Selvregulerende organisation - SRO-definition
En selvregulerende organisation (SRO) er en ikke-statslig organisation, der har magten til at skabe og håndhæve fristående industri og faglige regler og standarder. I tilfælde af økonomiske SRO'er, såsom en fondsbørs, er prioriteringen at beskytte investoren ved at etablere regler, forskrifter og sætte standarder for procedurer, der fremmer etik, lighed og professionalisme.
Eksempler på selvregulerende organisationer inkluderer:
- New York Stock Exchange (NYSE)
- The Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insuranceers (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Der kan også være selvregulerende organisationer, der er specifikke for det land, de tjener, såsom Canadas investeringsindustrielle reguleringsorganisation (IIROC) og Association of Mutual Funds in India (AMFI). Nogle industrier kan også oprette SRO'er med eksempler som American Bar Association og Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Formålet med SRO'er
Selv om SRO'er er private organisationer, er de stadig underlagt en regeringspålagt regulering. Imidlertid delegerer regeringen nogle aspekter af industriens tilsyn til selvregulerende organisationer.
Eventuelle gældende love eller statslige forskrifter vil gælde og være først og fremmest, mens de, der er fastlagt af SRO, bliver supplerende.
Da SRO har en vis regulerende indflydelse på en branche eller erhverv, kan den ofte tjene som en vagthund til at beskytte mod svig eller uprofessionel praksis. En SRO's evne til at udøve en regulerende myndighed stammer ikke fra en myndighedsbevilling fra regeringen.
I stedet opnår SRO'er ofte kontrol gennem interne mekanismer, der regulerer strømmen af forretningsdrift. Myndigheden kan også komme fra en ekstern aftale mellem lignende virksomheder. Formålet med disse organisationer er at styre indefra og samtidig undgå bånd til et lands regeringsførelse.
Myndighed for selvregulerende organisationer
Når den selvregulerende organisation har fastlagt regler og bestemmelser til at guide aktiviteter, er disse regler bindende. Manglende drift inden for de givne regler kan have konsekvenser, og et firma skal forstå disse regler, når det overvejer at tilknytte SRO.
Endvidere kan SRO sætte standarder, som en professionel eller virksomhed skal opfylde for at blive medlem, såsom at have en specificeret uddannelsesmæssig baggrund eller arbejde på en måde, der anses for etisk af branchen.
En yderligere funktion, der udføres af SRO, er at uddanne investorer til passende forretningspraksis. SRO vil give information og tillade input på alle områder af interesse eller bekymring, der kan omfatte svig eller andre uetiske industriaktiviteter. SRO kan også hjælpe investorer med at forstå, hvordan deres investeringer fungerer og rådgive om metoder til at afbøde potentielle risici forbundet med værdipapirbranchen.
Key takeaways
- En SRO har magten til at indstille industristandarder og forskrifter.
- Selvom SRO'er kan være privatejet, kan regeringen stadig diktere deres politik.
- Industrier kan slå sig sammen og starte deres egne SRO'er, som giver dem mulighed for at bevare konkurrenceevnen og sikkerhedsmæssige bekymringer, hvis der er mangel på statslige tilsyn.
Eksempel på ægte verden
Som et eksempel har Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beføjelsen til at licensere værdipapirhandlere. Deres myndighed inkluderer muligheden for at revidere forhandlere og associerede virksomheder og sikre overholdelse af de nuværende standarder. Målet er at fremme etisk industripraksis og forbedre gennemsigtigheden inden for sektoren.
FINRA fører også tilsyn med voldgift mellem investorer, mæglere og andre involverede parter. Dette tilsyn giver en standard til behandling af forskellige tvister, skønt det også begrænser handlinger, som et firma kan tage uden for systemet. FINRA er ikke en regeringsorganisation. I stedet er det en privat organisation befolket af medlemsfirmaer, der består af finansielle institutioner, som mæglerforhandlere og finansielle fagfolk.
Reglerne og forordningerne, der fremmes og håndhæves af FINRA, hører således under en selvregulerende ramme. Regeringens love eller mandater falder under kontrol af Securities and Exchange Commission (SEC). Lovene på det føderale eller statslige regeringsniveau erstatter alle FINRA-specifikke regler.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.