Undgå disse 8 almindelige investeringsfejl

Det er sket med de fleste af os på et eller andet tidspunkt: Du er på en cocktailfest og nyder din drink og hors d'oeuvres, og "the blowhard" sker på din måde. Du ved, at han vil prale af hans seneste "gigantiske præstation". Denne gang har han taget en lang position i Widgets Plus.com, den seneste, største online marketingmedarbejder af husholdningsapparater. Du finder ud af, at han ikke ved noget om virksomheden, er stadig fuldstændig begejstret for det og har investeret 25% af sin portefølje i det i håb om, at han hurtigt kan fordoble sine penge.

På trods af din modstand mod at høre ham drone videre, begynder du at føle dig komfortabel og selvtilfreds med at vide, at han har begået mindst fire almindelige investeringsfejl, og at han forhåbentlig denne gang lærer sin lektion. Ud over de fire fejl, som beboeren blowhard har begået, vil denne artikel omhandle fire andre almindelige fejl.

(Se også: Major Blunders in Portfolio Construction).

# 1 Ikke forstå investeringen

En af verdens mest succesrige investorer, Warren Buffett, advarer mod at investere i virksomheder, du ikke forstår. Det betyder, at du ikke bør købe aktier i virksomheder, hvis du ikke forstår forretningsmodellerne. Den bedste måde at undgå dette er at opbygge en diversificeret portefølje af børshandlede fonde (ETF'er) eller gensidige fonde. Hvis du investerer i individuelle aktier, skal du sørge for at forstå hvert selskab, som disse aktier repræsenterer, inden du investerer.

# 2 Forelsket i et selskab

Alt for ofte, når vi ser et firma, vi har investeret i, klarer sig godt, er det let at forelske sig i det og glemme, at vi købte aktien som en investering. Husk altid, at du har købt denne bestand for at tjene penge. Hvis en af ​​de grundlæggende elementer, der fik dig til at købe ind i virksomhedsændringen, kan du overveje at sælge aktien. (Se også: Hvad er et bestands "grundlæggende elementer"?)

# 3 Mangel på tålmodighed

Hvor mange gange er kraften i langsom og konstant fremgang overhovedet klar? Langsomt og stabilt kommer normalt ud på toppen - det være sig i gymnastiksalen, i skolen eller i din karriere. Hvorfor forventer vi så, at det bliver anderledes end at investere? En langsom, stabil og disciplineret tilgang vil gå meget længere over lang sigt end at gå i sidste øjeblik "Hail Mary" spiller. At forvente, at vores porteføljer skal gøre noget andet end hvad de er designet til at gøre, er en opskrift på katastrofe. Dette betyder, at du er nødt til at holde dine forventninger realistiske med hensyn til den længde, tid og vækst, som hver bestand vil møde.

# 4 For meget investering i omsætning

Omsætning eller spring ind og ud af positioner er en anden retningsmorder. Medmindre du er en institutionel investor med fordelen ved lave provision, kan transaktionsomkostningerne spise dig i live - for ikke at nævne de kortsigtede skattesatser og mulighedsomkostningerne ved at gå glip af de langsigtede gevinster ved gode investeringer.

# 5 Forsøg på markedstiming

Markedstiming, omsætningens onde fætter, dræber også afkast. Det er ekstremt vanskeligt at foretage timing af markedet. Selv institutionelle investorer klarer ofte ikke det med succes. En velkendt undersøgelse, "Determinants Of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), udført af Gary P. Brinson, L. Randolph Hood og Gilbert Beerbower dækkede amerikanske pensionsfondsafkast. Denne undersøgelse viste, at gennemsnitligt næsten 94% af variationen i afkast over tid blev forklaret af den investeringspolitiske beslutning. I lægmandsmæssige vilkår indikerer dette, at det meste af en porteføljes afkast normalt kan forklares med de beslutninger om allokering af aktiver, du træffer, ikke ved timing eller endda sikkerhedsvalg.

# 6 venter på at blive jævn

At komme lige er bare en anden måde at sikre, at du mister den fortjeneste, du måtte have gjort. Dette betyder, at du venter på at sælge en taber, indtil den kommer tilbage til det oprindelige omkostningsgrundlag. Adfærdsfinansiering kalder dette en "kognitiv fejl." Ved ikke at realisere et tab taber investorer faktisk på to måder. For det første undgår de at sælge en taber, som fortsat kan glide, indtil den er værdiløs. For det andet er der muligheden for, hvad der kan være en bedre brug for disse investeringsdollar. (Se også: Master Your Trading Mindtraps.)

# 7 Manglende diversificering

Mens professionelle investorer muligvis er i stand til at generere alfa, (eller overskudsafkast over en benchmark) ved at investere i et par koncentrerede positioner, bør fælles investorer ikke prøve at gøre dette. Hold dig til princippet om diversificering. Husk at allokere en eksponering til alle større rum, når du bygger en ETF- eller gensidig fondsportefølje. Når du bygger en individuel aktieportefølje, skal du allokere til alle større sektorer. Som en generel tommelfingerregel tildeles ikke mere end 5% til 10% til en investering.

# 8 At lade dine følelser herske

Måske er No.1-morderen med investeringsafkast dine følelser. Det aksiom, som frygt og grådighed styrer markedet, er sandt. Lad ikke frygt eller grådighed overhale dig. Fokus på det større billede. Aktiemarkedets afkast kan afvige vildt over en kortere tidsramme, men på lang sigt kan historisk afkast for store aktier i gennemsnit være 10%. Vær klar over, at din porteføljes afkast over en lang tidshorisont ikke bør afvige meget fra disse gennemsnit. Faktisk kan du drage fordel af de irrationelle beslutninger fra andre investorer. (Se også: De finansielle markeder: Når frygt og grådighed overtager.)

Sådan undgås disse fejl

Nedenfor er nogle andre måder, du kan undgå disse almindelige fejl og holde din portefølje på sporet.

Udarbejd en handlingsplan

Bestem proaktivt, hvor du er i investeringens livscyklus, hvad dine mål er, og hvor meget du har brug for at investere for at komme dertil. Hvis du ikke føler dig kvalificeret til at gøre dette, skal du søge en velrenommeret økonomisk planlægger. Husk, hvorfor du investerer dine penge, og du vil blive inspireret til at spare mere og kan have det lettere at bestemme den rigtige allokering til din portefølje. Temperér dine forventninger til historisk markedsafkast. Forvent ikke, at din portefølje gør dig rig natten over. En konsekvent, langsigtet investeringsstrategi over tid er, hvad der vil skabe velstand.

Sæt din plan på automatisk

Når din indkomst vokser, kan du tilføje mere. Overvåg dine investeringer. I slutningen af ​​hvert år skal du gennemgå dine investeringer og deres ydeevne. Bestem, om din egenkapital-til-fastforrentningsgrad skal forblive den samme eller ændre sig ud fra, hvor du er i livet.

Har nogle sjove penge

Vi bliver alle fristet af behovet for at bruge penge til tider. Det er arten af ​​den menneskelige tilstand. Så i stedet for at prøve at bekæmpe det, skal du gå med det. Sæt dine "sjove investeringspenge til side". Du bør begrænse dette beløb til højst 5% af din investeringsportefølje. Brug ikke penge. Søg altid investeringer fra et velrenommeret finansfirma. Fordi nogle kan sammenligne denne proces med spil, skal du følge de samme regler, som du ville gøre i denne bestræbelse.

1. Begræns dine tab til din hovedstol (sælg ikke opkald på lagre, du ikke ejer, f.eks.).
2. Vær forberedt på at miste 100% af din investering.
3. Vælg og hold dig til en forudbestemt grænse for at bestemme, hvornår du går væk.

Bundlinjen

Fejl er en del af investeringsprocessen. At vide, hvad de er, når du forpligter dem, og hvordan du undgår dem, vil hjælpe dig med at lykkes som investor. For at undgå at begå fejlene ovenfor skal du udvikle en tankevækkende, systematisk plan og holde sig til den. Hvis du skal gøre noget vildt, skal du afsætte nogle sjove penge, som du er fuldt klar til at miste. Følg disse retningslinjer, så er du godt på vej til at opbygge en portefølje, der vil give mange glade afkast på lang sigt.