Indtjeningsmultiplikator

Hvad er indtjeningsmultiplikatoren

Indtjeningsmultiplikatoren indrammer et selskabs aktuelle aktiekurs med hensyn til selskabets indtjening pr. Aktie (EPS) på lager. Den præsenterer aktiens markedsværdi som en funktion af virksomhedens indtjening og beregnes som (pris pr. Aktie / indtjening pr. Aktie). Det er også kendt som forholdet mellem pris og indtjening (P / E). Det kan bruges som et forenklet værdiansættelsesværktøj til at sammenligne den relative omkostning af lagrene i lignende virksomheder og til at bedømme de aktuelle aktiekurser mod deres historiske priser på et indtjeningsrelativt grundlag.

BREAKING NED Indtjeningsmultiplikator

Indtjeningsmultiplikatoren kan være et nyttigt værktøj til at bestemme, hvor dyr den aktuelle kurs på en bestand er i forhold til virksomhedens indtjening pr. Aktie. Dette er et vigtigt forhold, fordi prisen på en aktie antages at være en funktion af den forventede fremtidige værdi af det udstedende selskab og fremtidige pengestrømme, der følger af ejerskabet af denne aktie. Hvis prisen på en aktie er historisk dyr i forhold til virksomhedens indtjening, kan den potentielt indikere, at det ikke er et godt tidspunkt at købe aktien, fordi bestanden er dyr. Derudover kan sammenligning af indtjeningsmultiplikatorer på tværs af lignende virksomheder hjælpe med at vurdere, hvor dyre selskabernes aktiekurser er relativt til hinanden.

Eksempel på indtjeningsmultiplikatoren

Hvis virksomheden ABC for eksempel har en aktiekurs på $ 50 pr. Aktie og indtjening pr. Aktie (EPS) på $ 5, ville indtjeningsmultiplikatoren være (50 dollar / 5 dollars pr. År) = 10 år. Dette betyder, at det vil tage 10 år at tilbagebetale aktiekursen på $ 50 i betragtning af den nuværende EPS. Multiplikatoren kan også udtrykkes mundtligt ved at sige "selskabs ABC handler med 10 gange indtjening", fordi den aktuelle pris på $ 50 er 10 gange $ 5 EPS. Hvis virksomheden ABC for 10 år siden havde en markedspris på $ 50 og EPS på $ 7, ville multiplikatoren have været 7, 14 år.

Den aktuelle pris ville være dyrere i forhold til den nuværende indtjening end prisen for 10 år siden, fordi prisen for 10 år siden kun handlede til 7, 14 gange indtjeningen i stedet for 10 gange indtjeningen, som den er i øjeblikket. Sammenligning af virksomhedens ABC-indtjeningsmultiplikator med andre lignende virksomheder kan også give en forenklet måler til at bedømme, hvor dyr en bestand er i forhold til dens indtjening. Hvis firma XYZ også har en EPS på $ 5, men dens nuværende aktiekurs er $ 65, har den en indtjeningsmultiplikator på 13 år og kan siges at være relativt dyrere end bestanden af ​​selskab ABC, der har en multiplikator på kun 10 år.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan multiplikatorer påvirker økonomien I økonomi henviser en multiplikator til en økonomisk faktor, der, når den øges eller ændres, medfører stigninger eller ændringer i andre relaterede økonomiske variabler. mere Hvad forholdet mellem indtjening og pris - P / E-forhold siger os Pris-til-indtjening-forholdet (P / E-forhold) er defineret som et forhold for værdiansættelse af et selskab, der måler sin nuværende aktiekurs i forhold til dens pr-aktie indtjening. mere Inden for de forventede indtjeningspriser - Fremadrettet P / E-metrisk Fremadrettet indtjeningspris (fremadrettet P / E) er et mål for P / E-forholdet ved hjælp af forventet indtjening til P / E-beregningen. Mens indtjeningen, der er brugt i denne formel, er et skøn og ikke er så pålideligt som aktuelle eller historiske indtjeningsdata, er der stadig fordel ved estimeret P / E-analyse. mere Optagelse af overvurderede aktier Overvurderede lagre defineres som aktier med en aktuel pris, som eksperter forventer at falde, fordi dens indtjeningsudsigter eller pris / indtjeningskvote ikke retfærdiggør det. mere Bageste pris-til-indtjening (Efterfølgende P / E) Definition Efterfølgende pris-til-indtjening (P / E) beregnes ved at tage den aktuelle aktiekurs og dividere den med den bageste indtjening pr. aktie (EPS) for de sidste 12 måneder. mere Sådan fungerer værdiansættelsesprocessen En værdiansættelse defineres som processen til at bestemme et aktivs eller virksomheds aktuelle værdi. flere Partner Links