Fakta om uafhængige mægler-forhandlere

Registrerede repræsentanter, der har en licens 6 eller 7, er ifølge loven forpligtet til at registrere sig hos en mægler-forhandler for at sælge værdipapirer til offentligheden. Disse clearingfirmaer positionerer sig generelt i en af ​​tre grundlæggende former: enten som fullservice-, rabat- eller uafhængige firmaer.

Mens de tidligere to typer af mæglerforhandlere generelt opretholder et ret højt niveau af kontrol over deres reps, tillader uafhængige normalt deres mæglere næsten fuld frihed i, hvordan de udfører deres forretning, hvilket er appellerende for mange erfarne producenter, der har råd til at betale for deres egne omkostninger og markedsføringsomkostninger.

Flere tilbud

Uafhængige mæglerforhandlere blev oprettet for at imødekomme finansielle rådgivere, der bærer værdipapirlicenser og har brug for back-office support til tjenester såsom overholdelse og handelsudførelse. Disse virksomheder henvender sig typisk til mere erfarne rådgivere, der genererer høje strømme af indtægter fra en sofistikeret kundebase.

De fleste rådgivere i denne kategori har ikke længere brug for ledere til at føre tilsyn med dem og vil normalt ikke være forpligtet til at sælge proprietære produkter af deres firma's marketingafdeling. Mange uafhængige mæglerforhandlere tilbyder et meget mere omfattende udvalg af produkter og tjenester under deres paraply end rabat- eller fullserviceselskaber. Mens de fleste virksomheder af enhver art vil tilbyde mainstream-produkter såsom gensidige fonde, annuiteter, enhedsinvesteringstrusts, automatiseret porteføljestyring med lav og mellemniveauer, kan uafhængige virksomheder ofte give adgang til pengehåndteringsplatformer på højt niveau, som ikke er tilgængelige for offentligheden, alternative køretøjer såsom hedgefonde, olie- og gaspartnerskaber og nøglefærdige investerings- eller opsparingsprogrammer designet til at imødekomme et specifikt markedssegment såsom medicinsk fagfolk.

Andre alternativer såsom venturekapital, tilbud om private placeringer og oversøiske kapitalandele er også tilgængelige for kunder, der kvalificerer sig.

Højere udbetalinger, højere omkostninger

En anden stor fordel, som uafhængige mæglerhandlere tilbyder planlæggere, er en meget højere udbetaling af provisioner. Mange rabatmæglere betaler deres reps en fast løn med måske en bonus for produktionsmål, der opnås på enten filial- eller kontorniveau. Virksomheder med fuld service leverer ofte en slags grundløn med en kommissionsstruktur lagdelt ovenpå. Provisionsprocenter i denne form for arrangement varierer normalt overalt fra 30% til 60%, afhængigt af rådgiverens produktionsniveau, løbetid og form for forhold til virksomheden. De, der arbejder som uafhængige entreprenører, får normalt en højere udbetaling end dem, der er direkte ansat i firmaet. Naturligvis har planlæggere og mæglere, der arbejder hos disse firmaer, typisk ringe eller ingen omkostning, da virksomheden leverer kontorlokaler, visitkort, markedsføring og administrativ support og andre nødvendige faciliteter.

Uafhængige virksomheder tilbyder normalt provisioner i intervallet 80% -95%, hvilket gør det muligt for reps at tjene væsentligt mere på det samme beløb. Selvfølgelig yder de heller ikke fuld service support til deres mæglere, så de, der prøver at beslutte, hvilken type virksomhed der passer bedst, bliver nødt til at få et klart billede af deres udgifter til lommer, som de vil betale hvis de går den uafhængige rute.

Selvom uafhængige mæglerforhandlere ikke fortæller deres repræsentanter, hvordan de skal drive deres forretning, er de stadig af FINRA og SEC forpligtet til at sørge for overvågning af overholdelsen for at sikre, at alle relevante regler overholdes. Mange virksomheder vil også yde ekstra clearingstøtte til at hjælpe med kontostyring og registrering, selv om denne service muligvis kommer til en pris. Reps har muligvis et vist niveau i de tjenester, de beslutter at bruge og betale for.

Nøglespillere

Selvom der i dag er mange uafhængige mæglerforhandlere på markedet, inkluderer nogle af de største og mest kendte firmaer LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities og Securian Financial . Der er også nogle firmaer, der går rundt både i fuld service og uafhængige modeller, såsom Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual og Waddell & Reed.

Bundlinjen

Uafhængige mæglerforhandlere er ofte det bedste valg for erfarne planlæggere, der har etableret praksis på grund af deres overordnede provisioner og minimalt overvågning. Repræsentanter, der vælger at bruge dem, skal være sikre på, at de vil være i stand til at generere tilstrækkelig indtægt under denne forretningsmodel til at betale deres egen omkostning. For mere information om uafhængige firmaer, kan du besøge LinkedIn's (LNKD) websted for National Association of Independent Broker-Dealers.