Indtast rentable områder med gennemsnitligt sandt interval

Indikatoren kendt som gennemsnitlig sand rækkevidde (ATR) kan bruges til at udvikle et komplet handelssystem eller bruges til ind- eller udgangssignaler som en del af en strategi. Fagfolk har brugt denne volatilitetsindikator i årtier for at forbedre deres handelsresultater. Find ud af, hvordan du bruger det, og hvorfor du skal prøve det.

Hvad er ATR?

Det gennemsnitlige sande interval er en volatilitetsindikator. Volatilitet måler styrken af ​​prishandlingen og overses ofte for spor i markedsretningen. En bedre kendt volatilitetsindikator er Bollinger Bands. I "Bollinger på Bollinger Bands" (2002) skriver John Bollinger, "høj volatilitet begynder lav, og lav volatilitet begynder høj." Figur 1 nedenfor fokuserer udelukkende på volatilitet og udeladelse af pris, så vi kan se, at volatilitet følger en klar cyklus.

figur 1

Kilde: GenesisFT.com

Hvor tæt de øvre og nedre Bollinger Bands er på et givet tidspunkt illustrerer graden af ​​ustabilitet, som prisen oplever. Vi kan se linjerne begynde forholdsvis langt fra hinanden på venstre side af grafen og konvergere, når de nærmer sig midten af ​​diagrammet. Efter næsten at have berørt hinanden, adskilles de igen og viser en periode med høj volatilitet efterfulgt af en periode med lav volatilitet.

Bollinger Bands er velkendte og kan fortælle os meget om, hvad der sandsynligvis vil ske i fremtiden. At kende en bestand sandsynligvis vil opleve øget volatilitet efter at have bevæget sig inden for et snævert interval, gør det til en værdi af at sætte en aktieovervågningsliste. Når udbruddet finder sted, vil bestanden sandsynligvis opleve et skarpt skridt. For eksempel, da Hansen Natural Corporation, der siden har ændret navn til Monster Beverage Corporation (MNST), brød ud af det lave volatilitetsområde i midten af ​​diagrammet (vist ovenfor), fordoblet det næsten i pris i de næste fire måneder .

ATR er en anden måde at se på volatilitet på. I figur 2 ser vi den samme cykliske opførsel i ATR (vist i det nederste afsnit af diagrammet), som vi så med Bollinger Bands. Perioder med lav volatilitet, defineret ved lave værdier af ATR, følges af store prisbevægelser.

Figur 2

Kilde: GenesisFT.com

Handel med ATR

Spørgsmålet, som de handlende står overfor, er, hvordan man kan drage fordel af volatilitetscyklussen. Mens ATR ikke fortæller os, i hvilken retning breakoutet vil ske, kan det føjes til slutkursen, og den erhvervsdrivende kan købe, hver gang den næste dags pris handler over denne værdi. Denne idé er vist i figur 3. Handelssignaler forekommer relativt sjældent, men opdager normalt betydelige breakout-point. Logikken bag disse signaler er, at hver gang prisen lukker mere end en ATR over det seneste luk, er der sket en ændring i volatilitet. At indtage en lang position er at satse på, at bestanden vil følge igennem i opadgående retning.

Figur 3

Kilde: GenesisFT.com

ATR-udgangsskilt

Forhandlere kan vælge at forlade disse handler ved at generere signaler baseret på at trække værdien af ​​ATR fra slutningen. Den samme logik gælder for denne regel - hver gang prisen lukker mere end en ATR under den seneste lukning, har der sket en betydelig ændring af markedets art. At lukke en lang position bliver en sikker indsats, fordi aktien sandsynligvis vil gå ind i et handelsområde eller modsat retning på dette tidspunkt.

Brugen af ​​ATR bruges oftest som en exit-metode, der kan anvendes uanset hvordan beslutningen om indrejse træffes. En populær teknik er kendt som lysekronens udgang og blev udviklet af Chuck LeBeau. Lysekronens udgang placerer et bageste stop under det højeste niveau, som bestanden nåede, siden du kom ind i handelen. Afstanden mellem det højeste høje og stopniveauet defineres som flere gange ATR. For eksempel kan vi trække tre gange værdien af ​​ATR fra det højeste høje, siden vi indgik i handelen.

Værdien af ​​dette bagerste stop er, at det hurtigt bevæger sig opad som svar på markedsindsatsen. LeBeau valgte lysekronens navn, fordi "ligesom en lysekrone hænger ned fra loftet i et rum, hænger lysekronens udgang ned fra højdepunktet eller loftet i vores handel."

ATR-fordelen

ATR'er er på nogle måder overlegne ved at bruge en fast procentdel, fordi de ændrer sig baseret på egenskaberne for den aktie, der handles, idet de anerkender, at volatiliteten varierer på tværs af emissioner og markedsforhold. Når handelsområdet udvides eller kontraherer, justeres afstanden mellem stop og slutkurs automatisk og bevæger sig til et passende niveau, idet den erhvervsdrivendes ønske om at beskytte overskuddene balanseres med nødvendigheden af ​​at lade aktien bevæge sig inden for sit normale interval.

ATR-breakout-systemer kan bruges efter strategier i enhver tidsramme. De er især nyttige som dagshandelsstrategier. Ved hjælp af en 15-minutters tidsramme tilføjer og trækker dagsforhandlere ATR fra lukkeprisen på den første 15-minutters bar. Dette giver indgangspunkter for dagen, hvor stopper placeres for at lukke handelen med et tab, hvis priserne vender tilbage til slutningen af ​​den første bar på dagen. Enhver tidsramme, såsom fem minutter eller 10 minutter, kan bruges. Denne teknik kan for eksempel bruge en 10-periode ATR, der inkluderer data fra den foregående dag. En anden variation er at bruge flere ATR'er, der kan variere fra en brøkdel, som halvdelen til så mange som tre. (Derudover er der for få handler til at gøre systemet rentabelt.) I hans bog fra 1990, "Dagshandel med kortvarige prismønstre og åbning af åbningsområdet", demonstrerede Toby Crabel, at denne teknik fungerer på en række forskellige varer og økonomiske futures.

Nogle forhandlere tilpasser den filtrerede bølgemetodologi og bruger ATR'er i stedet for procentvise træk for at identificere markedets vendepunkter. Under denne tilgang, når priserne flytter tre ATR'er fra det laveste tæt, starter en ny op-bølge. En ny nedadgående bølge begynder hver gang prisen bevæger sig tre ATR'er under den højeste lukning siden begyndelsen af ​​opbølgen.

Bundlinjen

Mulighederne for dette alsidige værktøj er ubegrænsede, ligesom profitmulighederne for den kreative erhvervsdrivende. Det er også en nyttig indikator for langsigtede investorer at overvåge, fordi de bør forvente tider med øget volatilitet, hver gang værdien af ​​ATR har været relativt stabil i længere perioder. De var så klar til, hvad der kan være en turbulent markedstur, og hjælpe dem med at undgå panik i fald eller blive adskilt med irrationel begejstring, hvis markedet bryder højere.