Målbaseret investering
Målbaseret investering er en relativt ny tilgang til formuesforvaltning, der lægger vægt på at investere med det formål at nå specifikke livsmål. Målbaseret investering (GBI) involverer en formuesforvalter eller et investeringsselskabs klienter, der måler deres fremskridt hen imod specifikke livsmål, såsom besparelse til børns uddannelse eller opbygning af et pensionsæg, snarere end at fokusere på at generere det højest mulige porteføljeudkast eller slå den marked.
Key takeaways
- Målbaseret investering lægger vægt på at nå livsmål.
- Livsmål inklusive opsparing til college og opførelse af pension er en del af målbaseret investering.
- Målbaseret investering fokuserer på livsmål snarere end at opnå et højt porteføljeafkast.
Forståelse af målbaseret investering
Målbaseret investering adskiller sig fra traditionel investering, idet dens målestok for succes er, hvor godt investoren er i stand til at opfylde sine personlige livsmål, snarere end hvor godt hans eller hendes investeringer klarer sig i forhold til markedsgennemsnittet i en given periode.
Overvej en investor, der ser frem til pension inden for et år, og som derfor ikke har råd til at miste endda 10% af sin portefølje. Hvis aktiemarkedet styrter 30% i et givet år, og investorens portefølje er "kun" nede på 20%, ville det faktum, at porteføljen har overgået markedet med 10 procentpoint, give en lille komfort. Denne investor er nødt til at fokusere mere på at opretholde, snarere end at vokse, rigdom for at nå sit personlige mål om at give pension inden for et år.
Målbaseret investering omrammer succes, baseret på kundernes behov og mål. Hvis en klients hovedmål er at spare på forestående pensionering og finansiere universitetsuddannelsen for unge børnebørn, ville en investeringsstrategi være mere konservativ for førstnævnte og relativt aggressiv for sidstnævnte.
Som et eksempel kan aktivallokering til pensionering aktiver være 10% aktier og 90% fast indkomst, mens aktivallokering for uddannelsesfonden kan være 50% aktier og 50% fast indkomst. Individuelle behov og mål snarere end risikotolerance er det, der driver investeringsbeslutninger, der træffes under den målbaserede ramme.
Fordelene ved målbaseret investering inkluderer:
- Kundernes øgede engagement i deres livsmål ved at give dem mulighed for at observere og deltage i konkrete fremskridt
- En reduktion i impulsiv beslutningstagning og overreaktion, baseret på markedsudsving
Målbaseret investering efter den store recession
Målbaseret investering er vokset i popularitet i årene efter den store recession 2008–09, da investorerne indså, i hvilket omfang jagt med højt afkast kunne have negativ indflydelse på langvarig formueforøgelse. Millioner af ulykkelige investorer var vidne til, at deres nettoværdi kastet sig dramatisk sammen med fald i næsten alle større markeder og en stejl korrektion i de amerikanske boligpriser.
Flere hold har arbejdet for at udvikle mere holistiske investeringsmetoder i de senere år. Opstarten Ellevest fokuserer for eksempel på målbaserede investeringsstrategier, tilpasset kvinder. CNBC udnævnte virksomheden til en af de 25 lovende startups, der skal ses i 2017.
Ellevest har udviklet algoritmer til formuestyring over tid, der tager højde for svingninger i kvinders indkomster, når de skrider frem gennem deres karriere, samt lønforskellen mellem mænd og kvinder. I stedet for at sigte mod at overgå benchmarks som S&P 500 eller Russell 2000, beder Ellevest først sine investorer om at forklare deres personligheder og livsmål. derfra arbejder teamet med at udvikle specifikke investeringsporteføljer til hvert mål.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.