Kuvert
Konvolutter er tekniske indikatorer, der typisk er afbildet over et prisoversigt med øvre og nedre grænser. Det mest almindelige eksempel på en konvolut er en konvolut i glidende gennemsnit, der oprettes ved hjælp af to bevægelige gennemsnit, der definerer øverste og nedre prisinterval. Konvolutter bruges ofte til at hjælpe erhvervsdrivende og investorer med at identificere ekstreme betingelser for overkøbt og oversolgt samt handelsintervaller.
Key takeaways
- En konvolut i teknisk analyse henviser til trendlinjer, der er afbildet både over og under den aktuelle pris.
- En konvolut øvre og nedre bånd genereres typisk af et simpelt bevægende gennemsnit og en forudbestemt afstand over og under det bevægende gennemsnit - men kan oprettes ved hjælp af et vilkårligt antal andre teknikker.
- Mange handlende reagerer på et salgssignal, når prisen når eller krydser det øvre bånd, og et købesignal, når prisen når eller krydser det nederste bånd i en kuvertkanal.
Sådan fungerer konvolutter
Forhandlere kan fortolke konvolutter på mange forskellige måder, men de fleste bruger dem til at definere handelsområder. Når prisen når den øvre grænse, betragtes sikkerheden som overkøbt, og der genereres et salgssignal. Omvendt, når prisen når den nedre grænse, betragtes sikkerheden som oversolgt, og der genereres et købsignal. Disse strategier er baseret på gennemsnitlige reverseringsprincipper.
De øvre og nedre grænser er typisk defineret således, at prisen har tendens til at forblive inden for de øvre og nedre tærskler under normale forhold. For en flygtig sikkerhed kan forhandlere bruge højere procenter, når de opretter konvolutten for at undgå whipsaw-handelssignaler. I mellemtiden kan mindre flygtige værdipapirer kræve lavere procenter for at skabe et tilstrækkeligt antal handelssignaler.
Konvolutter er ofte brugt i forbindelse med andre former for teknisk analyse for at forbedre oddsen for succes. For eksempel kan forhandlere identificere mulige muligheder, når prisen bevæger sig uden for konvolutten og derefter se på kortmønstre eller volumenmetrik for at identificere, hvornår et vippepunkt er ved at opstå. Når alt kommer til alt, kan værdipapirer handle under overkøb eller oversolgt betingelser i en længere periode.
Eksempel på en konvolut
Bevægende gennemsnitskonvolutter er den mest almindelige type konvolutindikator. Ved hjælp af enten et simpelt eller eksponentielt glidende gennemsnit oprettes en konvolut ved at definere en fast procentdel for at oprette øvre og nedre grænser.
Lad os se på en fem procent simpel glidende konvolut for S&P 500 SPDR (SPY):
Beregningerne for denne konvolut er:
Øvre grænse = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Lavere grænse = SMA50 − SMA50 ∗ 0, 05 Midtpunkt = SMA50 hvor: SMA50 = 50-dages simpelt bevægende gennemsnit \ begynde {justeret} & \ tekst {Øvre grænse} = \ tekst {SMA} _ {50 } + \ tekst {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ tekst {Nedre grænse} = \ tekst {SMA} _ {50} - \ tekst {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ tekst { Midpoint} = \ text {SMA} _ {50} \\ \\ \ textbf {hvor:} & \\ & \ text {SMA} _ {50} = \ text {50-dages enkel bevægende gennemsnit} \\ \ end {justeret} hvor: Øvre bund = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Lavere bund = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 Midtpunkt = SMA50 SMA50 = 50-dages simpelt bevægende gennemsnit
Forhandlere kan have taget en kort position i den børshandlede fond, da prisen flyttede sig ud over den øverste rækkevidde og en lang position, når prisen flyttede sig under det lavere interval. I disse tilfælde ville den erhvervsdrivende have draget fordel af tilbageførsel til gennemsnittet i de følgende perioder. Forhandlere kan indstille stop-loss-point til en fast procentdel ud over de øvre og nedre grænser, mens take-profit-point ofte indstilles til midtpunktslinjen.
For mere, se: Flytende gennemsnitskonvolutter: Et populært handelsværktøj
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.