETF'er trukket fra 28 aktivklasser, rapporteringsresultater, automatiseret rebalansering, integration med Schwabs systemer og skatteunderskud på konti over 50.000 dollars.

Når det er sagt, vil rådgivere være kloge til at tage sig tid til at finde ud af de bedste onlinetjenester, man kan slå sig sammen med, da ikke alle robo-rådgivere er skabt lige. For at hjælpe med at finde det bedste match, bør rådgivende virksomheder konsultere Fox-rapporten, da den giver nogle vejledninger om, hvilke onlinefirmaer der er bedst mulige at samarbejde med en rådgiver.

Initiativer til forbedring af din virksomhed

Fox Planning Network-rapporten har også kommet med en liste over 20 "praksisændrende" -initiativer, som rådgivere kan tage for at bedre overvinde konkurrencen, som robo-rådgivere præsenterer. Nogle af disse fremgangsmåder inkluderer systematisering og standardisering af serviceforløb, automatisering af arbejdsgangsprocedurer, sænkning af aktiver under administrationsgebyrer og tilføjelse af en årlig holder. Andre gode ideer inkluderer at omfavne sociale medier, blive kendt for at tjene en niche og skabe en kultur inden for firmaet, der altid sætter kundernes interesser først.

En anden tanke at huske på er, at det faktisk er en myte, at rådgivere med høj nettoværdi og online investeringsrådgivere er modstandere. Sandheden er, at formuestyrere og onlinetjenesteudbydere faktisk respekterer kvaliteten af ​​hinandens tilbud. For tiden er robo-rådgivere stadig ikke i stand til at tilbyde mange af de tjenester, som menneskelige rådgivere kan tilbyde, såsom betydelige skatte-, ejendoms- og forsikringsplanlægningstjenester. Så det kan være den ideelle situation at arbejde sammen.

Truslen er reel

Når det er sagt bemærker en rapport fra MyPrivateBanking, at mange traditionelle velstandsforvaltningsfirmaer stadig ikke er forberedt på de trusler, som robo-rådgivere nu udgør. Men tallene lyver ikke, og viser faktisk, at flere og flere aktiver spises op af robo-rådgivere. I henhold til MyPrivateBanking-rapporten er aktiverne under forvaltning for alle registrerede investeringsrådgivere nu ca. $ 500 billioner, og robo-rådgivere besidder nu ca. 14 milliarder dollars af disse aktiver. Fremover kunne branchen se en endnu større mængde aktiver bevæge sig online, da lavere kontotærskler og den voksende popularitet af online platforme bliver mere populære hos nutidens mere teknisk avancerede unge fagfolk.

Sænk dine investeringsgrænser

Der er også en stadig større mængde investorer, der faktisk foretrækker brugen af ​​teknologi eller webbaserede rådgiverprogrammer, på trods af at de har tilstrækkelige aktiver til at falde ind i den traditionelle kundekategori med høj nettoværdi. På den anden side kunne onlineplatforme meget vel blive en gateway for eller "nye velstående" investorer, som sandsynligvis vil flytte til formuesforvaltere, når de har flere penge at investere. Det er derfor, rigdomskonsulenter måske også ønsker at overveje at åbne deres rådgivningstjenester for investorer med mindre end deres minimumsgrænse for investering nu, som en måde at fortsætte med at opbygge deres forretning.

I øjeblikket kommer størstedelen af ​​virksomheden, der går mod robo-rådgivere, stadig fra de investorer, der åbner konti i intervallet $ 20.000. Og selvom det er sandsynligt, at flere klienter med langt større formue, en dag også kan flytte til online-modellen, hvis rådgivere kan finde ud af bedre måder at tjene dem på - ved at tilbyde mere specialiserede og nuancerede tilgange, bør de være i stand til at bevare og fortsætte med tiltrækker deres typiske klientel.

Det handler om forhold

Andre måder rådgivere kan fortsætte med at tiltrække kunder er ved at adskille tjenester, reducere nogle af deres gebyrer, fortsætte med at tilbyde avancerede værktøjer og modeller og møde ansigt til ansigt med klienter. Man kan aldrig undervurdere værdien af ​​at opbygge stærke relationer, især når en investor har et spørgsmål om deres portefølje eller bekymringer om deres økonomiske fremtid og ønsker, at den omgående skal besvares; det er en menneskelig rådgiver, ikke et online program, der vil være der for dem.

Bundlinjen

Hvis rådgivere ønsker at beskytte deres virksomheder mod konkurrence fra robo-rådgivere, kan de blive nødt til at reducere deres gebyrer, øge deres brug af teknologi og levere mere specialiserede og personlige tjenester. De bør også overveje at bruge en af ​​de automatiserede rådgivere til rådgivere til at supplere deres tjenester og samle klienter, der kunne være velhavende i fremtiden.