Fixed Income Trader: Jobbeskrivelse og løn

Handlere spiller en meget vigtig rolle i investerings- og finanssektoren. De er generelt ansvarlige for at udføre både købs- og salgskøb og transaktioner for sig selv eller, hvis de arbejder for et investeringsselskab, for deres kunder. Fordi de ofte håndterer store mængder, når de handler, giver de normalt en stor del af likviditeten på markedet.

Disse fagfolk arbejder inden for en række forskellige brancher. Dagshandlere, swingforhandlere, vareforhandlere, aktiehandlere og fastforhandlere er nogle af de forskellige stilarter af forhandlere, der findes. Denne artikel dækker det grundlæggende for fastforhandlere. Læs videre for at finde ud af mere om, hvad disse erhvervsdrivende gør, deres pligter, de færdigheder, de har brug for, samt udsigter og løn.

Key takeaways

• En fast forhandler handler på vegne af institutionelle kunder og detailkunder baseret på egenkapitalundersøgelser vedrørende fastforrentede investeringer.
• Renteforhandlere skal være velbevandrede i renteinstrumenter såsom obligationer eller erhvervsobligationer.
• Mange arbejdsgivere kræver, at fastforhandlere har mindst en bachelorgrad og en vis arbejdserfaring.
• Nogle af de færdige fastindkomsthandlere har brug for er kommunikationsevner, tekniske færdigheder og evnen til at jonglere flere opgaver på samme tid.

Hvad gør en fast indkomsthandler?

En fast forhandler er en finansiel professionel, der udfører sikkerhedshandler på vegne af institutionelle kunder og detailkunder baseret på aktieundersøgelser vedrørende fastforrentede investeringer. De arbejder normalt for mægler-forhandlere og banker. Tilsvarende institutioner, der tiltrækker investeringskunder, ansætter også fastforhandlere.

Fastforhandleren trækker fra viden om specifikke markeder for at udvikle en handelsstrategi, der reagerer på tendenser på det nuværende marked for at vedtage handler både på salgssiden og købssiden. De arbejder også med forskellige instrumenter såsom lån og obligationer. Medarbejderne forventes at udvikle og overvåge vurderinger af porteføljerisiko ved at samarbejde med analytikere og porteføljeforvaltere. Rapporterne om, at en fast indkomsthandler skriver, har indflydelse på handelsbeslutninger.

En fast forhandler er muligvis ikke ansvarlig for at udvikle handelsstrategier for et firma udstyret med en separat afdeling, der håndterer handelsstrategier. I dette tilfælde kan den erhvervsdrivendes opgaver tilpasses til at håndtere udførelsen af ​​handler, vedligeholdelse af porteføljer og rapportering om porteføljestyrker og svagheder til ledelsen. De udførte handler kan være på det primære eller det sekundære marked.

Produkt viden

Som udtrykket indebærer, kræves det, at fastforhandlere har specifik viden om visse renteinstrumenter, såsom obligationer eller erhvervsobligationer. Disse danner grundlaget for den erhvervsdrivendes videnbase. Forhandlere undersøger også pantebaserede værdipapirer (MBS'er) for at udføre vellykkede handler. Medarbejderen skal have forståelse for, hvordan disse værdipapirer trækker ud af puljer, bruger forudbetalinger og reagerer på likviditet. Den erhvervsdrivende kan også udføre handler med værdipapirer med sikkerhed på aktiver eller kommercielle MBS'er.

Fastforhandleren skal også have et greb om de fremtidige prisbevægelser forårsaget af skiftende tendenser i udbud og efterspørgsel. For at være nøje afstemt med sektoren forventes en fast indkomsthandler at opretholde eller udvikle forhold til forskningsanalytikere.

Sammen med specifik produktkendskab skal fastforhandlere også holde sig ajour med og overvåge markedstendenser, økonomiske nyheder og betingelser for at holde deres kunder informeret om retningen på deres investeringer.

Erfaring og uddannelse

Renteforhandlere har generelt en bachelor- eller kandidatgrad i finans, forretningsadministration, økonomi, matematik, datalogi eller et beslægtet felt. Nogle virksomheder ser muligvis udelukkende efter at ansætte kandidater med finansgrader.

Den gennemsnitlige erfaring, som de fleste virksomheder ser efter, når de udfylder en fast erhvervsdrivende, er generelt fem år. Virksomheder, der leder efter en juniorstilling, kan gå lavere - et sted omkring tre år - mens minimumsoplevelsen for en seniorposition har en tendens til at være omkring syv år.

Tidligere erhvervserfaring kræves for fastforhandleren. Kandidater skal have et stærkt kendskab til værdipapirindustrien, værdipapireprodukter og porteføljestyringsteori. De skal forstå, hvordan fastforrentede værdipapirer påvirkes af økonomiske forhold, såsom en lands rente, sundhed på dets boligmarked og fremtidige ændringer i økonomien, der kan påvirke fastindkomstinstrumenter.

Licensing

Mange virksomheder kræver, at kandidaterne har serie 7-licenser til at tilbyde kunder investeringsrådgivning. Nogle virksomheder ønsker også, at kandidater skal have serie 63-licenser. Hvis et firma ikke kræver, at en kandidat har en serie 63-licens på ansættelsestidspunktet, kan det kræve, at medarbejderen opnår en inden for en bestemt tidsramme.

Arbejdsgivere kan kræve, at fastforhandlere uden tilladelse til at få en efter en bestemt periode efter, at de er ansat.

Det er obligatorisk at forstå handelsreglerne og forretningsforskrifterne for dem, der har en serie 7. En fast erhvervsdrivende erhvervsdrivende skal handle i overensstemmelse med disse regler for beskyttelse af klienter, mæglerforhandleren og den erhvervsdrivende.

Skills

Sammen med erfaring skal disse fagfolk have en stor forståelse af handelsanalyse og dataanalyse samt muligheden for hurtigt at få adgang til betydningen og betydningen af ​​en stor mængde information for at fremme god beslutningstagning og effektivitet.

Kommunikationsegenskaber

Da det kræves, at de erhvervsdrivende forklarer koncepter til detail- og institutionelle klienter på en klar måde, er de nødt til at have fremragende kommunikationsevner og være i stand til at opretholde og udvikle relationer. Den erhvervsdrivende forventes at arbejde direkte med klienterne for at nå deres porteføljemål og opretholde de ønskede niveauer af fast indkomst fra instrumenter, der bruges til at generere periodiske betalinger.

Hvis en klient ikke er tilfreds med resultaterne af en portefølje, skal denne erhvervsdrivende være i stand til at kommunikere risikoen ved investering og præsentere ideer om løsninger på kundens bekymringer. Fastforhandler giver ofte tilbud til kunder og besvarer spørgsmål om forskellige emner, herunder produkters funktionalitet, hvorfor værdien af ​​obligationer og aktier stiger eller falder, og risikoniveauet for forskellige fastforrentede produkter i sammenligning med ikke-faste indkomstprodukter.

Jonglerende opgaver

Da fastforhandler ofte fører tilsyn med flere projekter på en gang, mens de afslutter yderligere forskning om en given sektor eller faktorer, der påvirker investeringsprodukter, er de nødt til at være meget opmærksomme på detaljer og evnen til at multitaske i et krævende, hurtigt tempo. I betragtning af aktiemarkedets usikre karakter skal den erhvervsdrivende være i stand til at træffe beslutninger baseret på logik og fornuft snarere end følelser i stressede scenarier.

Teknisk viden

Kendskab til regneark og hvordan man navigerer på dem er påkrævet sammen med høje computerfærdigheder til forskning. Kendskab til Microsoft Office er et almindeligt anført krav for kandidater, der søger en stilling som fastindkomsthandler.

Løn

Mens en fast erhvervsdrivendes løn kan variere meget afhængigt af den geografiske placering og det ansættende firma, anslår Glassdoor den gennemsnitlige løn til $ 80.050 pr. År med en lav løn på $ 55.000 og en høj løn på $ 186.000. Mange virksomheder tilbyder en løn plus bonusordninger.

Bonusordningen er specifik for det ansættende selskab. Mange virksomheder tilbyder bonusser baseret på et derivat af porteføljepræstation til institutionelle kunder eller andre resultatindikatorer. Ifølge Glassdoor var den gennemsnitlige ekstra kompensationspakke omkring $ 32.000 og varierede mellem $ 4.000 og $ 98.000. Disse tal var aktuelle fra august 2019.

Job Outlook

Investeringer i fastforrentede produkter stiger, da en aldrende arbejdsstyrke ser ud til at gå på pension. Renter med fast indkomst vil fortsat åbne, når flere pensionister henvender sig til obligationer over livrenter som et middel til at supplere og øge indkomststrømme til at erstatte tidligere arbejdsgivere. Babyboomer-generationen, der er bestemt til at gå på pension, var den største gruppe af arbejdstagere i USA indtil 2016, hvor den blev overgået af den yngre årtusinde generation. Uanset hvad udgør babyboomer-generationen stadig en stor del af arbejdsstyrken, og når den nærmer sig pensionering, vil efterspørgsel efter instrumenter med lavere risiko som obligationer og andre fastforrentede produkter sandsynligvis fortsat føre til behovet for fastforhandlere.