Hard Stop
Et hårdt stop er mere et koncept end en faktisk ordretype. Et hårdt stop forudsætter et prisniveau, der, hvis det nås, vil udløse en ordre om at sælge en underliggende sikkerhed. Harde stop implementeres normalt som en stopordre på en åben position i et marked. Ordren er sandsynligvis indstillet til at være god, indtil den annulleres eller udfyldes, hvad der kommer først. Når det angivne prisniveau handles, konverteres ordren til en markedsordre, og den næste tilgængelige markedspris betragtes som handelen. Konceptet bag det hårde stop er blot, at reglen er kompromisløs og skal følges.
Key takeaways
- Et hårdt stop er et ufleksibelt beslutningspunkt om at lukke en handel.
- Handlere, der bruger et hard stop, bruger normalt en form for en stopordre for at begrænse tab i en åben position.
- Alternativet til et hårdt stop er et mentalt stop, hvor en ordre ikke placeres i mæglerplatformen i forvejen.
At forstå et hårdt stop
Et hårdt stop placeres inden et negativt skridt og forbliver aktiv, indtil prisen for den underliggende sikkerhed bevæger sig ud over stopniveauet. Et hårdt stop er en, der er fleksibel, i modsætning til et mental stop, hvor en erhvervsdrivende kan have en pris i tankerne, men virkelig ikke griber ind, før de ser deres stoppris handles - på hvilket tidspunkt de måske eller måske ikke følger deres forventede regel om at sælge.
Handlere konverterer et mentalt stop til et hårdt stop ved blot at oprette en stående ordre og sætte det i systemet i en god-indtil-annulleret status. Dette fjerner behovet for at blive disciplineret om at gennemføre en exit-ordre. Denne type ordre beskytter ikke mod gapping priser, men har fordelen ved at komme ud til den første mulige pris, når handel genoptages, efter at den har gappet under det oprindelige stop prisniveau.
Mange erhvervsdrivende vil vælge at sætte et hårdt stop, når prisen på deres investering bliver rentabel og vil lade ordren være aktiv, indtil den når prismålet. For eksempel kan en teknisk erhvervsdrivende købe en aktie efter et breakout fra en stigende trekant og placere et hårdt stop lige under den øvre trendlinjestøtte med planer om enten at opnå fortjeneste, når kursmålet nås eller forlade positionen, hvis breakout mislykkes.
Hårdt stop bruges ofte i forbindelse med teknisk analyse for at maksimere odds for succes. Ved at placere disse ordrer lige under understøttelsesniveauer kan forhandlere undgå at blive stoppet for tidligt, hvis markedet oplever en piskesag. Af disse grunde er fondforvaltere med store positioner tilbageholdne med at bruge hårde stop som en del af deres investerings- eller handelsstrategier.
Efterfølgende stop-loss ordrer er et almindeligt alternativ til hard stop-ordrer, hvor stop-loss-prispunktet nulstilles regelmæssigt for at tage højde for en stigning i den underliggende aktiekurs. Tanken er at konstant opretholde en buffer uden at lade bestanden falde for langt, før du tager overskud.
Eksempel på et Hard Stop
Antag, at en investor køber 100 aktier i Acme Co. for $ 10, 00 per aktie.
Investereren kan beslutte at placere et hårdt stop på $ 10, 00 pr. Aktie, når bestanden er steget meningsfuldt højere, for at sikre, at de ikke oplever et tab. Da det meningsfuldt er højere end den aktuelle pris, er der ingen risiko for, at hard stop-ordren udføres af en kort whipsaw. Målet er at sikre, at positionen aldrig er under vand efter placeringen af hard stop-ordren.
Alternativt kan investoren vente, indtil aktien når $ 20, 00 pr. Aktie, da de vil have tjent $ 1.000 i fortjeneste. De kan sætte et hårdt stop på $ 20, 00 pr. Aktie for 50 aktier, hvilket effektivt vil fjerne deres omkostningsgrundlag fra positionen. De resterende 50 aktier vil blive behandlet som huspenge i den forstand, at der ikke er et nettotab på den samlede 100 aktieposition, hvis de skulle gå til nul. Dette er kendt som at tage penge fra bordet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.