Angivet årligt vs. effektivt årligt afkast: Hvad er forskellen?

I det væsentlige er et effektivt årligt afkast regnskab for sammensætning inden for året, mens et angivet årligt afkast ikke gør det.

Key takeaways

• Det anførte årlige afkast tager ikke højde for virkningen af ​​den sammensatte rente inden for året.
• Effektive årlige afkastregnskaber for sammenlægning af renter inden for året
• Banker viser, hvilken rente der forekommer gunstigere i henhold til det finansielle produkt, de sælger.

Angivet årligt afkast

Det angivne årlige afkast er det enkle årlige afkast, som en bank giver dig på et lån. Denne rente tager ikke hensyn til effekten af ​​sammensatte renter.

Effektiv årlig afkast

Det effektive årlige afkast er et nøgleværktøj til at vurdere det rigtige afkast på en investering eller den sande rente på et lån. Det effektive årlige afkast bruges ofte til at finde ud af de bedste økonomiske strategier for mennesker eller organisationer.

Vigtige forskelle

Forskellen mellem disse to mål illustreres bedst med et eksempel. Antag, at den angivne årlige rente på en sparekonto er 10%, og du sætter $ 1.000 på denne sparekonto. Efter et år ville dine penge vokse til $ 1.100. Men hvis kontoen har en kvartalsvis sammensatningsfunktion, vil din effektive afkastrate være højere end 10%. Efter første kvartal eller de første tre måneder ville dine besparelser vokse til $ 1.025. Derefter, i andet kvartal, ville effekten af ​​sammensætning blive synlig. Du ville modtage yderligere $ 25 i renter på de originale 1.000 $, men du vil også modtage yderligere $ 0, 63 fra de $ 25, der blev betalt efter første kvartal.

Med andre ord øger den optjente rente i hvert kvartal den optjente rente i de efterfølgende kvartaler. Ved udgangen af ​​året ville kraften ved kvartalsvis sammensætning give dig i alt $ 1.103, 80. Så selv om den angivne årlige rente er 10% på grund af kvartalsvis sammensætning, er den effektive afkastrate 10, 38%.

Denne forskel på 0, 38% kan virke ubetydelig, men den kan være enorm, når du har at gøre med stort antal: 0, 38% af $ 100.000 er $ 380. En anden ting at overveje er, at sammensætning ikke nødvendigvis forekommer kvartalsvis eller kun fire gange om året, som det gør i eksemplet ovenfor. Der er konti, der sammensættes månedligt, og endda nogle, der blandes dagligt. Som vores eksempel viser, vil den hyppighed, som renter betales, have indflydelse på den effektive afkast.

Særlige overvejelser

Når banker opkræver renter, bruges den angivne rente i stedet for den effektive årlige rente for at få forbrugere til at tro, at de betaler en lavere rente. For eksempel for et lån til en angivet rentesats på 30%, der månedligt er sammensat, ville den effektive årlige rente være 34, 48%. I sådanne scenarier vil banker typisk annoncere den angivne rente i stedet for den effektive rente.

For den rente, en bank betaler på en indbetalingskonto, annonceres den effektive årlige rente, fordi den ser mere attraktiv ud. For eksempel for et indskud til en angivet sats på 10%, der månedligt er sammensat, ville den effektive årlige rente være 10, 47%. Bankerne annoncerer den effektive årlige rente på 10, 47% snarere end den angivne rente på 10%.

I det væsentlige viser de den sats, der ser ud til at være mere gunstig.