Fordeling
Distribution har flere betydninger i den finansielle verden, hvoraf de fleste vedrører betaling af aktiver fra en fond, konto eller individuel sikkerhed til en investor. Fordelinger med pensionskonti er blandt de mest almindelige og kræves, når kontohaveren når en bestemt alder. En distribution refererer også til et selskabs eller en gensidig fonds betaling af aktier, kontanter og andre udbetalinger til dets aktionærer.
Distributionerne kommer fra flere forskellige finansielle produkter. Uanset hvilken kilde der er, går fordelingsbetalingen imidlertid normalt direkte til modtageren, enten elektronisk eller med check.
Fordelinger fra gensidige fonde
Med gensidige fonde repræsenterer distributioner fordelingen af kapitalgevinster og udbytte eller renteindtægter genereret af fonden for investorerne med jævne mellemrum i et kalenderår. En almindelig type er netto kapitalgevinstfordelingen, der stammer fra overskud ved salg af en kapitalandele. For eksempel, hvis en bestand købes for $ 75 og senere sælges for $ 150, er kapitalgevinsten $ 75 minus eventuelle fondens driftsudgifter. Det nøjagtige distributionsbeløb rammes op efter fradrag af disse driftsudgifter.
Når udbytte og udbetalinger er udbetalt, falder fondens aktiekurs med det samlede antal pr. Aktieuddeling til fondens aktionærer. Prisen falder, fordi distributionen trækkes tilbage fra afdelingens aktiver, hvilket formindsker nettoaktiver (NAV).
NØGLE UDTAGELSER
- En distribution refererer generelt til udbetaling af aktiver fra en fond, konto eller individuel sikkerhed til en investor.
- Gensidig fondsuddeling består af netto kapitalgevinster foretaget ved rentabelt salg af porteføljeaktiver sammen med udbytteindtægter og renter optjent af disse aktiver.
- Med værdipapirer, som aktier eller obligationer, er en distribution en betaling af renter, hovedstol eller udbytte fra udstederen af sikkerheden til investorer.
- Skattefordelte pensionskonti har nødvendige minimumsfordelinger - obligatoriske udbetalinger, når kontohaveren når en bestemt alder.
Aktie- og obligationsfordelinger
Med værdipapirer, som aktier eller obligationer, er en distribution en betaling af renter, hovedstol eller udbytte fra udstederen af sikkerheden til aktionærerne eller obligationsejerne regelmæssigt. Når et selskab tjener et overskud, kan det geninvestere midlerne i virksomheden, men kan også betale en del af overskuddet til aktionærerne i form af et udbytte. Nogle gange tilbyder virksomheden en dividende-reinvesteringsplan, hvor beløbet kan anvendes til at købe yderligere aktier i aktien eller fonden. Uden en geninvesteringsplan strømmer midlerne ind på investorens konto som kontanter.
Distribution af investeringstillid
Indtægterne genereret af en investeringstillid tildeles investorer, typisk som en månedlig eller kvartalsvis fordeling. Af denne grund fungerer udlodninger ligesom aktieudbytter. Imidlertid giver distributioner typisk højere udbytter, der kan være så høje som 10% om året. Distributionerne modtog lavere en trusts skattepligtige indkomst, og som et resultat betales der lidt eller ingen indkomstskat.
Pensionskontoudistributioner
Distributioner fra en traditionel individuel pensionskonto (IRA) kan ske når som helst efter oprettelsen af kontoen. Fordelinger på pensionskonti er to kategorier.
- Fordelinger før 59½ år er underlagt en IRS-straf og almindelig indkomstskat. Mange IRA-ejere kan blive udsat for disse gebyrer, hvis de bruger IRA-midlerne til at foretage store køb eller i en nødsituation, fordi midlerne var ubeskattede på tidspunktet for indbetaling på kontoen.
- Under eller efter at en person når 59½ års alderen påløber fordelinger uden straf. Skatteydere vil dog stadig beskatte de beløb, der er trukket tilbage i deres nuværende skatteklasse.
Roth IRAs kræver også generelt, at midlerne forbliver på kontoen indtil alder 59½ før distribution. Efter at kontoen har eksisteret i et vist antal år, kan kontohaverne trække midler tidligt, men betaler bøder, hvis de trækker et beløb, der er større end deres bidrag, hvis fordelingen inkluderer kontoens indtjening, med andre ord.
Andre pensionskonti har også aldersbegrænsninger for tilbagetrækning uden sanktioner. Fordelinger fra kvalificerede planer, såsom 403 (b) -konti og 457 planer, er to eksempler på sådanne planer. Specifikke ansatte i den offentlige skole, medlemmer af religiøse ordrer og andre skattefritagede grupper har 403 (b) planer. De 457 planer indeholder udskudt lønbidrag og bruges hovedsageligt af statslige og lokale myndigheder.
Nødvendige fordelinger fra pensionsplaner
Bortset fra Roth IRA kræver alle tidligere nævnte pensionsplaner, at indehaveren begynder at trække midler, når de når 70 ½ år. Det nøjagtige beløb for denne årlige påkrævede minimumsfordeling (RMD) afhænger af kontohaverens alder og værdien af midlerne på kontoen i henhold til IRS-retningslinjer.
Alle udlodninger fra disse pensionskonti har fået adgang til skat baseret på den enkeltes skatteklasse på udtrædelsestidspunktet. Skatvurderingen afspejler det faktum, at bidrag til kontoen blev foretaget med forudgående dollars.
Kun fordelinger fra Roth IRAs eller Roth 401 (k) kan tages, uden at der betales indkomstskat på dem, fordi Roth-bidrag ydes med dollars efter skat - investoren modtog ikke et skattefradrag eller kredit på det tidspunkt. Derudover har Roth-kontiene ikke krævet minimumsfordelinger på nogen alder.
Virkelighedseksempel på distributioner
Fidelity 500-indeksfonden (FXAIX), der søger at duplikere resultaterne af S&P 500, udbetaler udbytteuddeling kvartalsvis i april, juli, oktober og december. For 2018 modtog investorer 1, 79 $ for hver andel af den fond, de ejede. To gange om året, i april og december, tjener de også kapitalgevinster, hvilket beløb sig til $ 57, 00 per aktie. Medmindre en kunde specificerer andet, geninvesterer Fidelity automatisk disse distributioner, hvilket øger antallet af aktier i den ejede fond.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.