EBITDA / EV Multiple

Hvad er EBITDA / EV Multiple

EBITDA / EV-multiplen er en økonomisk værdiansættelsesgrad, der måler et selskabs afkast af investeringen. EBITDA / EV-forholdet kan foretrækkes frem for andre mål for afkast, fordi det er normaliseret for forskelle mellem virksomheder. Ved hjælp af EBITDA normaliseres forskelle i kapitalstruktur, beskatning og anlægsaktiver. Virksomhedsværdien (EV) normaliseres også for forskelle i en virksomheds kapitalstruktur.

01:05

EBITDA / EV Multiple

BREAKING NED EBITDA / EV Multiple

EBITDA / EV er en sammenlignelig analysemetode, der søger at værdsætte lignende virksomheder, der bruger de samme økonomiske målinger. Selv om beregningen af ​​EBITDA / EV-forholdet er mere kompliceret end andre returmål, foretrækkes det undertiden, fordi det giver et normaliseret forhold til sammenligning af forskellige virksomheders aktiviteter. Hvis der blev anvendt en mere konventionel ratio (såsom nettoindtægt til egenkapital), ville sammenligninger blive skæve af hvert selskabs regnskabspraksis. En analytiker, der bruger EBITDA / EV, antager, at et vist forhold er anvendeligt og kan anvendes til forskellige virksomheder, der opererer inden for samme branche eller branche. Med andre ord, teorien er, at når virksomheder er sammenlignelige, kan denne multiple tilgang anvendes til at bestemme værdien af ​​et firma baseret på værdien af ​​et andet. EBITDA / EV bruges således ofte til at sammenligne virksomheder inden for en branche.

Dette er en ændring af forholdet mellem driftsresultat og ikke-driftsresultat sammenlignet med markedsværdien af ​​et selskabs egenkapital plus dets gæld. Da EBITDA ofte betragtes som en fuldmagt til kontante indtægter, bruges metrikken som et mål for et virksomheds likviditetsafkast.

Nedbryde det

"EBITDA" er et akronym, der står for indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer. Foranstaltningen er dog ikke baseret på USA's almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP). I april 2016 sagde Securities and Exchange Commission (SEC), at ikke-GAAP-foranstaltninger som EBITDA ville være et omdrejningspunkt for agenturet for at sikre, at virksomheder ikke præsenterer resultater på en vildledende måde. Hvis der vises EBITDA, rådgiver SEC, at virksomheden skal forene metrikken med nettoindkomsten. Dette skulle hjælpe investorer ved at give oplysninger om, hvordan tallet beregnes.

Virksomhedsværdi (EV) er et mål for en virksomheds økonomiske værdi. Det bruges ofte til at bestemme værdien af ​​virksomheden, hvis den erhverves. Det betragtes som en bedre værdiansættelse end markedsværdi, da sidstnævnte kun indgår i en virksomheds egenkapital uden hensyntagen til gælden. EV beregnes som markedskapitalisation plus gæld, foretrukken aktie og minoritetsinteresser minus kontanter. En virksomhed, der køber et selskab, skal betale værdien af ​​egenkapitalen og påtage sig gælden, men kontanten reducerer den betalte pris.

Eksempel

EBITDA / EV bruger en virksomheds pengestrømme til at vurdere en virksomheds værdi. Når EBITDA sammenlignes med virksomhedsindtægter, kan en investor fortælle, om en virksomhed har likviditetsproblemer. En virksomhed med en sund pengestrøm vil have en høj værdi. For eksempel var Wal-Mart Inc.s EBITDA for regnskabsåret, der sluttede 31. januar 2018, 32, 17 milliarder dollars. Dets virksomhedsværdi var $ 290, 17 milliarder i denne periode. Dette fungerer efter et EBITDA / EV-multipel på 0, 1109 eller 11, 09%.

Den gensidige multiple EV / EBITDA bruges til at måle værdien af ​​en virksomhed.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Enterprise Multiple Definition Enterprise multiple er et mål (virksomhedens virksomhedsværdi divideret med dets EBITDA), der bruges til at beregne en virksomheds værdi. mere Sådan bruges EV / 2P-forholdet EV / 2P-forholdet er et forhold, der bruges til at værdsætte olie- og gasselskaber. Det består af virksomhedsværdien (EV) divideret med de påviste og sandsynlige (2P) reserver. EV sammenlignet med påviste og sandsynlige reserver er en måling, der hjælper analytikere med at forstå, hvor godt en virksomheds ressourcer vil støtte dens vækst. mere Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) er et mål for en virksomheds samlede værdi, der ofte bruges som et omfattende alternativ til aktiekapitalisering. EV inkluderer i sin beregning en virksomheds markedsværdi, men også kort- og langfristet gæld samt eventuelle likvide beholdninger i selskabets balance. mere Når du skal bruge EV / R-multiplet, når du værdsætter et selskab Virksomhedens værdi til indtægt multiplikator (EV / R) er et mål på værdien af ​​en aktie, der sammenligner en virksomheds virksomhedsværdi med dens omsætning. EV / R er en af ​​flere grundlæggende indikatorer, som investorer bruger til at bestemme, om en aktie er prisfastsat fair. mere Indtjening før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger - EBITDA Definition EBITDA, eller indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer, er et mål for en virksomheds samlede økonomiske resultat og bruges som et alternativ til simpel indtjening eller nettoindkomst under nogle omstændigheder . mere EBIT / EV-multipel EBIT / EV-multiplen er en økonomisk ratio, der bruges til at måle et virksomheds "indtjeningsudbytte." flere Partner Links