Aktiemægler vs. finansiel rådgiver Karriere: Hvad er forskellen?

Kun visse licenserede fagfolk har tilladelse til at placere sikkerhedshandler for kunder eller tilbyde betalt investeringsrådgivning i henhold til amerikansk værdipapirlov. Børsmæglere og økonomiske rådgivere er to sådanne fagfolk, selvom de har en tendens til at betjene forskellige slags klienter og fokusere på forskellige resultater.

Det er ikke umuligt for en professionel at være både en mægler og en finansiel rådgiver på samme tid, eller for en professionel at svinge mellem den ene betegnelse og den anden. Kendetegnende for både mæglere og rådgivere er serien 7-licens, som giver en investeringsfaglig professionel mulighed for at tilbyde en komplet række generelle værdipapirer til kunder. Alt andet afhænger af, hvilke slags relationer der er opbygget med deres kunder.

Key takeaways

• Børsmæglere og finansielle rådgivere er begge finansielle fagfolk, der kan hjælpe kunder med at nå deres investeringsmål.
• Aktiemægleres primære pligt er at udføre handler med opnåelse af den bedste udførelse på vegne af klienter.
• Finansielle rådgivere giver generel og specifik økonomisk rådgivning mod et gebyr og kan administrere klientaktiver og porteføljekonstruktion.

børsmæglere

En børsmægler er en finansiel professionel, der udfører handler på vegne af klienter, enten detailhandel eller institutionelle. En børsmægler skal arbejde i klientens bedste interesse for at opnå den bedste udførelse. Mæglere er licenseret og skal opfylde etisk og emne-relateret legitimationsoplysning.

Onlinemæglere er internetbaserede platforme, der giver klienter mulighed for at købe og sælge værdipapirer alene. Aktiemæglere yder ikke rådgivning om investeringsstyring eller porteføljestyring som en del af deres grundlæggende beskrivelse. Aktiemæglere tjener ofte en provision pr. Handel, hvilket kan være begrænset til en fast kurs.

Finansielle rådgivere

Finansielle rådgivere handler om at give økonomisk rådgivning og håndtere penge på vegne af klienter. Dette kan ske gennem porteføljestyring eller valg af gensidige fonde eller ETF'er, som andre vil forvalte. Finansielle rådgivere anvendte typisk en gebyrbaseret struktur, for eksempel som en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM), der opkræves årligt. De seneste inkarnationer af finansielle rådgivere er kendt som robo-rådgivere og bygger investeringsporteføljer på vegne af klienter ved hjælp af algoritmer.

Vigtige forskelle

En kritisk juridisk forskel mellem en børsmægler og en fuldt registreret rådgiver hænger sammen med ordet "fiduciary." En fiduciær er en professionel, der administrerer penge til en anden, kaldet "modtageren." Amerikansk lov lægger en positiv forpligtelse for enhver fiduciær til at sætte sin støttemodtagers interesse først.

I henhold til Investment Advisers Act fra 1940 bærer alle registrerede investeringsrådgivere (som mange finansielle rådgivere er) en tillidsforpligtelse over for deres klienter. Dette er ikke tilfældet med børsmæglere. I stedet skal den ikke-fiduciære børsmægler kun følge standarden for "egnethed", som ikke kræver, at klientens interesser placeres først; børsmæglere behøver kun give passende rådgivning i betragtning af kundens ressourcer.

Der er en undtagelse at bemærke: børsmæglere skylder deres mæglerforhandlere fortrolighedsafgifter. Registrerede investeringsrådgivere har ikke en mægler-forhandler. Det er vigtigt at bemærke, at nogle finansielle rådgivere ikke er registrerede investeringsrådgivere; de er registrerede repræsentanter, der arbejder for en mægler-forhandler. Disse finansielle rådgivere er bundet af den samme egnethedsstandard som børsmæglere, og den eneste forskel mellem de to kan være de værdipapirlicenser, de har.

Den anden store forskel er den type service, der leveres til kunderne. Finansielle rådgivere præsenterer normalt sig som eksperter med fuld service penge, hvilket betyder, at de tilbyder skatterådgivning, hjælp til pantelån, bygger budgetter og endda sælger forsikring. De kan tjene deres penge gennem gebyrer, provisioner eller begge dele. Omvendt er børsmæglere meget mere transaktioner. De har stadig kunder og kan opbygge langsigtede relationer, men vægten er på værdipapireprodukter og ikke andre aspekter af det økonomiske liv.

Særlige overvejelser

Hvilken type uddannelse og erfaring er der brug for?

Næsten enhver kan blive en mægler eller finansiel rådgiver. Det hjælper med at have en bacheloruddannelse, helst inden for økonomi, økonomi eller en eller anden type relateret felt. Det kan også være et stort plus at have tidligere erfaring med at arbejde med investeringer eller i salg, selvom det ikke er en forudsætning.

Det eneste reelle krav til begge karrierer er at bestå værdipapirlicenseksamener, der administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Der er en fangst; FINRA kræver, at du har en sponsorerende enhed, før du kan tilmelde dig de fleste af dens eksamener. Dette betyder, at en håbende rådgiver eller mægler skal finde et firma til at sponsorere dem.

Fælles værdipapirlicenser inkluderer følgende:

• Serien 6, der giver mulighed for at handle i gensidige fonde
• Serien 22, der giver mulighed for at håndtere programmer for direkte deltagelse
• Serien 7, som er den mest almindelige og dækker en bred vifte af værdipapirer
• Serien 65, som kræves af de fleste stater for dem, der ønsker at fungere som investeringsrådgivere
• Serien 63, som kræves af nogle stater for officiel registreret repræsentativ status
• Serien 66, der dækker 63 og 65 eksamener uden at gentage serie 7 materiale

FINRA-eksamener er ikke gratis. De fleste koster mellem $ 100 og $ 305 pr. Forsøg, men de er ikke for svære at passere. FINRA opretter sit eget studiemateriale, og de fleste enkeltpersoner er kun nødt til at studere i et par måneder for at bestå Series 7, som mange betragter som den vanskeligste test.

Det er også bydende nødvendigt for rådgivere og mæglere at udvikle effektiv kommunikations- og interpersonelle færdigheder. Succes og fiasko afhænger af evnen til at markedsføre, finde kunder og derefter forklare komplekse økonomiske emner på en fordøjelig måde.

Hvordan er arbejdslivets balance?

I sammendraget har børsmæglere og økonomiske rådgivere meget fleksible tidsplaner og nyder en enestående balance mellem arbejdsliv og liv. Et stort antal af dem arbejder uafhængigt og udarbejder deres egne tidsplaner. Selv dem, der arbejder for firmaer og har kontortid, kan arbejde sig hen til relativ selvbestemmelse.

Vær dog opmærksom på en "græs er altid grønnere" mentalitet. De første år som mægler eller rådgiver fyldes ofte med lave lønninger og lange timer, indtil der oprettes en forretningsbog. Mange i marken overlever ikke denne introduktionsperiode, og de der ofte kommer ind i weekender eller arbejder sent om aftenen for at imødekomme klientplaner.

Andre overvejelser

Forventninger til industrien

Selvom den finansielle industri forventes at vokse i løbet af det næste årti, ændrer karakteren af ​​investeringsrådgivende karrierer sig. Markedet trender væk fra de klassiske, gebyrbaserede rådgivningstjenester og bevæger sig hen imod fjerne, endda automatiserede og billigere alternativer. Robo-rådgivere og online mæglere gør det lettere end nogensinde at modtage investeringsrådgivning. Flere muligheder er gode for forbrugerne, men de lægger et pres på mæglere og rådgivere.

Succesrige mæglere og finansielle rådgivere i det 21. århundrede skal have planer om at tackle den ændrede servicedynamik, hvad enten det er ved at omfavne nye platforme eller skabe en klar værditilvækst service-differentiering.

At være en mægler kontra en finansiel rådgiver

Der er en hel del crossover mellem disse to erhverv. En succesrig børsmægler kan sandsynligvis være en succesrig finansiel rådgiver og omvendt, selvom målkundegrundlaget er lidt anderledes.

De, der nyder omfattende strategier i store billeder, kan sandsynligvis nyde at opbygge finansielle planer for fuld service mere end blot at sælge værdipapirer. Omvendt er børsmægling bedre egnet for dem, der foretrækker at fokusere snævert på markedsprodukter.

Begge job er krævende og kræver en masse selvmarkedsføring, initiativ og stærke kommunikationsevner. Den bedste beslutning træffes sandsynligvis på grundlag af komfort med en arbejdsgiver snarere end den specifikke titel knyttet til arbejdet.