Effektiv interessemetode
Den effektive rentemetode er den metode, der bruges af en obligationskøber til at redegøre for akkrediteringen af en obligationsrabat, når restbeløbet flyttes til renteindtægter eller til amortisering af en obligationspræmie til en renteudgift. Den effektive rente bruger den bogførte værdi eller den bogførte værdi af obligationen til at beregne renteindtægter, og forskellen mellem renteindtægter og obligationens rentebetaling er størrelsen af den akkresion eller amortisering, der bogføres hvert år.
Forståelse af effektiv interessemetode
Metoden med effektiv rente kommer i spil, når obligationer købes til rabat eller præmie. Obligationer udstedes normalt til pålydende eller pålydende værdi af $ 1.000 og sælges i multipla på $ 1.000. Hvis en obligation er købt til mindre end pari, er beløbet under pålydende værdien obligationsrabatten, og da obligationen returnerer parbeløbet til køberen ved forfald, er rabatten yderligere obligationsindtægter til køberen. På lignende måde inkluderer en obligation, der er købt til en pris over pari, en obligationspræmie, og præmien er en ekstra udgift for obligationskøberen, fordi køberen kun modtager det nominelle beløb ved udløbet.
Effektiv interessemetode og akkretion
Antag, at en investor køber obligationer med en pålydende værdi af $ 500.000 og en kuponrente på 6%. Obligationerne købes for $ 377.107, som inkluderer en obligationsrabat fra par på $ 122.893. Obligationens renteindtægter beregnes som den regnskabsmæssige værdi ganget med markedsrenten, som er det samlede afkast, der er optjent på obligationen med den betalte rabat og den optjente rente. I dette tilfælde skal du antage, at markedsrenten er 10%, hvilket ganges med den bogførte værdi af $ 377.107 for at beregne $ 37.710 i renteindtægter.
Obligationen betaler en årlig rente på 6% på et par beløb på $ 500.000 eller $ 30.000, og forskellen mellem den betalte rente og renteindtægter, eller $ 7.710, er størrelsen af obligationens diskonteringsafgift for første år. Årets obligationskontraktion flyttes til obligationsindtægter, og akkretionsbeløbet føjes også til den regnskabsmæssige værdi, hvilket gør den nye regnskabsmæssige værdi på $ 384.817, som bruges til at beregne obligationskontraktionen for år to. Efter udløbet af obligationens 10-årige levetid justeres den regnskabsmæssige værdi op til 500.000 dollars parbeløbet.
Factoring i afskrivning af obligationer
En obligation, der er købt til en præmie, genererer en større gældsomkostning for obligationskøberen, fordi den betalte præmie afskrives til obligationsomkostninger. Antag, i dette tilfælde, at der er købt en 4, 5% obligation på 100.000 dollars pålydende til $ 104.100, som inkluderer en $ 4.100 præmie. Den årlige renteudbetaling for obligationen er $ 4500, men den renteindkomst, der er optjent i år ét, er mindre end $ 4500, fordi obligationen blev købt til en markedsrente på kun 4%. Den faktiske renteindkomst er 4% ganget med den $ 104.100 regnskabsmæssige værdi eller $ 4.164, og præmieafskrivningen for år ét er $ 4500 minus $ 4 164, hvilket svarer til $ 336. Afskrivningen på $ 336 bogføres til obligationskostnader, og beløbet reducerer også den regnskabsmæssige værdi af obligationen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.