Hvordan kapitalgevinstskat fungerer på pensionsfonde

Pensionskasser er en type plan, hvor arbejdsgivere, ansatte eller en kombination af begge betaler i en fond for at yde pensionsydelser til de ansatte. Disse pensionspenge investeres i en række finansielle værdipapirer gennem mange år; pengene vokser og udbetales til medarbejderne for at give dem en indkomst under pensionering.

Pensionskasser og skatter

Pensionskasser opbygger aktiver over tid og giver de enkelte ansatte fordele, når de går på pension. Hver medarbejder har normalt valget om at acceptere en engangsbetaling fra pensionen på tidspunktet for hans eller hendes pension eller at modtage månedlige indkomstbetalinger.

Kapitalgevinstskat skyldes den realiserede fortjeneste ved salg af visse typer aktiver, såsom aktier, obligationer, gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er). Kapitalgevinstskat er opdelt i to typer: kortsigtet kapitalgevinstskat, der henviser til realiserede overskud ved salg af værdipapirer, der blev købt og solgt på mindre end 365 dage, og langsigtede kapitalgevinster, der henviser til realiserede overskud fra salg af værdipapirer, der er købt og solgt i en periode, der er længere end 365 dage. Skattesatserne på disse gevinster er forskellige. For aktiver som aktier, obligationer og fonde varierer den langsigtede skat på kapitalgevinster fra 15 til 20%, afhængigt af den enkeltes eller enheds indkomstniveau. Den kortsigtede kapitalgevinstskat er den samme som den enkeltes eller enheds almindelige indkomstrate.

Da pensionskasser normalt investerer i disse typer aktiver, kan man forvente, at de er nødt til at betale disse skatter. Pensionskasser er dog fritaget for at betale kapitalgevinstskat. Dette skaber unikke muligheder for aktivvækst inden for pensionskasser.

Hvordan en pensionskasse drager fordel af ikke at betale kapitalgevinstskatter

Pensionskasser behøver ikke at betale skat på kapitalgevinster, hvilket gør det muligt for aktiverne i fondene at vokse hurtigere. Overvej en pensionskasse med en indledende saldo på $ 10 millioner vokser med 10% hvert år i fem år og betaler nul kapitalgevinstskatter. Antag, at i slutningen af ​​hvert år genbalanceres hele porteføljen, og at alle investeringer sælges og erstattes med forskellige. Ved udgangen af ​​de fem år vokser denne fond til ca. $ 16, 1 millioner og betaler ingen kapitalgevinstskatter i processen.

Forestil dig nu et hypotetisk scenario, hvor pensionskasser skal betale skat. En fond med en indledende saldo på 10 millioner dollars og vokser med 10% hvert år ville være værd $ 15, 04 millioner ved udgangen af ​​fem år, hvis den blev fuldt ombalanceret ved udgangen af ​​hvert år og kapitalgevinstskatter var 15%. Fonden skulle dog betale $ 889.000 i de samlede kapitalgevinstskatter.

Fordi pensionskassen ikke behøver at betale skat på kapitalgevinster, sparer den disse penge ($ 889.000 i dette scenarie). Da disse penge forbliver i pensionskassen, vokser de også og tilføjer yderligere $ 180.000 til kapital til pensionsbalancen.

Mens pensionskassen ikke selv skal betale kapitalgevinster, beskattes fordelingerne til de ansatte til modtagerens indkomstsats. Hvis en medarbejder bruger hans eller hendes pensionskasser til at foretage sine egne investeringer, er disse penge underlagt kapitalgevinstskatter i det år, hvor der realiseres gevinster. Da pensionskassen imidlertid er skattefri for distribution, resulterer den i en større pensionsydelse for medarbejderen.

Mens pensionskasser ikke er forpligtet til at betale kapitalgevinstskatter, betaler de selskaber, der leverer pensionskasserne selskabsskatter. Dette beløb kan have en vis effekt på det beløb, som virksomhederne betaler til deres medarbejders pensionsfonde, hvilket kan have en indvirkning på investorbalancen.