Hvordan man kan være en konservativ investor

Nævn konservative investeringer, og folk tænker på at lægge penge væk i de største, mest stabile og risikovillige virksomheder og aktiver, som igen garanterer sikkerheden for hovedstolen (hvis den investerede kapital også sker i værdi, er det endnu bedre). Selv om det er sandt, at nogle brancher (såsom forsyningsselskaber) er defineret som konservative, er det simpelthen ikke at købe de store, velkendte virksomheder ikke opfylde målet om en vellykket konservativ investeringstilgang. I stedet øger et sådant synspunkt forvirringen mellem at handle konservativt og opføre sig konventionelt.

Definitioner

Konservativ investering, når den forstås og anvendes korrekt, er ikke en lavrisikogruppe med lav afkast. Investorer skal forstå to definitioner for at værdsætte de passende midler til at investere konservativt.

1. En konservativ investering er en, der har størst sandsynlighed for at bevare købekraften for ens kapital med mindst mulig risiko.
2. Konservativ investering er forståelsen af, hvad en konservativ investering er, og derefter følge et specifikt handlingsforløb, der er nødvendigt for korrekt at bestemme, om bestemte investeringer virkelig er konservative investeringer.

Hvor mange investorer vakler i forsøget på at investere konservativt antager de blindt, at de ved at købe enhver sikkerhed, der kvalificerer sig som en konservativ investering, faktisk er konservative investorer. Med andre ord fokuserer sådanne investorer simpelthen på den første definition.

Et sådant synspunkt er begrænset og dyrt. En vellykket konservativ investeringstilgang kræver ikke kun en forståelse af, hvad en konservativ investering er, men - endnu vigtigere - den rigtige tilgang til at tage for at identificere, hvad der virkelig kvalificerer sig som en konservativ investering.

Egenskaber ved en konservativ investering

Hvis investorer, baseret på den første definition, allerede ved, hvad der kvalificerer sig som en konservativ investering, skal de vide, hvilke egenskaber der definerer en konservativ investering, og det er her den anden definition kommer i spil. Der er tre brede kategorier, som investorer kan bruge til at identificere en konservativ investering.

• Sikkerhedsfaktoren
  Enhver konservativ investering bør klart være i stand til at forstyrre storme i markedet end resten. For at gøre dette skal visse egenskaber skille sig ud. For det første skal en virksomhed have lave produktionsomkostninger. At være en lavprisproducent har den største fordel, at når et dårligt år rammer branchen, er der chancen for stadig at udøve et overskud eller rapportere et mindre nettotab. For det andet skal en virksomhed have en stærk forsknings- og marketingafdeling. Et firma, der ikke kan konkurrere ved at holde sig ajour med markedsændringer og tendenser er dømt på lang sigt. Endelig bør ledelsen have økonomisk dygtighed. Dermed vil det være velbevandret i ting såsom produktionsomkostninger pr. Enhed, maksimere afkast på investeringskapital og andre væsentlige elementer i forretningssucces.
  
• Folkefaktoren
  Dette er en ret selvforklarende kvalifikation for en konservativ investering. Men vær opmærksom på, at fremragende mennesker kun kan være gavnlige, når en virksomhed har vist tegnene på ovennævnte kvalitet. Vær opmærksom på Warren Buffetts råd: "Når et ledelsesteam med et ry for glans takler en virksomhed med et ry for dårlig økonomi, er det virksomhedens omdømme, der forbliver intakt." En lille virksomhed kan få succes på en eller to usædvanligt talentfulde mennesker. Men når en virksomhed vokser, skal folk i hele organisationen tælles, hvis virksomheden skal lykkes og forblive en konservativ investering.
  
• Egenskaber ved virksomheden
  Denne tredje kvalitet kræver lidt mere arbejde for investorer, men det er værd at gøre det. Her er målet at bestemme, hvilke fordele (eller ulemper) der kan forhindre virksomheden i at vokse og tjene mere overskud på trods af at de to første betingelser er opfyldt. En vigtig ting at overveje er industriens konkurrenceprægede landskab; eksistensen af ​​mange konkurrenter eller den relative lethed, som ny konkurrence kan komme ind på, kan påvirke de bedste virksomheder. Potentialet for overdreven regulering kan også være en spiludveksler.

Selv når en virksomhed opfylder de åbenlyse betingelser for at være en konservativ investering, skal du altid huske at overveje denne tredje betingelse.

De, der fejler, og dem, der passerer

Gode ​​eksempler på de virksomheder, der består testen, inkluderer navne som Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) og Johnson & Johnson (JNJ). Disse virksomheder har demonstreret gang på gang styrken af ​​deres franchise-selskaber. Endnu vigtigere er, at disse virksomheder sandsynligvis fortsat vil have meget gunstige fremtidsudsigter. Koks konkurrerer i det væsentlige med Pepsi og ingen andre. Hvad mere er, det er usandsynligt, at iværksættere sidder i garager og tænker på at oprette det næste store sodavandsfirma.

Eksistensen og fortsatte succes for Walmart skulle løfte et rødt flag for de fleste andre detailhandlere, undtagen for Target. Kan du huske Circuit City, som før var nummer to i elektronikbutikker? Det er nu konkurs, på ingen måde på grund af Walmart. Når først et forbipasserende selskab er blevet identificeret, er aktiekursen kun vigtig ved bestemmelsen af ​​den opnåede værdi.

Bundlinjen

Investering konservativt handler ikke kun om at identificere store, velkendte virksomheder, men også gennemgå en proces, der identificerer, hvorfor en bestemt virksomhed kvalificerer sig som en konservativ investering. Og som du kan se fra navnene på konservative investeringsselskaber ovenfor, kan det at være en konservativ investor føre til nogle af de mest pålidelige og respektable afkast på markedet.