Hvordan Basel 1 påvirkede banker

Fra 1965 til 1981 var der omkring otte bankfejl (eller konkurser) i USA. Banksvigt var især fremtrædende i 1980'erne, en æra, der ofte benævnes "opsparing og lånekrise." Banker i hele verden udlånte i vid udstrækning, mens landenes eksterne gæld var vokset i en uholdbar rente. (Se også: Analyse af en banks regnskab .)

Som et resultat voksede potentialet for konkurs hos de store internationale banker, fordi det voksede som et resultat af lav sikkerhed. For at forhindre denne risiko mødtes Basel-udvalget for banktilsyn bestående af centralbanker og tilsynsmyndigheder i 10 lande i 1987 i Basel, Schweiz.

Udvalget udarbejdede et første dokument til oprettelse af et internationalt "minimumsbeløb" af kapital, som bankerne skulle besidde. Dette minimum er en procentdel af en banks samlede kapital, der også kaldes den minimale risikobaserede kapitaldækning. I 1988 blev Basel I Capital Accord oprettet. Basel II Capital Accord følger som en udvidelse af den førstnævnte og blev implementeret i 2007. I denne artikel skal vi se på Basel I, og hvordan det påvirkede banksektoren.

Formålet med Basel I

I 1988 blev Basel I Capital Accord oprettet. Det generelle formål var at:

• Styrke det internationale banksystemes stabilitet.
• Oprettelse af et retfærdigt og et konsistent internationalt banksystem for at mindske konkurrenceevnen mellem internationale banker.

Den grundlæggende opnåelse af Basel I har været at definere bankkapital og den såkaldte bankkapitalprocent. For at etablere en minimumsrisikobaseret kapitaldækning, der gælder for alle banker og regeringer i verden, var der behov for en generel definition af kapital. Inden denne internationale aftale var der faktisk ingen enkelt definition af bankkapital. Det første trin i aftalen var således at definere den.

To-Tiered Capital

Basel I-aftalen definerer kapital baseret på to niveauer:

• Tier 1 (kernekapital): Tier 1-kapital inkluderer aktieemissioner (eller egenkapital) og deklarerede reserver, såsom udlånsreserver, der er afsat til at dæmpe fremtidige tab eller til at udjævne indkomstvariationer.
• Tier 2 (Supplerende kapital): Tier 2-kapital inkluderer al anden kapital såsom gevinster på investeringsaktiver, langfristet gæld med en løbetid på over fem år og skjulte reserver (dvs. overskydende godtgørelse for tab på lån og leasing). Imidlertid er kortsigtede usikrede gæld (eller gæld uden garantier) ikke inkluderet i definitionen af ​​kapital.

Kreditrisiko defineres som det risikovægtede aktiv eller RWA for banken, som er en banks aktiver vægtet i forhold til deres relative kreditrisikoniveau. Ifølge Basel I skulle den samlede kapital udgøre mindst 8% af bankens kreditrisiko (RWA). Derudover identificerer Basel-aftalen tre typer kreditrisici:

• Risikoen på balancen (se figur 1)
• Den handelsmæssige risiko uden for balancen: Dette er derivater, nemlig renter, valutakurs, aktierivater og råvarer.
• Den ikke-handelsmæssige risiko uden for balancen: Disse inkluderer generelle garantier, såsom terminkøb af aktiver eller transaktionsrelaterede gældsaktiver.

Lad os tage et kig på nogle beregninger relateret til RWA og kapitalkrav. Figur 1 viser foruddefinerede kategorier af eksponeringer på balancen, såsom sårbarhed over for tab fra en uventet begivenhed, vægtet efter fire relative risikokategorier.

Figur 1: Basels klassificering af risikovægte for aktiver på balancen

Som vist i figur 2 er der et usikret lån på $ 1.000 til en ikke-bank, hvilket kræver en risikovægt på 100%. RWA beregnes derfor som RWA = $ 1.000 × 100% = $ 1.000 . Ved at bruge formel 2 giver et minimumskapitalkrav på 8% 8% × RWA = 8% × $ 1.000 = $ 80 . Med andre ord skal virksomhedens samlede kapitalbeholdning være $ 80 relateret til det usikrede lån på $ 1.000. Beregning under forskellige risikovægte for forskellige typer aktiver er også præsenteret i tabel 2.

Figur 2: Beregning af RWA og kapitalkrav på balanceaktiver

Markedsrisiko inkluderer generel markedsrisiko og specifik risiko. Den generelle markedsrisiko henviser til ændringer i markedsværdierne på grund af store markedsbevægelser. Specifik risiko henviser til ændringer i værdien af ​​et individuelt aktiv på grund af faktorer, der er relateret til udstederen af ​​værdipapiret. Der er fire typer økonomiske variabler, der genererer markedsrisiko. Dette er renter, udenlandske børser, aktier og råvarer. Markedsrisikoen kan beregnes på to forskellige måder: enten med den standardiserede Basel-model eller med bankernes interne værdi ved risiko (VaR). Disse interne modeller kan kun bruges af de største banker, der opfylder kvalitative og kvantitative standarder, der er indført ved Basel-aftalen. Endvidere tilføjer revisionen fra 1996 også muligheden for et tredje niveau for den samlede kapital, der inkluderer kortsigtede usikrede gæld. Dette er efter centralbankernes skøn. (Se også: Lær centralbankerne at kende, og hvad er centralbanker ">

Faldgruber i Basel I

Basel I Capital Accord er blevet kritiseret af flere grunde. De vigtigste kritikpunkter inkluderer følgende:

• Begrænset differentiering af kreditrisiko: Der er fire brede risikovægtninger (0%, 20%, 50% og 100%), som vist i figur 1, baseret på en minimumskapital på 8%.
• Statisk mål for misligholdelsesrisiko: Antagelsen om, at en minimumskapital på 8% er tilstrækkelig til at beskytte banker mod fiasko, tager ikke hensyn til den ændrede karakter af misligholdelsesrisiko.
• Ingen anerkendelse af kreditstrukturens langsigtede struktur: Kapitalomkostningerne indstilles på samme niveau uanset løbetiden af ​​en krediteksponering.
• Forenklet beregning af potentiel fremtidig modpartsrisiko: De nuværende kapitalkrav ignorerer det forskellige niveau af risici forbundet med forskellige valutaer og makroøkonomisk risiko. Med andre ord antager det et fælles marked for alle aktører, hvilket ikke er sandt i virkeligheden.
• Manglende anerkendelse af porteføljediversificeringseffekter: I virkeligheden er summen af ​​individuelle risikoeksponeringer ikke den samme som risikoreduktionen gennem porteføljediversificering. Derfor kan summen af ​​alle risici give en forkert vurdering af risikoen. Et middel ville være at oprette en intern kreditrisikomodel - for eksempel en model, der er udviklet af banken til beregning af markedsrisiko. Denne bemærkning gælder også for alle andre svagheder.

Denne anførte kritik har ført til oprettelsen af ​​en ny Basel Capital Accord, kendt som Basel II, der tilføjede operationel risiko og også definerede nye beregninger af kreditrisiko. Operationel risiko er risikoen for tab som følge af menneskelig fejl eller styringssvigt. Basel II Capital Accord blev implementeret i 2007.

Bundlinjen

Basel I-aftalen havde til formål at vurdere kapital i forhold til kreditrisiko eller risikoen for, at der vil opstå et tab, hvis en part ikke opfylder sine forpligtelser. Det lancerede tendensen mod at øge risikomodelleringsforskning, men dens overforenklede beregninger og klassificeringer medførte opfordringer til revision, hvilket banede vejen for Basel II og yderligere aftaler som et symbol på den fortsatte forfining af risiko og kapital. Ikke desto mindre vil Basel I, som det første internationale instrument, der vurderer betydningen af ​​risiko i forhold til kapital, forblive en milepæl i finans- og bankhistorien.