Periodeafkast / afkast

Hvad er afkast / afkast på beholdningsperioden?

Afkast på beholdningsperiode er det samlede afkast, der modtages fra besiddelse af et aktiv eller en portefølje af aktiver over en periode, kendt som beholdningsperioden, generelt udtrykt i procent. Afkast på beholdningsperiode beregnes på grundlag af det samlede afkast fra aktivet eller porteføljen (indkomst plus ændringer i værdi). Det er især nyttigt til sammenligning af afkast mellem investeringer, der holdes i forskellige tidsperioder.

01:35

Periodeafkast / afkast

Formlen for tilbageholdelse af periode er

Afholdelse af periodeperiode (HPR) og en årlig HPR for afkast over flere år kan beregnes som følger:

Afkast beregnet for regelmæssige tidsperioder, såsom kvartaler eller år, kan også konverteres til et afkast på holdeperioden.

Forståelse af tilbageholdelse af periode

Afkast på beholdningsperiode er således det samlede afkast, der modtages fra besiddelse af et aktiv eller en portefølje af aktiver over en bestemt periode, normalt udtrykt i procent. Afkast på beholdningsperiode beregnes på grundlag af det samlede afkast fra aktivet eller porteføljen (indkomst plus ændringer i værdi). Det er især nyttigt til sammenligning af afkast mellem investeringer, der holdes i forskellige tidsperioder.

Fra dagen efter sikkerhedsstillelsens erhvervelse og fortsætter indtil dagen for afhændelse eller salg bestemmer indeholdelsesperioden skattemæssige konsekvenser. For eksempel købte Sarah 100 aktier på 2. januar 2016. Når hun fastlægger sin holdeperiode, begynder hun at regne den 3. januar 2016. Den tredje dag i hver måned derefter tæller som starten på en ny måned, uanset af hvor mange dage hver måned indeholder.

Hvis Sarah solgte sin bestand den 23. december 2016, ville hun realisere en kortvarig kapitalgevinst eller kapitaltab, fordi hendes beholdningsperiode er mindre end et år. Hvis hun sælger sin beholdning den 3. januar 2017, ville hun realisere en langsigtet kapitalgevinst eller -tab, fordi hendes beholdningsperiode er mere end et år.

Key takeaways

• Afkast på beholdningsperiode (eller udbytte) er det samlede afkast, der er optjent på en investering i den periode, det er blevet afholdt.
• En holdeperiode er det tidsrum, hvor investeringen ejes af en investor, eller perioden mellem køb og salg af et værdipapir.
• Afkast på holderperiode er nyttigt til at foretage lignende sammenligninger mellem afkast på investeringer købt i forskellige tidsperioder.

Eksempel på returperiode / afkast

Følgende er nogle eksempler på beregning af afkast på beholdningsperioden:

1. Hvad er HPR for en investor, der købte en aktie for et år siden til $ 50 og modtog $ 5 i udbytte i løbet af året, hvis aktien nu handles til $ 60 ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Hvilken investering presterede bedre: Mutual Fund X, der blev afholdt i tre år og værdsat fra $ 100 til $ 150, hvilket gav $ 5 i distributioner, eller Mutual Fund B, der gik fra $ 200 til $ 320 og genererede $ 10 i distributioner over fire år?

HPR for Fund X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR for fond B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Bemærk: Fond B havde den højere HPR, men det blev afholdt i fire år i modsætning til de tre år, som Fund X blev afholdt for. Da tidsperioderne er forskellige, kræver dette, at HPR beregnes, som vist nedenfor.

3. Beregning af HPR:

Årlig HPR for fond X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

Årlig HPR for fond B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

På trods af at have den lavere HPR var Fund X således den overlegne investering.

4. Din aktieportefølje havde følgende afkast i de fire kvartaler af et givet år: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hvordan sammenlignede det sig med referenceindekset, der havde et samlet afkast på 12% i løbet af året?

HPR for din aktieportefølje = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Din portefølje overgik derfor indekset med mere end et procentpoint. (Imidlertid bør porteføljens risiko også sammenlignes med indekset for at evaluere, om det tilføjede afkast blev genereret ved at tage væsentligt højere risiko.)

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af holderperiode En holdingperiode er det tidsrum, en investering investeres af, eller perioden mellem køb og salg af et værdipapir. mere Hvad er et afkast i finansiering? I finansiering er et afkast overskuddet eller tabet ved investering eller opsparing. mere Yield Yield er det afkast, som et selskab giver tilbage til investorer for at investere i en aktie, obligation eller anden sikkerhed. mere Forståelse af den sammensatte årlige vækstrate - CAGR Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er den afkast, der kræves for at en investering skal vokse fra dens begyndelsesbalance til dens slutbalance, forudsat at overskuddet blev geninvesteret. mere Årligt afkast Det årlige afkast er den sammensatte gennemsnitlige afkast for en bestand, fond eller aktiv pr. år over en periode. mere Gennemsnitligt årligt afkast (AAR) Det gennemsnitlige årlige afkast refererer til gennemsnittet af en fond eller sikkerhedsafkast pr. år på et historisk grundlag. flere Partner Links