Gør 401 (k) bidrag reducere AGI og / eller MAGI?

Traditionelle 401 (k) bidrag reducerer effektivt både den justerede bruttoindkomst (AGI) og den modificerede justerede bruttoindkomst (MAGI). Deltagerne kan udsætte en del af deres løn og kræve skattefradrag for det år. En Roth 401 (k), ligesom en Roth IRA, finansieres via dollars efter skat og tilbyder ikke øjeblikkeligt skattefradrag.

401 (k) Bidrag

Traditionelle bidrag fra 401 (k) planer anses ikke for at være fradrag på et selvangivelse på 1040, ligesom et bidrag til en traditionel IRA. For at bidrage til en 401 (k) skal en medarbejder være berettiget, og arbejdsgiveren skal tilbyde en sådan plan. Derefter kan en medarbejder begynde at udskyde en procentdel af sin løn mod denne plan gennem året. Ethvert beløb, der bidrager til planen op til IRS-grænsen, betragtes som en reduktion af den ansattes skattepligtige løn.

I 2019 er den maksimale bidragsgrænse $ 19.000, og de 50 år eller ældre er i stand til at bidrage med et "opsamling" -beløb på yderligere $ 6.000. For eksempel, hvis en 40-årig medarbejder, der tjener en løn på $ 100.000 om året, bidrager med det fulde beløb på $ 19.000, viser den rapporterede indkomst fra arbejdsgiveren $ 81.000. Det oprindelige bidrag på $ 19.000 deponeres i medarbejderens egen personlige 401 (k) -plan, der skal investeres inden for planens optioner. Medarbejderen beskattes kun, når midlerne fordeles fra 401 (k) -planen eller fra en fremtidig rollover IRA.

Traditionelle 401 (k) planer er meget attraktive for personer, der ønsker at reducere deres AGI / MAGI. Potentialet ved udsættelse af skat og reduktion af den aktuelle skattepligtige indkomst giver måder at reducere skatteforpligtelser på. Mange har også fundet dette som en bedre mulighed end en traditionel IRA på grund af det maksimale årlige bidrag, der kun er begrænset til $ 6.000, med en $ 1.000-fangst. Hvis du er interesseret i at bidrage til din arbejdsgivers 401 (k) -plan, skal du kontakte din plan sponsor eller personaleafdeling. For flere skattestrategier, konsulter en skatteregnskab eller finansiel rådgiver.

Roth 401 (k) og Roth IRA

En Roth 401 (k) er en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsopsparingsplan, ligesom en 401 (k). I modsætning til en 401 (k) er en Roth 401 (k) imidlertid finansieret af dollars efter skat op til den samme bidragssats på $ 19.000 pr. År (i alt inklusive både arbejdsgiverbidrag og medarbejderbidrag) plus en yderligere $ 6.000 indhentning bidrag til ansatte 50 år eller ældre. Roth IRAs har et maksimalt bidrag på $ 6.000 plus et ekstra $ 1.000 for ansatte 50 år eller ældre.

Da Roth 401 (k) og Roth IRA beskattes på forhånd, sænker de ikke din AGI / MAGI. De oprindelige bidrag er ikke fradragsberettigede, men penge kan trækkes tilbage uden beskatning, forudsat at det er en kvalificeret fordeling, hvilket betyder, at kontoen er blevet holdt i mindst fem år, og fordelingen sker efter alder 59, 5 eller på grund af handicap eller død. Distribution kræves, efter at du har ramt 70, 5 år, medmindre du stadig arbejder og ikke er 5% ejer af virksomheden.

Roth 401 (k) s og Roth IRA'er kan være gode muligheder for folk, der tror, ​​de vil betale en meget højere skattesats ved pensionering end når de yder bidrag. De kan også være en god investerings- og opsparingsmulighed, når 401 (k) bidrag er maksimeret.