Samlet kapitalforhold - TAC-definition
Den samlede aktiv-til-kapital-ratio (TAC), også kaldet TAC-multiplen, var en regulatorisk grænse for bankudveksling placeret på canadiske finansielle institutioner reguleret af kontoret for Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Det er siden blevet erstattet af et nyt gearingsforhold baseret på Basel IIIs globale lovgivningsmæssige rammer og bruges ikke længere i praksis.
Sådan beregnes den samlede aktiver-til-kapitalforhold - TAC
Det samlede aktiv / kapital-forhold blev beregnet ved at dividere den samlede balancen og nogle poster, der ikke er balance, relateret til kreditrisiko, med den samlede regulerende kapital. Canadiske bankers TAC-forhold steg jævnt fra begyndelsen af 1960'erne til 1980, hvor det toppede til ca. 40. Store banker blev derefter underlagt et formue-til-kapital-multipel på 30 fra 1982 til 1991, hvor en formel øvre grænse på 20 blev indført .
Dette loft forblev i kraft, indtil det blev besluttet, at banker, der opfylder visse betingelser, kunne modtage et autoriseret multiplum op til 23, sammenlignet med nogle amerikanske banker, der havde TAC-nøgletal over 40 under finanskrisen.
De relativt lave niveauer af bankudveksling ved starten af den finansielle krise betød, at canadiske banker undgik tab og blev udsat for mindre pres på at dække dækningen end deres internationale kolleger, hvilket afbød nedgangen. Takket være de enorme niveauer af statsforsikrede realkreditlån i deres balance, efter en rekordhøj boligboom, er canadiske bankers niveau 1-gearingsgrad - et mål for bankernes evne til at absorbere tab - faldet under deres amerikanske og europæiske kolleger.
Forskellen mellem TAC og OSFI
OSFI erstattede TAC med gearingsforhold i 2015 som en del af dens fast-track indfasning af Basel III kapitalregler, der har en frist på 2022. Canadiske banker er nu forpligtet som pr. Basel III til at opretholde en fælles soliditetstier-1 (CET1) -kapitalprocent på 4, 5% af de risikovægtede aktiver (RWA), en tier-1-kapitaldekning på 6% af RWA og en samlet kapitalprocent på 8% af RWA. Som et resultat bruges TAC ikke længere i praksis.
Begrænsninger i den samlede formue-til-kapitalforhold - TAC
Men CET1-forhold kan være vildledende, fordi de afhænger af subjektive risikovægte. Da canadiske banker har fået tilladelse til at anvende lavere risikovægte end deres amerikanske kammerater, bruger de aggressive mængder af gearing og skaber mere risiko. Spørgsmålet er, hvordan alt dette ville spille, hvis den canadiske boligboom bliver til buste, og bankerne bliver tvunget til at besidde mere kapital, end de gør i øjeblikket.
For tiden har OSFI givet Canadas største banker mere fleksibilitet, når det gælder deres kapitalkrav. I 2018 faldt deres Basel II-kapital "outputgulv", som begrænser brugen af interne risikomodeller til beregning af minimumskapitalkrav til 72, 5% fra 90%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.