Det endelige prospekt

Hvad er et endeligt prospekt

Et endeligt prospekt er den endelige version af et prospekt for et offentligt udbud af værdipapirer. Dette dokument er komplet i alle detaljer vedrørende udbuddet og omtales som et "lovpligtigt prospekt" eller "tilbudscirkulære."

BREAKING NED Endelig prospekt

Et endeligt prospekt er den primære kilde for investorer, når de søger information om en offentligt tilbudt investering. Virksomheder skal indgive prospektdokumenter til Securities and Exchange Commission (SEC) for at skaffe kapital til det produkt, der tilbydes. Et prospekt kan være enten foreløbigt eller endeligt, når arkiveringsprocessen skrider frem.

Værdipapirloven fra 1933 foreskriver, at alle virksomheder, der søger at skaffe kapital til nye offentligt tilbudte produkter i USA, skal indsende et prospekt til Securities and Exchange Commission. Nye ansøgninger om prospekt kan overvåges og ses på SECs websted. Ledelsesinvesteringsselskaber, der tilbyder en række administrerede investeringsfonde, udgør størstedelen af ​​prospektregistreringer. En bred vifte af virksomheder, der tilbyder forskellige typer af alternative investeringer, skal også indgive prospekter. Nogle virksomheder og produkter kan være fritaget for prospektudfyldninger, herunder private tilbud til et begrænset antal personer eller institutioner; tilbud af begrænset størrelse; intrastate tilbud; og værdipapirer fra kommunale, statslige og føderale regeringer.

Prospekt arkiveringsproces

Ved offentlige udbud af værdipapirer modtager investorer først det, der kaldes et foreløbigt prospekt, ofte kaldet en "rød sild" på grund af den lyserøde farve på det papir, det er trykt på. Derefter stilles det endelige prospekt til rådighed for investorer, der overvejer at købe den pågældende sikkerhed. En vigtig forskel mellem et endeligt prospekt og et foreløbigt prospekt er, at det endelige prospekt indeholder sikkerhedspris.

Management Investment Company Filings

Management-investeringsselskaber arkiverer typisk ikke foreløbige prospektdokumenter. Således vil de fleste fondsprospekter, der er indleveret til SEC af administrationsselskaber, give de endelige detaljer om den fond, der tilbydes.

Gensidige selskaber kan indgive både et lovpligtigt prospekt og et resumésprospekt. Begge dokumenter vil være tilgængelige for investorer med det sammenfattende prospekt, der kun indeholder et kort resumé af fondens detaljer.

Gensidige selskaber er forpligtet til at medtage visse oplysninger i et gensidigt fondsprospekt. Almindelige detaljer inkluderer fondens investeringsmål, investeringsstrategi, risici, gebyrer og udgifter, ydeevne, information om fondens investeringsrådgivere og porteføljeforvaltere og procedurer for køb og indløsning af aktier.

Gennemsigtighed og investorbevidsthed er to centrale aspekter, der kræves af prospektlovgivning. Oplysninger i et prospekt skal præsenteres i et standardformat til sammenligning af fonde. Investorer skal også modtage en kopi af en fonds prospekt, når de køber aktier.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan et prospekt kan hjælpe investorer Et prospekt er et dokument, der kræves af og arkiveres til SEC, der indeholder oplysninger om et investeringstilbud, der sælges til offentligheden. mere Erklæring om yderligere oplysninger (SAI) Definition En erklæring om yderligere oplysninger er et supplement til et gensidig fonds prospekt, der indeholder yderligere oplysninger om fonden og dens aktiviteter. mere Registrering Registrering er den proces, hvor et firma arkiverer de nødvendige dokumenter til SEC for et offentligt udbud og / eller den proces, hvor værdipapirmæglere og forhandlere lovligt har ret til at sælge værdipapirer. mere SEC-form 424B4 SEC-form 424B4 er den prospektformular, som et selskab skal arkivere for at afsløre oplysninger, de henviser til i SEC-formularer 424B1 og 424B3. mere SEC Form N-14 Definition SEC Form N-14 er en arkivering hos SEC, der kan bruges af alle ledelsesinvesteringsselskaber og forretningsudviklingsselskaber til at registrere visse transaktioner. mere Investment Company Act fra 1940 Oprettet af Congress, Investment Company Act fra 1940 regulerer organisationen af ​​investeringsselskaber og deres udbud af produkter. flere Partner Links