Hvordan beregner du R-kvadrat i Excel?

I den finansielle verden er R-kvadrat et statistisk mål, der repræsenterer procentdelen af ​​en fonds eller et sikkerheds bevægelser, der kan forklares med bevægelser i et benchmark-indeks. Hvor korrelation forklarer styrken i forholdet mellem en uafhængig og afhængig variabel, forklarer R-kvadratet i hvilken grad variansen af ​​en variabel forklarer variansen af ​​den anden variabel. Formlen for R-kvadrat er simpelthen korrelation kvadrat.

Almindelige fejl med R-kvadrat

Den første mest almindelige fejl er at antage, at en R-kvadrat, der nærmer sig +/- 1, er statistisk signifikant. En aflæsning, der nærmer sig +/- 1, øger bestemt chancerne for faktisk statistisk betydning, men uden yderligere test er det umuligt at vide ud fra resultatet alene. Den statistiske test er slet ikke ligetil; det kan blive kompliceret af en række grunde. For at berøre dette kort er en kritisk antagelse af korrelation (og dermed R-kvadrat), at variablerne er uafhængige, og at forholdet mellem dem er lineært. I teorien vil du teste disse påstande for at bestemme, om en korrelationsberegning er passende.

Den næst mest almindelige fejl er at glemme at normalisere dataene til en fælles enhed. Hvis du beregner en korrelation (eller R-kvadrat) på to betas, er enhederne allerede normaliseret: Enheden er beta. Hvis du imidlertid ønsker at korrelere aktier, er det vigtigt, at du normaliserer dem til procentvis afkast og ikke aktiekursændringer. Dette sker alt for ofte, også blandt investeringsfolk.

For aktiekursforhold (eller R-kvadrat) stiller du i det væsentlige to spørgsmål: Hvad er afkastet over et bestemt antal perioder, og hvordan relaterer denne afvigelse til en anden værdipapirafvigelse i samme periode? To værdipapirer kan have en høj korrelation (eller R-kvadrat), hvis afkastet er daglige procentændringer i de sidste 52 uger, men en lav korrelation, hvis afkastet er månedlige ændringer i de sidste 52 uger. Hvilken er bedst"? Der er virkelig ikke et perfekt svar, og det afhænger af formålet med testen.

Sådan beregnes R-Squared i Excel

Der er flere metoder til beregning af R-kvadrat i Excel.

Den enkleste måde er at få to datasæt og bruge den indbyggede R-firkantede formel. Det andet alternativ er at finde en sammenhæng og derefter firkante den. Begge er vist nedenfor: