Faldende kniv
En faldende kniv er en fælles betegnelse for et hurtigt fald i prisen eller værdien af en sikkerhed. Udtrykket bruges ofte i sætninger som "ikke prøv at fange en faldende kniv", som kan oversættes til at betyde, "vent på, at prisen kommer til at blive bundet inden du køber den." En faldende kniv kan hurtigt rebound - i det, der er kendt som en whipsaw - eller sikkerheden kan miste al sin værdi, som i tilfælde af en konkurs.
Key takeaways
- Fallende kniv henviser til et skarpt dråbe, men der er ingen specifik størrelse eller varighed til dråbet, før det udgør en faldende kniv.
- En faldende kniv bruges generelt som en advarsel om ikke at hoppe ind i en bestand eller et andet aktiv under et fald.
- Forhandlere vil handle med et kraftigt fald, men de vil generelt være i en kort position og vil bruge tekniske indikatorer til at sætte gang i deres handler.
Hvad en faldende kniv fortæller dig
Udtrykket faldkniv antyder, at det kan være ekstremt farligt at købe et marked med meget nedadgående fart - ligesom at prøve at fange en faktisk faldende kniv. I praksis er der imidlertid mange forskellige profitpoint med en faldende kniv. Hvis det er tidsbestemt, kan en erhvervsdrivende, der køber i bunden af en nedadgående tendens, realisere en betydelig fortjeneste, efterhånden som prisen gendannes. Ligeledes kan det være rentabelt at hoppe i en kort position, når prisen falder og komme ud før en rebound. Desuden kan selv købe og holde investorer bruge en faldende kniv som en købsmulighed, forudsat at de har en grundlæggende sag til at eje aktien.
Når det er sagt, er der en meget reel risiko for, at timingen er slukket, og der kan være betydelige tab, før eventuelle gevinster. Så mange erhvervsdrivende betaler stadig læbehandling for ordsprogene. I stedet for at forsøge at "fange den faldende kniv", skal forhandlere se efter bekræftelse af en trendvending ved hjælp af andre tekniske indikatorer og kortmønstre. Et eksempel på en bekræftelse kan være så simpelt som at vente på adskillige dage med opadgående fart efter faldet eller se på det relative styrkeindeks (RSI) for tegn på en stærkere stigning, før de køber ind i den nye tendens.
Sådan bruges en faldende kniv?
Som nævnt er der måder at drage fordel af en faldende kniv. Mange af handelsmetoderne er tidsfølsomme og kræver flere værktøjer end blot at identificere en bestand, der ser et kraftigt fald. Imidlertid kan en grundlæggende sag til fangst af en faldende kniv være der afhængig af årsagen til dråbet.
Der er mange forskellige potentielle årsager til, at en faldende kniv kan forekomme, herunder:
- Indtægtsrapporter: Virksomheder, der rapporterer deres indtjening, udsættes ofte for ustabile svingninger. Hvis de økonomiske resultater er lavere end forventet, kan bestanden blive en faldende kniv, indtil markedet når en ligevægt.
- Økonomiske rapporter: Større indekser er ofte påvirket af økonomiske rapporter, såsom beskæftigelsesrapporter eller FOMC-møder. Hvis disse rapporter er negative, kan aktierne bevæge sig markant lavere som svar.
- Teknisk opdeling: Nogle faldende knive forekommer på grund af tekniske, snarere end grundlæggende, faktorer. Hvis en sikkerhed går ned fra de vigtigste støtteniveauer, kan prisen bevæge sig markant lavere, før den finder support nedenfor.
- Grundlæggende forringelse: Dette sker, når det selskab, der ligger til grund for aktien, enten dårligt går glip af en nøgleprestationsindikator som salg, indtjening eller så videre. Det sker også, når det viser sig, at virksomheder laver noget svig eller lider skade i medierne.
Hvis de omstændigheder, der førte til den faldende kniv, er midlertidige eller ikke ændrer et køb og holder investorens sag til at investere, kan en faldende kniv være en købsmulighed. For erhvervsdrivende og dem med en kortere tidsramme er det vanskeligt at time bullish handler korrekt.
Eksempel på en faldende kniv
Følgende diagram viser et eksempel på en faldende kniv og viser faren for at forsøge at forudsige en bund.
Bestanden blev en faldende kniv efter at have flyttet væk fra det 50-dages glidende gennemsnit. Forhandlere, der prøver at "fange den faldende kniv", kan have købt omkring $ 8, 50, da der var en kort udsættelse fra salgstrykket, men de ville have mistet penge, da bestanden flyttede til et lavt niveau på ca. $ 6, 00, før de endelig bundede. Handlere, der ventede på bekræftelse, kunne have nydt godt af flytningen fra $ 6, 00 til $ 10, 00 i den efterfølgende måned.
Forskellen mellem en faldende kniv og en pigge
En faldende kniv er specifikt et skarpt dråbe. En lignende type handelsslang er en spike, der henviser til en skarp bevægelse i prisaktioner enten op eller ned. I praksis er en pigge dog ofte forbundet med en opadgående bevægelse.
Begrænsninger af en faldende kniv
Som nævnt er der mange tilfælde, hvor et kraftigt fald er en mulighed. Fra et handelsperspektiv krævede mange af disse en form for bekræftelse, såsom en glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) -indikator, der viser positiv afvigelse. Så en faldende kniv - en dårligt defineret kortdannelse i bedste fald - er ikke rigtig den mest betydningsfulde del af en handel, der spiller på grund af et brud på støtte eller en sand vending.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.