Sådan konsolideres studielån

Føler du dig tynget af studielånegælden? I så fald kan du overveje at konsolidere eller refinansiere dine lån for at sænke dine månedlige betalinger. I mange tilfælde kan det være et smart økonomisk træk. Men før du tager beslutningen om at konsolidere eller refinansiere, lønner det sig at se nærmere på fordele og ulemper.

Key takeaways

• Konsolidering eller refinansiering af private studielån med høj interesse til et enkelt lån med en anden privat långiver kan sænke dine månedlige betalinger.
• Hvis du har føderale studielån, kan en bedre mulighed være at konsolidere dem gennem regeringens direkte låneprogram.
• Hvis du konsoliderer føderale lån til et privat lån, mister du nogle af de særlige fordele, som føderale lån har at tilbyde.

Hvordan fungerer studielånskonsolidering?

Der er to grundlæggende måder at konsolidere dine studielån - gennem en privat långiver eller gennem den føderale regering. Kun føderale lån er berettigede til føderal konsolidering.

I tilfælde af en privat studielånskonsolidering (ofte henvist til en refinansiering), betaler en privat långiver, såsom en bank, dine private eller føderale studielån og udsteder et nyt lån til en ny sats og med en ny tilbagebetalingsplan . Refinansiering giver det mest mening, hvis du har private lån med høj rente og kan opnå en markant lavere rente eller bedre betingelser med det nye lån.

Med føderale studielån har du imidlertid en anden - og ofte bedre - mulighed. Det er at kombinere dem i et nyt direkte konsolideringslån gennem det føderale direkte låneprogram. Din nye rente vil være det vægtede gennemsnit af dine tidligere lån, og du vil fortsat være berettiget til nogle af de særlige træk ved føderale lån, som vi vil forklare senere.

Selvom du ikke kan konsolidere private lån til et føderalt lån, hvis du har både private og føderale lån, kan du konsolidere de private med en privat långiver og konsolidere de føderale lån gennem regeringsprogrammet.

Her er et kig på de største fordele og ulemper for både private og føderale lånekonsolideringer.

Fordele og ulemper ved studielånkonsolidering

Fordele

• Lavere månedlige betalinger

• Du kan frigive en kosigner fra lånet

• Du har færre månedlige betalinger at foretage

• Tilbagebetalingsbetingelser kan være fleksible

Ulemper

• Du kan betale mere i det lange løb

• Du kan miste fordelene ved et føderalt lån

• Alle eksisterende afskedigelsesperioder kan forsvinde

Pro: Lavere månedlige betalinger

En privat lånekonsolidering kan hjælpe med at reducere dine månedlige lånebetalinger på to måder. For det første kan det refinansierede lån muligvis have en bedre rente, hvilket ikke kun betyder lavere betalinger, men også kan spare dig penge i lånets levetid. Mange kandidater finder også ud af, at de kan få bedre renter, fordi deres kreditresultater er forbedret, siden de først ansøgte om et lån.

En anden måde, hvorpå en privat konsolidering eller refinansiering kan reducere dine månedlige betalinger, er ved at forlænge dit låns længde. For eksempel, hvis du refinansierer et 10-årigt studielån til et 20-årigt lån, vil du se en dramatisk nedskæring i dine månedlige betalinger. Men tilmelding til et længere lån kommer også med et stort advarsel, som vi forklarer i det følgende Con.

I tilfælde af en føderal lånekonsolidering kan du muligvis reducere dine månedlige betalinger, hvis du er berettiget til en af ​​regeringens indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner. Disse planer indstiller dine månedlige betalinger i henhold til hvor meget du tjener eller hvor meget du har råd til at betale.

Con: Du kan betale mere på lang sigt

Mens et længerevarende lån kan betyde lavere månedlige betalinger, kan du ende med at betale titusinder af dollars mere i løbet af lånets levetid på grund af den påløbne rente.

Pro: Du kan frigive en Cosigner fra lånet

En anden fordel ved at refinansiere dine private lån er, at du muligvis er berettiget til at underskrive på lånet på egen hånd. At droppe en kosigner, der typisk er en forælder eller et andet nært familiemedlem, får dem ikke kun fra krogen for din gæld, købe den kan øge deres kreditværdi og give dem adgang til nye kreditlinjer, hvis de har behov for det. Føderale lån involverer typisk ikke cosigners.

Ulemper: Du kan miste fordelene ved et føderalt lån

Hvis du konsoliderer et føderalt studielån med en privat långiver, mister du muligheden for at tilmelde dig en indkomstbaseret afdragsplan. Du er heller ikke længere berettiget til programmer for følsom tilgivelse og aflysning af lån. Dette er hovedårsager til kun at konsolidere dine føderale lån gennem det føderale program.

Hvis dit studielån stadig er inden for sin afleveringsperiode, skal du vente til det slutter, før du refinansierer det.

Pro: Du har færre månedlige betalinger at foretage

At holde styr på flere studielånbetalinger oven på alle dine andre regninger kan være en besvær. Konsolidering reducerer dine studielånsregninger til kun en (eller to, hvis du konsoliderer dine private og føderale lån separat, som det er tilrådeligt). Mange private långivere tilbyder endda en lidt lavere rente, hvis du tilmelder dig en automatisk betalingsplan. Denne mulighed sparer dig for et lille beløb hver måned, og det hjælper dig med at undgå at glemme en betaling nogensinde.

Con: Eventuelle eksisterende nådeperioder kan gå væk

Så snart du optager et refinansieret lån hos en privat långiver, skal du begynde at tilbagebetale det. Med mange studielån kan du udskyde betalinger, mens du stadig er i skole, eller hvis du er gået ind på et kandidatuddannelse. Hvis dit nuværende lån stadig ligger inden for sin afleveringsperiode, skal du vente, indtil denne periode slutter, inden refinansieringsprocessen starter.

Pro: Tilbagebetalingsbetingelser kan være fleksible

Når du konsoliderer dine lån med en privat långiver, kan du vælge, hvor længe du ønsker, at lånet skal vare, og om det har en fast eller variabel rente. At vælge en variabel rente kan være mere risikabelt, da renterne kan gå op når som helst, men det kan også give dig en lavere rente til at begynde med. Federal konsolideringslån har en fast rente.

Sådan konsolideres studielån

Du kan konsolidere dine studielån gennem mange finansielle institutioner, herunder din lokale bank eller kreditforening, samt långivere, der er specialiserede i disse typer lån. Blandt de velkendte navne i feltet er Earnest, LendKey og SoFi.

Du kan finde mere information om trinene til konsolidering af dine føderale lån på webstedet Federal Student Aid.