Finansielt aktiv
Et finansielt aktiv er et likvide aktiv, der får værdien af en kontraktmæssig ret eller ejerskabskrav. Kontanter, aktier, obligationer, gensidige fonde og bankindskud er alle eksempler på finansielle aktiver. I modsætning til jord, ejendom, råvarer eller andre materielle fysiske aktiver, har finansielle aktiver ikke nødvendigvis iboende fysisk værdi eller endda en fysisk form. Snarere reflekterer deres værdi faktorer for udbud og efterspørgsel på det marked, hvor de handler, samt graden af risiko, de bærer.
01:01Finansielt aktiv
Forståelse af et finansielt aktiv
De fleste aktiver er kategoriseret som enten reelle, finansielle eller immaterielle. Reelle aktiver er fysiske aktiver, der trækker deres værdi fra stoffer eller egenskaber, såsom ædle metaller, jord, fast ejendom og råvarer som sojabønner, hvede, olie og jern.
Immaterielle aktiver er den værdifulde ejendom, der ikke er fysisk. De inkluderer patenter, varemærker og intellektuel ejendom.
Finansielle aktiver ligger mellem de to andre aktiver. Finansielle aktiver kan virke immaterielle - ikke-fysiske - med kun den angivne værdi på et stykke papir, såsom en dollarseddel eller en notering på en computerskærm. Hvad det papir eller notering repræsenterer, er dog et krav om ejerskab af en enhed, som et offentligt selskab, eller kontraktmæssige rettigheder til betalinger - siger renteindtægterne fra en obligation. Finansielle aktiver stammer deres værdi fra et kontraktligt krav på et underliggende aktiv.
Dette underliggende aktiv kan være reelt eller immaterielt. Råvarer er for eksempel de reelle underliggende aktiver, der er bundet til sådanne finansielle aktiver som råvarefutures, kontrakter eller nogle børshandlede fonde (ETF'er). Ligeledes er fast ejendom det virkelige aktiv, der er knyttet til andele af ejendomsinvesteringer (REIT). REITS er finansielle aktiver og er børsnoterede enheder, der ejer en portefølje af ejendomme.
Internal Revenue Service (IRS) kræver, at virksomheder rapporterer finansielle og reelle aktiver sammen som materielle aktiver til skatteformål. Gruppering af materielle aktiver er adskilt fra immaterielle aktiver.
centrale takeaways
- Et finansielt aktiv er et likvide aktiv, der repræsenterer - og stammer værdi fra - et krav om ejerskab af en enhed eller kontraktmæssige rettigheder til fremtidige betalinger fra en enhed.
- Et finansielt aktivs værdi kan være baseret på et underliggende materielt eller reelt aktiv, men markedets udbud og efterspørgsel har også indflydelse på dets værdi.
- Aktier, obligationer, kontanter, CD'er og bankindskud er eksempler på finansielle aktiver.
Almindelige typer af finansielle aktiver
I henhold til den almindeligt citerede definition fra International Financial Reporting Standards (IFRS) inkluderer finansielle aktiver:
- Kontanter
- En enheds egenkapitalinstrumenter - for eksempel et aktiecertifikat
- En kontraktmæssig ret til at modtage et finansielt aktiv fra en anden enhed - kendt som et tilgodehavende
- Den kontraktmæssige ret til at udveksle finansielle aktiver eller forpligtelser med en anden enhed under gunstige betingelser
- En kontrakt, der afregnes i en virksomheds egne egenkapitalinstrumenter
Ud over aktier og tilgodehavender omfatter ovennævnte definition finansielle derivater, obligationer, pengemarked eller anden kontoholdning og kapitalandele. Mange af disse finansielle aktiver har ikke en fast monetær værdi, før de konverteres til kontanter, især i tilfælde af lagre, hvor deres værdi og pris svinger.
Bortset fra kontanter er de mere almindelige typer af finansielle aktiver, som investorer støder på:
- Aktier er finansielle aktiver uden fastlagt slutnings- eller udløbsdato. En investor, der køber aktier, bliver delejer af et selskab og deler sin fortjeneste og tab. Aktier kan holdes på ubestemt tid eller sælges til andre investorer.
- Obligationer er en måde, hvorpå virksomheder eller regeringer finansierer kortvarige projekter. Obligationsindehaveren er långiveren, og obligationerne angiver, hvor mange penge der skyldes, renten, der betales, og obligationens forfaldsdato.
- Et indskudscertifikat (CD) giver en investor mulighed for at deponere et beløb i en bank i en bestemt periode med en garanteret rente. En CD betaler en månedlig rente og kan typisk holdes mellem tre måneder og fem år afhængigt af kontrakten.
Fordele og ulemper ved meget likvide finansielle aktiver
Den reneste form for finansielle aktiver er kontanter og likvider - kontrol af konti, opsparingskonti og pengemarkedskonti. Likvide konti omdannes let til midler til betaling af regninger og dækning af økonomiske nødsituationer eller presserende krav.
Andre sorter af finansielle aktiver er muligvis ikke så likvide. Likviditet er muligheden for hurtigt at ændre et finansielt aktiv til kontanter. For aktier er det en investors evne til at købe eller sælge beholdninger fra et klart marked. Flydende markeder er dem, hvor der er masser af købere og masser af sælgere og ingen længere forsinkelse i forsøget på at udføre en handel.
I tilfælde af aktier som aktier og obligationer skal en investor sælge og vente til afviklingsdatoen for at modtage deres penge - normalt to arbejdsdage. Andre finansielle aktiver har forskellige afviklingslængder.
Opretholdelse af midler i likvide finansielle aktiver kan resultere i større kapitalbevaring. Penge til bankkontrol, opsparing og cd-konti er forsikret mod tab på op til $ 250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) for kreditforeningskonti. Hvis banken af en eller anden grund mislykkes, har din konto dollar-for-dollar-dækning op til $ 250.000. Da FDIC imidlertid dækker hver enkelt finansieringsinstitution individuelt, står en investor med mægler-cd'er på i alt over $ 250.000 i en bank mod tab, hvis banken bliver insolvent.
Likvide aktiver som kontrol og opsparingskonti har et begrænset investeringsafkast (ROI) kapacitet. ROI er den fortjeneste, du får fra et aktiv med fradrag af omkostningerne ved at eje dette aktiv. Ved kontrol og opsparingskonti er ROI-en minimal. De kan give beskedne renteindtægter, men i modsætning til aktier tilbyder de kun ringe påskønnelse. Cd'er og pengemarkedskonti begrænser også udtag i måneder eller år. Når renten falder, kaldes ofte konverterbare cd'er, og investorerne ender med at flytte deres penge til potentielt lavere indkomstinvesteringer.
Fordele
Likvide finansielle aktiver konverteres let til kontanter.
Nogle finansielle aktiver har evnen til at værdsætte i værdi.
FDIC og NCUA forsikrer konti op til $ 250.000.
Ulemper
Meget likvide finansielle aktiver har ringe opskrivning
Illikvide finansielle aktiver kan være vanskelige at konvertere til kontanter.
Værdien af et finansielt aktiv er kun så stærk som den underliggende enhed.
Illikvide aktiver fordele og ulemper
Det modsatte af et likvide aktiv er et illikvidt aktiv. Fast ejendom og fine antikviteter er eksempler på illikvide finansielle aktiver. Disse poster har værdi, men kan ikke konverteres hurtigt til kontanter.
Et andet eksempel på et illikvidt finansielt aktiv er aktier, der ikke har et stort omfang af handel på markederne. Ofte er dette investeringer som ørebeholdninger eller højrente, spekulative investeringer, hvor der muligvis ikke er en klar køber, når du er klar til at sælge.
At have for mange penge bundet i illikvide investeringer har ulemper - også i almindelige situationer. Dette kan resultere i, at en person bruger et kreditkort med høj interesse til at dække regninger, øge gælden og påvirke pensionen og andre investeringsmål negativt.
Real World Eksempel på finansielle aktiver
Virksomheder såvel som enkeltpersoner har finansielle aktiver. I tilfælde af et investerings- eller aktivadministrationsselskab inkluderer de finansielle aktiver penge i porteføljefirmaets håndteringer til klienter, kaldet aktiver under forvaltning (AUM). For eksempel er BlackRock Inc. den største investeringschef i USA og i verden, vurderet efter dens 6, 5 billioner dollars i AUM (pr. 31. marts 2019).
For banker inkluderer finansielle aktiver værdien af de udestående lån, de har givet til kunderne. Capital One, den 10. største bank i USA, rapporterede $ 372.537.597 mia. I samlede aktiver i dets første kvartal 2019; heraf var $ 247.090.748 milliarder fra ejendomssikrede, kommercielle og industrielle lån.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.